Глава 11. Развитие международной практики компаний по ценным бумагам (брокеров-дилеров) и инвестиционных банков
Глава 11. Развитие международной практики компаний по ценным бумагам (брокеров-дилеров) и инвестиционных банков.
Основными участниками фондового рынка США являются:
I. Негосударственные пенсионные фонды;
III. Компании по ценным бумагам;
Перечислите характерные черты деятельности дисконтных брокеров в США:
I. Работают только с крупными клиентами и не занимаются "розничными" операциями;
II. Предлагают полный спектр брокерских услуг;
III. Предлагает ограниченный спектр брокерских услуг;
IV. Взимают низкие комиссионные.
Крупнейшие компании по ценным бумагам США по своей организационно-правовой форме являются:
B. Обществами с ограниченной ответственностью
C. Некоммерческими организациями
D. Государственными корпорациями
В соответствии с международной практикой инвестиционный банк - это организация:
A. Оказывающая услуги эмитенту при подготовке проспекта ценных бумаг и раскрытии информации об эмиссии, а также посреднические услуги при совершении крупных сделок, слияниях и поглощениях, включая финансовое консультирование и андеррайтинг;
B. Которая на основании специального разрешения (лицензии) имеет право осуществлять банковские операции;
C. Осуществляющая операции по привлечению во вклады денежных средств физических и юридических лиц, а также открытию и ведению банковских счетов физических и юридических лиц
D. Оказывающая услуги инвесторам по размещению их денежных средств от своего имени и за свой счет на условиях возвратности, платности, срочности
Крупнейшие британские коммерческие банки называются:
Согласно изменениям, внесенным в японский Закон о ценных бумагах и фондовых биржах в 1998 году в целях стимулирования прихода новых участников на фондовый рынок:
A. Система лицензирования брокерской деятельности была заменена на систему регистрации брокерских компаний в регулирующем органе,
B. Система регистрации брокерских компаний в регулирующем органе была заменена системой лицензирования брокерской деятельности,
C. Система регистрации брокерских компаний в регулирующем органе была заменена на уведомительный порядок ведения брокерской деятельности,
D. Система лицензирования брокерской деятельности и была заменена на разрешительный порядок ведения брокерской деятельности.
Основными участниками рынка ценных бумаг Германии являются:
IV. Компании по ценным бумагам.
Участниками финансового рынка Германии, созданными вследствие принятия Директивы ЕС о финансовых услугах, являются:
C. Компании по ценным бумагам,
Принципы регулирования профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг, которые оказали влияние на законодательство многих стран, были заложены:
A. Законодательством Германии конца 19 - начала 20 вв.
B. Законодательством Японии середины 20 в.
C. Законодательством США 30-х гг. 20 в.
D. Законодательством Великобритании 80-х гг. 20 в.
Финансовая система США долгое время основывалась на следующих принципах:
I. Ограничение перечня операций с ценными бумагами, которые могли осуществлять коммерческие банки;
II. Запрет на создание филиалов коммерческих банков, осуществляющих операции с ценными бумагами;
III. Запрет на проведение традиционных банковских операций (прием вкладов, выдача кредитов, платежно-расчетные операции и др.) компаниями, осуществляющими операции на рынке ценных бумаг;
IV. Запрет директорам и служащим инвестиционных компаний являться одновременно должностными лицами, директорами или служащими коммерческих банков.
В соответствии с Директивой ЕС "О рынках финансовых инструментов" 2004 года (MiFID) к инвестиционным услугам (видам деятельности) относятся:
I. Управление портфелями ценных бумаг;
II. Инвестиционное консультирование;
III. Прием денежных средств на банковские депозиты;
IV. Андеррайтинг финансовых инструментов.
Компании по ценным бумагам можно классифицировать по следующим основаниям:
I. По размерам и объему операций;
II. По структуре собственности;
IV. По стратегии поведения на рынке.
Отличительными чертами брокеров с полным пакетом услуг являются:
I. Широкий выбор инвестиционных активов;
II. Предоставление консалтинговых услуг;
III. Предоставление информационной поддержки в виде аналитических отчетов;
IV. Наличие разветвленной сети филиалов и отделений.
К крупнейшим американским инвестиционным банкам относятся:
Для того, чтобы быть допущенным к работе с клиентами, служащий американской брокерско-дилерской компании должен:
I. Пройти стажировку на фирме;
II. Сдать экзамен, проводимый FINRA;
III. Иметь высшее экономическое и юридическое образование;
IV. Получить аккредитацию в Комиссии США по ценным бумагам и биржам (SEC).
Согласно классической английской традиции британские банки традиционно подразделялись на:
Основные институты финансовой системы Японии можно классифицировать на:
