Роль открытого акционерного общества "Агентство по ипотечному жилищному кредитованию"

Роль открытого акционерного общества "Агентство

по ипотечному жилищному кредитованию"

В связи с тем, что рынок ипотечного жилищного кредитования динамично меняется, находясь в зависимости от макроэкономических факторов, роль открытого акционерного общества "Агентство по ипотечному жилищному кредитованию" изменяется по мере развития рынка ипотечного жилищного кредитования и изменения внешней среды.

До начала кризиса в 2008 году предполагалось, что доля открытого акционерного общества "Агентство по ипотечному жилищному кредитованию" в рынке ипотечного жилищного кредитования постепенно должна была снижаться.

Однако роль указанного акционерного общества была пересмотрена в пользу следующих мероприятий по поддержке функционирования рынка в условиях уменьшения негосударственных инвестиций:

оказание поддержки иным участникам рынка при помощи развития новых инструментов рефинансирования с целью обеспечения ликвидности, в частности выкуп пулами и выдача поручительств по таким бумагам;

корректировка подходов к ценообразованию для частичной разгрузки балансов партнеров за счет выкупа закладных с низкими ставками;

поддержка заемщиков, попавших в тяжелую жизненную ситуацию, как инструмент профилактики возникновения рисков;

участие в разработке и запуске механизмов стимулирования строительства жилья экономкласса;

заключение долгосрочных договоров на рефинансирование ипотечных жилищных кредитов с фиксированными условиями с целью обеспечения предсказуемости развития ситуации для участников рынка;

кратковременное увеличение доли открытого акционерного общества "Агентство по ипотечному жилищному кредитованию" в рынке ипотеки с целью поддержания ликвидности ипотечных кредитов и платежеспособного спроса на жилье;

искусственное снижение процентных ставок с целью повышения доступности ипотечных жилищных кредитов и поддержания платежеспособного спроса.

В условиях изменяющейся внешней среды рынок ипотечного жилищного кредитования становится волатильным по следующим показателям:

уровень ликвидности;

уровень спроса на жилье;

качество ипотечных активов;

распределение рисков между участниками рынка ипотечного жилищного кредитования.

Подобная неустойчивость создает неопределенность для всех участников рынка ипотечного жилищного кредитования и тормозит его динамичное развитие.

Главной ролью открытого акционерного общества "Агентство по ипотечному жилищному кредитованию" как института развития рынка ипотечного жилищного кредитования является обеспечение баланса интересов ключевых участников рынка ипотечного жилищного кредитования (государства, заемщиков, кредиторов и инвесторов). Обеспечение баланса интересов и, как следствие, динамичного развития рынка ипотечного жилищного кредитования возможно путем осуществления деятельности этого акционерного общества по следующим направлениям:

деятельность по стандартизации рыночных механизмов, которая включает:

методологическую поддержку участников по выпуску инструментов первичного и вторичного рынка ипотечного жилищного кредитования;

разработку стандартов качества видов деятельности, продуктов и услуг совместно с участниками рынка ипотечного жилищного кредитования для обеспечения унификации инструментов и упрощения процедур привлечения ликвидности;

внедрение разработанных стандартов, в том числе возможности софинансирования их внедрения со стороны указанного акционерного общества на выгодных для всех участников рынка условиях;

разработку предложений по внесению изменений в законодательство Российской Федерации с целью обеспечения баланса интересов всех участников рынка ипотечного жилищного кредитования;

инновационная деятельность по развитию новых направлений на рынке ипотечного жилищного кредитования, которая включает:

разработку новых продуктов;

разработку новых сервисов;

развитие ипотечного страхования и других видов деятельности, способствующих равномерному распределению рисков;

непосредственная поддержка в случае необходимости рынка ипотечного жилищного кредитования на выгодных для участников этого рынка условиях, которая включает:

предоставление краткосрочной и долгосрочной ликвидности, в том числе через непосредственное рефинансирование ипотечных активов (как ипотечных жилищных кредитов, так и ипотечных ценных бумаг);

выпуск и продажа гарантий;

принятие части рисков, включая выдачу поручительств по ипотечным ценным бумагам третьих лиц и ипотечное страхование;

