Глоссарий

┌─────┬────────────────────┬─────────────────────────────────┬────────────┐

│ N │ Термин │ Определение │ Источник │

└─────┴────────────────────┴─────────────────────────────────┴────────────┘

1 принятие к расчету стадия обработки платежа, на Core

(acceptance for которой он прошел тест управления principles

settlement) риском и другие тесты и может

быть подвергнут расчету в

соответствии с правилами и

процедурами системы

2 акцептант любое торговое или оказывающее EM-ECB

(acceptor) услуги учреждение, которое

акцептует от своего имени или от

имени своей сети платеж за товары

или услуги через инструмент

электронных денег

3 доступ право или возможность учреждения Core

(access) пользоваться услугами principles

определенной платежной системы

для осуществления расчета по

платежам за свой собственный счет

или за клиентов. См. также прямой

участник (179), прямой

участник/член (180), непрямой

участник/член (255),

участник/член (379)

4 продукты доступа платежные инструменты, EM-ECB

(access products) позволяющие клиентам осуществлять EM-CPSS

доступ к своим депозитным счетам

и перевод депозитов по ним.

Примеры включают электронные

переводы денежных средств в месте

продажи и дистанционное

банковское обслуживание

5 подотчетность ведение учетных записей по EM-ECB

(accountability) операциям с электронными деньгами

6 АКП (ACH) см. автоматизированная

клиринговая палата (20)

7 приобретатель организация (организации), EM-ECB

(acquirer) которая(ые) ведет(ут) депозитные

счета для акцептантов карт

(торговцев) и которой(ым)

акцептант карт передает данные,

относящиеся к операции.

Приобретатель несет

ответственность за сбор

информации по операции и расчет с

акцептантами

8 приобретающий сторона, предоставляющая EM-ECB

технический технические условия каждой

оператор приобретающей организации для

(acquiring акцепта данных, относящихся к

technical каждой операции

operator)

9 предварительный см. неттинг позиций (400) Red book

неттинг Blue book

(advisory netting)

10 агентские отношения договорные отношения, в которых ETDC

(agency одна сторона (агент) действует от

relationship) имени другой стороны

(принципала). Агент может

совершать сделки за принципала,

но не несет ответственности за

действия принципала

11 агент организация, такая, как менеджер SLT

(agent) по управлению денежными

средствами или кастодиан, которая

принимает на себя ответственность

по займу в форме ценных бумаг и

договаривается об условиях с

заемщиком от имени клиента-

собственника

12 ГПС (APS) см. гарантированная платежная

система (14)

13 арбитраж получение прибыли от разницы в SLT

(arbitrage) цене в случае, когда та же ценная

бумага, валюта или товар

торгуются на двух и более рынках

14 гарантированная соглашение в системе на условиях DVP

платежная система обмена на стоимость, в Red book

(assured payment соответствии с которым завершение Blue book

system) своевременного расчета по

платежной инструкции

обеспечивается безотзывным и

безусловным обязательством

третьей стороны (как правило,

банка, синдиката банков или

клиринговой палаты). См. также

расчетная система на условиях

обмена на стоимость (205)

15 асимметричная набор методов криптографии, при EM-Sec

криптография которых два различных ключа

(asymmetric (секретный и открытый)

cryptography) используются для шифрования и

дешифрования данных. Секретный

ключ засекречивается его

владельцем, а к открытому ключу

предоставляется доступ для

обменивающихся информационными

сообщениями организаций. Также

носит название - криптография с

открытым ключом (422)

16 банкомат см. банкомат (21)

(ATM)

17 аудитоспособность означает возможность EM-ECB

(auditability) установления, функционировала ли

система должным образом, а

впоследствии - того, что она

функционировала должным образом.

Одним аспектом аудитоспособности

является обеспечение достаточных

знаний о системе и ее структуре,

функциях, средствах управления и

т.д. посредством соответствующей

документации. Другим важным

аспектом аудитоспособности

является раскрытие всех

изменений, затрагивающих

целостность системы и данных о

ней. Сбор данных должен дать

возможность ответить на вопросы:

"кто?", "где?" и "когда?"

