1. Предмет Соглашения. Порядок заключения сделок

1.1. Стороны обязуются в течение срока настоящего Соглашения заключать между собой сделки купли - продажи облигаций с обратным выкупом в соответствии с настоящим Соглашением, а также Положением об обслуживании и обращении выпусков государственных краткосрочных бескупонных облигаций, утвержденным Приказом Банка России от 15 июня 1995 г. N 02-125 (с учетом изменений, изложенных в Приказе Банка России от 3 апреля 1996 г. N 02-79), Положением об обращении облигаций федерального займа с переменным купонным доходом, утвержденным Приказом Банка России от 9 июня 1995 г. N 02-123 (далее - Положения).

1.2. Перечень облигаций, указанных в п. 1.1, установлен в Приложении 1 к настоящему Соглашению, утвержденному Советом директоров Банка России.

1.3. Условием заключения сделок купли - продажи облигаций с обратным выкупом в соответствии с настоящим Соглашением является отрицательное значение денежной позиции Первичного Дилера, образовавшейся по итогам торгов в пределах лимита, установленного Банком России. Указанный лимит сообщается Банком России Первичному Дилеру до начала торговой сессии по форме Приложения 2 к настоящему Соглашению.

1.4. Под сделкой купли - продажи облигаций с обратным выкупом, заключаемой на основании настоящего Соглашения, понимается сделка, включающая в себя:

- сделку продажи облигаций Первичным Дилером Банку России, заключенную через Торговую систему при наступлении условия, указанного в п. 1.3 настоящего Соглашения (первая часть сделки);

- сделку обратной покупки облигаций того же выпуска в том же количестве Первичным Дилером у Банка России, заключенную через Торговую систему (вторая часть сделки) в срок и на ценовых условиях, определяемых в соответствии с настоящим Соглашением.

1.5. Порядок заключения первой и второй части сделки.

1.5.1. Первая часть сделки заключается на основании поданной Первичным Дилером в Торговую систему неконкурентной заявки на сумму, соответствующую величине отрицательной денежной позиции, образовавшейся у Первичного Дилера по итогам торгов.

Неподача Первичным Дилером заявки на заключение сделки, указанной в п. 1.3 настоящего Соглашения, является неисполнением обязательств по настоящему Соглашению со стороны Первичного Дилера.

Первичный Дилер соглашается с тем, что в этом случае в Торговой системе осуществляется принудительное введение Банком России заявки на указанных в настоящем пункте условиях. Такая заявка считается поданной Первичным Дилером.

С момента заключения первой части сделки стороны принимают на себя обязательство заключить вторую часть сделки.

1.5.2. Вторая часть сделки заключается в соответствии с Положениями как внебиржевая сделка в срок, установленный Банком России и сообщенный Первичному Дилеру до начала торгов в день наступления условия, указанного в п. 1.3 настоящего Соглашения. Стороны соглашаются о следующих существенных условиях второй части сделки:

- купле - продаже подлежат облигации в том же количестве и тех же выпусков, которые были проданы Первичным Дилером Банку России по первой части сделки;

- цена обратного выкупа облигаций определяется по следующей формуле:

P2 - цена обратного выкупа;

P1 - цена первой части сделки;

R - процентная ставка, устанавливаемая Банком России;

T - срок между первой и второй частями сделки в днях.