Производство основных видов продукции цветной металлургии

Производство основных видов продукции

цветной металлургии, %

Основной вариант (вариант 2) прогноза предполагает более высокие темпы развития российской экономики за счет повышения эффективности бизнеса, расширения и доступности банковского кредитования, а также стимулирования экономического роста и модернизации. Реализуется более активная государственная политика, направленная на развитие инфраструктуры.

В результате реализации этих мероприятий рост ВВП в 2012 - 2014 гг. составит 3,5 - 4,6%, инвестиции в основной капитал - 7,7 - 9,6%, индекс промышленного производства - 3,6 - 4,2 процента. Такая динамика предполагает более высокий уровень потребления цветных металлов, среднегодовой рост производства которых составит 3,5 - 5 процентов.

Принципиальные отличия основного варианта от консервативного варианта наблюдаются как в динамике развития мировой экономики, конъюнктуры рынков цветных металлов и прогнозной динамики цен, так и в динамике внутреннего развития российской экономики.

Таким образом, в рамках данного варианта прогноза цены на металлы изменятся следующим образом:

алюминий первичный с 1668,3 долл./т в 2009 году до 2173 долл./т в 2010 г., 2525 долл./т в 2011 г., 2550 долл./т в 2012 г., 2575 долл./т в 2013 г. и 2600 долл./т в 2014 году;

медь рафинированная с 5163,3 долл./т в 2009 году до 7535 долл./т в 2010 г., 9400 долл./т в 2011 г., 8800 долл./т в 2012 г., 8600 долл./т в 2013 г. и 8500 долл./т в 2014 году;

никель с 14675,5 долл./т (в 2009 году до 21809 долл./т в 2010 г., 24000 долл./т в 2011 г., 22500 долл./т в 2012 году, 22000 долл./т в 2013 г. и 21500 долл./т в 2014 году.

Такой прогноз по ценам делает высокорентабельным российский экспорт цветных металлов в текущем 2011 году и в прогнозный период до 2014 года, что является значительным конкурентным преимуществом российских металлургических компаний и способствует сохранению и расширению доли российского металла на мировых рынках.

Развитие мировой экономики в период 2012 - 2014 гг. предполагается со среднегодовыми темпами 3,7 - 3,9%, при этом развивающиеся страны будут иметь темпы в 2,5 раза выше, чем в среднем по миру, индустриальные и постиндустриальные страны будут развиваться в этот период с более низкими темпами 1,4 - 1,8% годовых. Следует иметь в виду, что основная масса российского экспорта цветных металлов в настоящее время поставляется в индустриальные и постиндустриальные страны Европы, Северной Америки и Азии, поэтому перенаправить (скорректировать) экспортные поставки в развивающиеся страны ЮВА в рассматриваемый период возможно лишь в ограниченных размерах, в этой связи среднегодовой рост экспортных поставок в натуральном тоннаже в прогнозный период, по нашей оценке, не превысит 3 - 5 процентов.

Вместе с тем отличия в размерах экспортных поставок цветных металлов, например, первичного алюминия или продукции из титана, обусловлены более благоприятными условиями кредитования проектов ОК "РУСАЛ" и компании "ВСМПО-АВИСМА" и, соответственно, сдвигом на один год ввода в действие строящихся мощностей на новых заводах (Богучанском - 2013 год и Тайшетском - 2014 год).

Аналогичная ситуация наблюдается также в медной и цинковой промышленности.

Опережающий рост издержек производства у российских компаний, в первую очередь, за счет роста цен и тарифов на услуги естественных монополий, приведет к снижению прибыли, рентабельности производства цветных металлов с 43,1% в I квартале 2011 г. до 19% в 2014 году и соответственному уменьшению инвестиционных ресурсов.

Негативный вариант А предполагает шоковое воздействие на экономику Российской Федерации фактора повышения цен на нефть в первом полугодии 2011 г. до 108,1 доллара за баррель в июне 2011 года (ожидаемое по году - 108 долл./баррель) и их последующего снижения в 2012 году до 96 долларов за баррель и 80 долларов за баррель в 2013 - 2014 годах.

Такая ценовая динамика на энергоносители приведет к соответствующему снижению биржевых (мировых) цен на основные цветные металлы, что кардинальным образом отразится на экономических показателях российских компаний. Снижение цен в полтора раза остановит многие неконкурентоспособные в условиях низких цен предприятия.

Долгосрочные ценовые тенденции на рынках цветных металлов будут следовать за сценарием развития мировых цен на нефть. Таким образом, в рамках данного варианта сценарного развития цены на металлы изменятся следующим образом: рост до 2011 года и резкое снижение в 2012 - 2014 годах:

алюминий первичный с 1668,3 долл./т в 2009 году до 2173 долл./т в 2010 г., 2525 долл./т в 2011 г., 2200 долл./т в 2012 г., 1850 долл./т в 2013 г. и 1850 долл./т в 2014 году;

медь рафинированная с 5163,3 долл./т в 2009 году до 7535 долл./т в 2010 г., 9400 долл./т в 2011 г., 8300 долл./т в 2012 г., 6900 долл./т в 2013 г. и 6900 долл./т в 2014 году;

никель с 14675,5 долл./т в 2009 году до 21809 долл./т в 2010 г., 24000 долл./т в 2011 г., 21700 долл./т в 2012 г., 18100 долл./т в 2013 г. и 18100 долл./т в 2014 году.

Прогнозируемое в негативном варианте снижение мировых текущих цен к 2014 году по алюминию до 1800 долл./т, меди - 6900 долл./т и никелю - 18100 долл./т ставит на грань убыточности практически все предприятия российских компаний. Так, в соответствии с бизнес-планом компании ОК РУСАЛ на 2011 год полная себестоимость производства первичного алюминия в целом по российским предприятиям ОК РУСАЛ составляет 2164 долл./т, при этом даже ведущие предприятия имеют издержки в 2011 году, превышающие этот критический уровень: Хакасский алюминиевый завод - 1920 долл./т, Красноярский алюминиевый завод - 1989 долл./т, Братский алюминиевый завод - 2014 долл./т, Иркутский алюминиевый завод - 2180 долл./т, Саяногорский алюминиевый завод - 2337 долл./тонну.

Себестоимость производства никеля на предприятиях Норильского никеля не более 8000 долл./т, себестоимость производства меди 3000 - 5000 долл./тонну. Следует отметить, что при ценах на никель ниже 18000 долл./т уже в условиях текущего 2011 года убыточным становится производство на трех российских заводах с устаревшей технологией производства - ОАО "Комбинат "Южуралникель", ОАО "Уфалейникель" и ОАО "Режникель".

Таким образом, в случае реализации негативного варианта компании цветной металлургии при заданных условиях и тенденциях будут глубоко убыточными, что, как показал кризис 2008 - 2009 гг., приведет к массовому закрытию производств и росту безработицы.