18 аудиторский след последовательная регистрация EM-Sec

(audit trail) событий, произошедших в системе

19 аутентификация методы, используемые для проверки EM-CPSS

(authentication) происхождения сообщения либо для Core

проверки идентичности участника, principles

подключенного к системе, а также

для подтверждения того, что

сообщение не было изменено или

заменено в процессе передачи

20 автоматизированная электронная клиринговая система, Red book

клиринговая палата в которой происходит обмен Blue book

(automated clearing платежными распоряжениями между

house) финансовыми учреждениями, главным

образом, через магнитные носители

или телекоммуникационные сети,

обрабатываемыми центром обработки

данных. См. также клиринг/клирэнс

(85)

21 банкомат электромеханическое устройство, Red book

(automated teller позволяющее авторизованным Blue book

machine) пользователям, как правило, Retail

используя машиночитаемые

пластиковые карты, снимать

наличные деньги со своих счетов

и/или осуществлять доступ к

другим услугам, таким, как:

запросы о балансе, перевод

денежных средств или принятие

депозитов. Банкоматы могут

управляться либо онлайн с

доступом к авторизационной базе

данных в реальном времени, либо

офлайн

22 доступность возможность доступа к услугам и EM-Sec

(availability) информации для пользователей по

их требованию

23 бэк-офис часть фирмы, ответственная за OTC

(back office) деятельность, касающуюся

совершенных сделок. В зависимости

от организационной структуры

фирмы бэк-офис может быть одним

департаментом либо состоять из

множества структурных

подразделений (таких, как:

связанные с документацией,

управлением рисками, учетом или

расчетами). Некоторые фирмы

объединили часть этих

обязанностей, как правило,

находящихся в ведении бэк-офиса,

особенно тех, которые относятся к

управлению рисками, в так

называемую функцию миддл-офиса.

См. также фронт-офис (226)

24 встречные сделки пара сделок, требующая от x-border

(back-to-back контрагента получения и

trades) перепоставки тех же ценных бумаг

в тот же день. Данные сделки

могут представлять собой прямые

покупки и продажи или операции по

обеспечению (соглашения РЕПО или

займы в форме ценных бумаг).

Например, дилер по ценным бумагам

может купить и продать те же

ценные бумаги в ту же расчетную

дату в процессе организации

рынков для клиентов либо он может

купить ценные бумаги для реестра

и финансировать позицию через

соглашение РЕПО

25 встречные операции цепочка операций с ценными Blue book

(back-to-back бумагами между тремя или более SLT

transactions) контрагентами, включающая покупку

и продажу отдельной ценной бумаги

для расчета в отдельную дату.

Наиболее простым примером

встречной сделки является пара

операций, в которой одна сторона

соглашается купить ценные бумаги

у второй стороны и затем

соглашается продать их третьей

стороне

26 встречные операции пара сделок, требующая от SSS

(back-to-back контрагента получения и

transactions) перепоставки тех же ценных бумаг

в тот же день. Данные сделки

могут представлять собой прямые

покупки и продажи или операции по

обеспечению (соглашения РЕПО или

займы в форме ценных бумаг).

Например, дилер по ценным бумагам

может купить и продать те же

ценные бумаги в ту же расчетную

дату в процессе создания рынков

для клиентов либо он может купить

ценные бумаги для реестра и

финансировать позицию через

соглашение РЕПО

27 балансовая система система электронных денег, в Blue book

(balance-based которой электронные денежные EM-Sec

system) средства хранятся в устройстве,

представляющем собой цифровую

учетную книгу, при этом операции

указываются в виде дебетовых и

кредитовых записей к остатку

28 банковская тратта в Европе термин, как правило, Red book

(bank draft) относится к тратте, выставленной

банком на себя. Тратта

приобретается плательщиком и

направляется получателю, который

представляет ее своему банку для

платежа. Этот банк представляет

ее банку плательщика для

возмещения. В США данный термин,

как правило, относится к тратте

или чеку, выставленным банком на

себя или на денежные средства,

размещенные у другого банка. В

случае чека кассира банк является

одновременно и трассантом и

трассатом. В случае банковского

кассового чека один банк

выступает трассантом, а другой -

трассатом. Банковские тратты

могут быть выписаны банком для

своих целей либо могут быть

приобретены клиентом и направлены

плательщику для выполнения

обязательства. См. также

переводной вексель (тратта) (186)

29 банковские резервы депозиты, размещенные банками в EM-CPSS

(bank reserves) центральном банке

30 базисный риск риск изменений в базисе, т.е. ETDC

(basis risk) разница между ценой фьючерсного

или форвардного контракта и ценой

базисного актива

31 пакет передача или обработка Red book

(batch) сгруппированных платежных Blue book

распоряжений и/или инструкций о Retail

переводе ценных бумаг в комплекте

через дискретные интервалы

времени

32 бенефициарное право на получение некоторых или DVP

владение/интерес всех преимуществ от владения Red book

(beneficial ценной бумагой или другим Blue book

ownership/interest) финансовым инструментом (напр., SLT

дохода, прав голоса, права

перевода). Бенефициарное владение

обычно отделяют от законного

владения ценной бумагой или

финансовым инструментом. См.