I. Банковские кредитные организации;
II. Кредитные организации кооперативного типа;
III. Небанковские финансовые организации;
IV. Государственные финансовые организации.
Банковская система Японии включает в себя следующие виды банков:
III. Банки долгосрочного кредита;
Согласно Закону Японии о ценных бумагах и фондовых биржах лицензированию подлежат такие следующие отрасли инвестиционного бизнеса:
I. Торговля на внебиржевом рынке деривативов;
III. Организация частных торговых систем;
IV. Услуги финансового консультанта.
Основными участниками рынка ценных бумаг США являются:
A. Международная организация, объединяющая регуляторов рынка ценных бумаг
B. Национальная ассоциация дилеров по ценным бумагам США
C. Комиссия по ценным бумагам и биржам США
D. Международная ассоциация рынков капитала
К международным организациям, объединяющим брокерско-дилерские компании и инвестиционные банки, относятся:
К основным функциям ICMA относятся:
I. Развитие и совершенствование правил и стандартов профессиональной деятельности и деловой практики на международном рынке капиталов;
II. Согласование нормативной базы и политики развития рынка с национальными режимами регулирования:
III. Разработка правоприменительных процедур;
IV. Обучение и подготовка кадров.
До 1986 года по функциональному принципу члены Лондонской биржи делились на:
IV. Официальных биржевых брокеров.
III. Посредники, совершающие операции от имени и за счет клиентов биржи;
IV. Лица, совершающие сделки от своего имени и за свой счет и не имеющие право совершать сделки за счет клиентов биржи.
Членами фондовой биржи в Германии могут быть:
II. Небанковские кредитные организации;
III. Официальные курсовые маклеры;
К основным функциям официальных курсовых маклеров в Германии относятся:
I. Сбор заявок на покупку ценных бумаг;
II. Определение курса ценной бумаги;
III. Сбор заявок на продажу ценных бумаг;
Укажите правильные утверждения в отношении свободных маклеров в Германии:
I. Являются посредниками между кредитными учреждениями при заключении сделок между ними;
II. Не имеют права совершать сделки в интересах частных клиентов;
III. Должны являться кредитными организациями;
IV. Определяют курс ценных бумаг.
A. Американские брокеры/дилеры
D. Французские неофициальные биржевые посредники
В соответствии с Законом Франции "О модернизации финансовой сферы" 1996 года правом оказывать инвестиционные услуги обладают следующие финансовые институты:
Инвестиционные компании во Франции вправе осуществлять следующие виды деятельности:
I. Принимать и исполнять поручения клиентов;
II. Управлять портфелями ценных бумаг;
III. Выпускать депозитарные расписки;
IV. Совершать сделки купли-продажи ценных бумаг.
Укажите правильное утверждение в отношении "двухдолларовых брокеров" в США:
A. Брокеры, минимальная сумма инвестиций, необходимая для заключения брокерского договора с которыми, составляет 2 доллара,
B. Брокеры, стоимость регистрации на торгах для которых стоит 2 доллара,
C. Брокеры, величина комиссионного вознаграждения которых равняется 2 долларам за каждые 100 единиц реализованных ценных бумаг,
D. Брокеры, взимающие вариационную маржу в размере, не превышающем 2 долларов.
Для того, чтобы стать участником торгов на Токийской фондовой бирже, японские компании по ценным бумагам должны:
A. Иметь в штате не менее 5 аттестованных специалистов
B. Поддерживать размер собственных средств в размере не менее 2 млн. йен
C. Иметь опыт осуществления профессиональной деятельности не менее 5 лет
D. Иметь разрешение Минфина Японии на проведение соответствующих операций
A. Законодательство о рынке ценных бумаг Японии
B. Нормативные правовые акты, регулирующие биржевые сделки купли-продажи "голубых" фишек
C. Законы в США, требующие лицензирования деятельности брокерских фирм, а также предоставления определенной информации от компаний - эмитентов ценных бумаг с целью ограничения мошенничества на рынке ценных бумаг
D. Законы Великобритании, регулирующие торговлю на внебиржевом рынке
В соответствии с Законом США об инвестиционных консультантах (Investment Advisers Act) к инвестиционным консультантам относятся:
A. Должностные лица брокерской компании, которые на безвозмездной основе отвечают по телефону на вопросы клиентов компании
B. Сотрудники клиентского подразделения брокерско-дилерской компании, которые консультируют сотрудников других подразделений инвестиционной компании по поводу стоимости ценных бумаг, целесообразности инвестирования в те или иные ценные бумаги, их покупки или продажи
C. Лица, которые за вознаграждение осуществляют консультационную деятельность по поводу стоимости ценных бумаг, целесообразности инвестирования в те или иные ценные бумаги, их покупки или продажи
D. Банки и банковские холдинговые компании, не являющиеся инвестиционными компаниями, которые получили разрешение Комиссии по ценным бумагам и биржам на оказание консультационных услуг
К инвестиционным консультантам в соответствии с Законом США об инвестиционных консультантах (Investment Advisers Act) НЕ относятся:
I. Банки и банковские холдинговые компании, не являющиеся инвестиционными компаниями;
II. Брокеры и дилеры, чье участие в оказании подобных услуг носит случайный характер и связано с их работой в качестве брокера или дилера, за что они не получают особого вознаграждения;
III. Лица, чьи рекомендации, доклады и отчеты касаются только тех ценных бумаг, которые представляют собой прямые обязательства правительства США;