разработку новых схем привлечения ресурсов на рынок;

деятельность указанного акционерного общества по профилактике возникновения рисков и поддержке ипотечных заемщиков, которая включает:

проведение реструктуризации долгов по схемам, наиболее выгодным всем сторонам сделки - заемщикам, кредиторам и инвесторам;

осуществление профилактических и предупредительных мероприятий в сфере ипотечного жилищного кредитования, направленных на предотвращение кризисных явлений и роста социальной напряженности;

разработку новых механизмов поддержки заемщиков, оказавшихся в трудной жизненной ситуации;

реализация социальных программ на рынке ипотечного жилищного кредитования и жилищного строительства, которая включает:

развитие программ ипотечного жилищного кредитования для отдельных категорий населения (военнослужащие, молодые семьи, получатели материнского (семейного) капитала, участники федеральных и региональных жилищных программ и иные категории семей);

развитие рынка строительства жилья экономкласса и поддержка платежеспособного спроса на такое жилье;

реализацию специальных кредитных продуктов для жителей моногородов.

По мере решения указанным акционерным обществом поставленных перед ним задач и развития рынка ипотечного жилищного кредитования структура и направления деятельности этого акционерного общества могут меняться. При этом доля на рынке ипотечного жилищного кредитования этого акционерного общества будет меняться в зависимости от состояния рынка - в периоды устойчивого развития эта доля может снижаться, а в периоды кризисов, когда требуется дополнительная поддержка рынка за счет деятельности указанного акционерного общества, эта доля может возрастать.

Деятельность открытого акционерного общества "Агентство по ипотечному жилищному кредитованию" по развитию рыночных механизмов, рефинансированию стандартных ипотечных жилищных кредитов, принятию рисков и стандартизации рынка будет осуществляться за счет привлечения финансирования на рыночных условиях и чистой прибыли без дополнительной финансовой поддержки со стороны государства.

Деятельность указанного акционерного общества по предоставлению специализированных услуг для отдельных категорий населения (специальные кредитные продукты для отдельных категорий населения, помощь заемщикам, оказавшимся в сложной финансовой ситуации) предполагает нестандартный график платежей заемщиков, принятие специфических рисков. В связи с этим для осуществления этой деятельности возможно оказание поддержки деятельности указанного акционерного общества в форме предоставления государственных гарантий Российской Федерации в рамках программы государственных внутренних заимствований Российской Федерации либо предоставления иных форм государственной поддержки.

В случае возникновения кризисных явлений в экономике в целом и на рынке ипотеки роль открытого акционерного общества "Агентство по ипотечному жилищному кредитованию", как продемонстрировали итоги 2009 года, должна заключаться в поддержке рынка ипотечного жилищного кредитования с целью сохранения его инфраструктуры. В этом случае также может понадобиться дополнительная финансовая поддержка со стороны государства.

Следует также отметить, что с целью финансовой устойчивости и поддержания высокого кредитного рейтинга указанное акционерное общество должно иметь собственный капитал в размере, определяемом нормативами достаточности с учетом всех принимаемых рисков.

Роль региональных институтов развития ипотечного

жилищного кредитования

Региональные институты развития (региональные операторы) успешно выполнили свою функцию формирования рынка ипотечного жилищного кредитования. В перспективе предполагается их специализация по следующим направлениям деятельности:

участие в реализации программ поддержки заемщиков в случае их выселения, в частности создание маневренного фонда и предоставление заемщикам помещений в таком фонде (совместно с региональными администрациями) или проведение монетарной поддержки заемщиков для целей временного проживания;

участие в развитии рынка найма жилья;

участие в организации кооперативов (объединений граждан) для строительства и приобретения жилья;

участие в строительстве жилья экономкласса для последующей продажи по договорам ипотеки;

разработка и запуск специальных программ ипотечного жилищного кредитования на региональном уровне;

развитие направления обучения игроков рынка ипотечного жилищного кредитования и консультирования заемщиков;

участие в разработке стандартов качества работы экспертов, оценщиков, брокеров, агентов по взысканию и других участников инфраструктуры рынка ипотечного жилищного кредитования с учетом специфики регионов.