также законное владение (282)

33 двусторонний см. кредитный лимит (123) Core

кредитный лимит principles

(bilateral credit

limit)

34 сумма, подверженная сумма, подверженная риску, Core

двустороннему риску который одна сторона несет перед principles

(bilateral другой

exposure)

35 система расчетная система, в которой Red book

двустороннего расчет по двусторонним расчетным Blue book

нетто-расчета нетто-позициям участников

(bilateral net осуществляется между каждой парой

settlement участников. См. также кредитовая

system) (или дебетовая) нетто-позиция

(331)

36 двусторонний соглашение между двумя сторонами DVP

неттинг осуществить неттинг их Red book

(bilateral netting) двусторонних обязательств. Blue book

Обязательства, охватываемые

соглашением, могут возникать по

финансовым договорам, переводам

либо по тем и другим. См. также

многосторонний неттинг (325),

неттинг (338), нетто-расчет (334)

37 вексель письменный приказ одной стороны Red book

(bill of exchange) (трассанта) другой (трассату) Blue book

выплатить определенную сумму по

требованию или в определенную

дату трассанту или третьей

стороне, указанной трассантом.

Широко используется для

финансирования торговли или (при

учете финансовым учреждением) для

получения кредита. См. также

переводной вексель (тратта) (186)

38 биометрический относится к методу идентификации EM-Sec

(biometric) владельца устройства посредством

сопоставления уникальных

физических характеристик

владельца, например, через сверку

отпечатков пальцев, распознавание

голоса или сканирование сетчатки

глаза

39 бит (bit) основной элемент данных: двоичный EM-Sec

знак, 0 или 1

40 бездокументарная система учета, позволяющая с

система осуществлять перевод требований Blue book

(book-entry system) (напр., электронный перевод DVP

ценных бумаг) без физического x-border

перемещения бумажных документов SLT

или сертификатов. См. также

дематериализация (168),

иммобилизация (248)

41 мост термин "мост" обычно используется x-border

(bridge) для обозначения связи между

Euroclear и Clearstream, которая

позволяет осуществлять

межсистемный расчет по сделке

между участником в одном

международном центральном

депозитарии ценных бумаг (МЦДЦБ)

и участником в другом МЦДЦБ

42 брокер фирма, предоставляющая OTC

(broker) потенциальным принципалам

информацию об уровнях спроса и

предложения или же организующая

проведение сделок в качестве

агента за комиссию, не выступая

при этом контрагентом сделок

43 брокер-дилер физическое лицо или фирма, иногда SLT

(broker-dealer) выступающие в качестве брокера, а

иногда - в качестве главного

посредника в операциях с ценными

бумагами. Брокер - это фирма,

предоставляющая потенциальным

клиентам информацию об уровнях

спроса и предложения или же

организующая проведение сделок в

качестве агента за комиссию, не

выступая при этом контрагентом

сделок

44 метод штурма метод криптоанализа, при котором EM-Sec

(brute force пробуется любой возможный ключ

attack) шифрования

45 система перевода см. система розничного перевода Red book

массовых денежных денежных средств (448) Blue book

средств

(bulk funds

transfer system)

46 непрерывность формы согласованного Core

бизнеса взаимодействия в платежной principles

(business системе, направленные на

continuity) обеспечение того, чтобы она

удовлетворяла установленному

уровню обслуживания, даже если

откажут один или более

компонентов системы, или если она

подвергнется воздействию

аномальных внешних событий.

Включают как превентивные меры,

так и соглашения на случай

непредвиденных обстоятельств

47 скупка покупка ценных бумаг на открытом SLT

(buy in) рынке кредитором в случае, когда

заемщик не может поставить ценные

бумаги кредитору в соответствии с

условиями сделки (напр., в

расчетную дату). Все расходы в

этом случае несет заемщик

48 байт (byte) последовательность из 8 битов EM-Sec

49 займы до договор о займе, который Red book

востребования автоматически продлевается каждый Blue book

(call money) день до тех пор, пока кредитор

или заемщик не заявит о своем

желании вернуть денежные средства

в течение короткого периода

времени

50 основной риск см. риск потери основной суммы Red book

(capital risk) (410) Blue book

51 лимиты суммарные лимиты на операции по DVP

(caps) переводу денежных средств

индивидуальных участников в

системе; лимиты могут

устанавливаться каждым

индивидуальным участником либо

органом, управляющим системой.