IV. Лица, осуществляющие консультационную деятельность посредством публикаций и печатных работ.
В соответствии с требованиями Директивы ЕС "О рынках финансовых инструментов" 2004 года (MiFID) инвестиционные компании обязаны предоставлять клиентам и потенциальным клиентам следующую информацию:
I. Об инвестиционной компании и ее услугах;
II. О финансовых инструментах и предлагаемой стратегии инвестирования;
III. О размере собственных средств;
IV. О кредитной организации, банке-кастоди и аудиторе, с которыми у инвестиционной компании заключены соответствующие договоры.
К организационным требованиям, предъявляемым Директивой ЕС "О рынках финансовых инструментов" 2004 года (MiFID), можно отнести:
I. Требования к механизмам внутреннего контроля;
II. Требования к процедурам оценки рисков;
III. Требования к процедурам контроля и защиты информационных систем;
IV. Требования к административным процедурам.
Как называется крупнейшая в США саморегулируемая организация, объединяющая компании по ценным бумагам?
Как называется закон США, по которому впервые был введен запрет на совмещение банками банковских и инвестиционных операций?
A. Закон о ценных бумагах (Securities Act)
B. Закон Сарбейнса - Оксли (Sarbanes - Oxley Act)
C. Закон Гласса - Стигала (Glass - Steagall Act)
Международная ассоциация рынков капитала (ICMA) объединяет следующие финансовые институты, работающие на международном рынке капитала:
Кто являлся основными участниками биржевого рынка ценных бумаг во Франции до принятия Закона о модернизации финансовой сферы в 1996 году?
Когда в США впервые были приняты законы, направленные на защиту инвесторов (т.н. "законы голубого неба")?
Как в США называются независимые биржевые брокеры, которые выполняют инструкции других брокеров - членов биржи или работают на фирмы, не имеющие партнеров среди брокеров - членов биржи?
Как называется закон США, по которому был основан государственный регулятор фондового рынка США - SEC?
A. Закон о ценных бумагах (Securities Act)
B. Закон Сарбейнса - Оксли (Sarbanes - Oxley Act)
C. Закон Гласса - Стигала (Glass - Steagall Act)
D. Закон о фондовых биржах (Securities Exchahge Act)
Какое государственное ведомство до конца 1990-х гг. 20 века имело исключительные полномочия по регулированию фондового рынка Японии?
B. Министерство финансов Японии
C. Комиссия по ценным бумагам и биржам
Разновидность специализированных банков Германии, играющих ведущую роль на финансовом рынке, называется:
Как называются крупнейшие универсальные коммерческие банки в Германии?
B. Банки долгосрочного кредита
Укажите виды инвестиционных услуг, характерные для инвестиционных банков:
II. Подготовка проспектов эмиссии ценных бумаг
III. Прием денежных средств на банковские депозиты
IV. Платежно-расчетные банковские операции
Укажите биржевую систему автоматических котировок ценных бумаг, действующую на Лондонской фондовой бирже (LSE):
- Гражданский кодекс (ГК РФ)
- Жилищный кодекс (ЖК РФ)
- Налоговый кодекс (НК РФ)
- Трудовой кодекс (ТК РФ)
- Уголовный кодекс (УК РФ)
- Бюджетный кодекс (БК РФ)
- Арбитражный процессуальный кодекс
- Конституция РФ
- Земельный кодекс (ЗК РФ)
- Лесной кодекс (ЛК РФ)
- Семейный кодекс (СК РФ)
- Уголовно-исполнительный кодекс
- Уголовно-процессуальный кодекс
- Производственный календарь на 2025 год
- МРОТ 2025
- ФЗ «О банкротстве»
- О защите прав потребителей (ЗОЗПП)
- Об исполнительном производстве
- О персональных данных
- О налогах на имущество физических лиц
- О средствах массовой информации
- Производственный календарь на 2024 год
- Федеральный закон "О полиции" N 3-ФЗ
- Расходы организации ПБУ 10/99
- Минимальный размер оплаты труда (МРОТ)
- Календарь бухгалтера на 2025 год
- Частичная мобилизация: обзор новостей