Лимиты могут устанавливаться на

нетто-дебетовую или нетто-

кредитовую позицию участников

системы

52 карта см. карта по выдаче наличных Red book

(card) (55), карта гарантии чека (77), Blue book

карта с микропроцессором (79), Retail

кредитная карта (120), дебетовая

карта (155), карта с отложенным

дебетом (161), предоплаченная

карта (404), карта розничной

торговли (447), карта для

путешествий и развлечений (553)

53 продукты на основе продукты электронных денег, EM-ECB

карт предоставляющие клиенту

(card-based портативное специализированное

products) компьютерное устройство, как

правило, карту с интегральной

схемой, содержащую

микропроцессорный чип

54 прецедентное право прецеденты, созданные в Red book

(case law) результате решений, принятых по Core

ранее рассмотренным судебным principles

делам, которые могут влиять на

толкования закона или

рассмотрение судебных дел в

будущем

55 карта по выдаче карта для использования только в Blue book

наличных банкоматах или автоматах по Retail

(cash card) выдаче наличных (другие карты

часто имеют функцию выдачи

наличных, которая позволяет

держателю снимать наличные

средства)

56 наличный клиринг метод проведения клиринга ETDC

(cash clearing) фьючерсных контрактов, при

котором позиции периодически

переоцениваются по рыночным

ценам, а вытекающие из этого

обязательства исполняются

посредством наличных платежей,

известных как вариационная маржа.

См. также безналичный клиринг

(344) и вариационная маржа (562)

57 корреспонденты банки (или аналогичные SDF

по платежам учреждения), используемые СРЦБ

(cash для осуществления или получения

correspondents) платежей

58 риск денежного кредитный риск, связанный с x-border

депозита размещением у посредника денежных SLT

(cash deposit risk) остатков в целях осуществления

расчета по сделкам с ценными

бумагами

59 автомат по выдаче электромеханическое устройство, Red book

наличных позволяющее клиентам, как Blue book

(cash dispenser) правило, используя машиночитаемые Retail

пластиковые карты, снимать

банкноты (валюту) и, в некоторых

случаях, - монеты. См. также

банкомат (21)

60 сделки по сделки, мотивированные желанием SLT

кредитованию занять/инвестировать денежные

ценными бумагами с средства через операцию РЕПО

целью получения (либо заем) в форме ценных бумаг

наличных средств

(cash-driven

securities lending

transactions)

61 кассовый чек см. банковская тратта (28) Red book

(cashier's cheque) Blue book

62 счета кассового записи, ведущиеся СРЦБ, по SDF

меморандума денежным средствам, подлежащим

(cash memorandum уплате или получению участниками,

accounts) в связи с их расчетами по ценным

бумагам; эти записи служат только

информационным целям и не

представляют собой правовые

требования или обязательства

между СРЦБ и ее участниками

63 расчетный агент по организация, чьи активы SSS

денежным средствам используются для расчета по

(cash settlement обязательствам окончательного

agent) платежа, возникающим из переводов

ценных бумаг в пределах ЦДЦБ. У

расчетного агента по денежным

средствам открыты счета

расчетными банками, которые

действуют от своего имени и могут

также предлагать платежные услуги

участникам, которые не имеют

счетов у расчетного агента. См.

также расчетный агент (487)

64 векселя краткосрочные ценные бумаги, EM-CPSS

центрального банка эмитируемые центральным банком,

(central bank которые могут быть легко

bills) реализуемы на рынке

65 механизм постоянный механизм кредитования, Red book

предоставления который может быть использован Blue book

кредита определенными держателями DVP

(ликвидности) (напр., банками) счетов в

центральным банком центральном банке. В некоторых

(central bank случаях этот механизм может

credit (liquidity) быть использован автоматически

facility) по инициативе держателя счета,

а в других случаях центральный

банк может оставить за собой

некоторую свободу действий. Эти

займы, как правило, принимают

форму ссуд или овердрафтов по

текущему счету держателя счета,

которые могут быть обеспечены

залогом ценных бумаг (также

известны в отдельных европейских

странах как ломбардные кредиты),

либо форму традиционного

переучета векселей

66 центральный организация, которая является ETDC

контрагент покупателем для каждого продавца SSS

(central и продавцом для каждого

counterparty) покупателя по определенному

набору контрактов, например, тех,

которые исполняются на

определенной бирже или биржах

67 центральный часть компьютерной системы (и EM-Sec

процессор карты с интегральной схемой),

(central processing которая осуществляет вычисления

unit)

68 центральный механизм (или учреждение) для Red book

депозитарий хранения ценных бумаг, Blue book

ценных бумаг позволяющий осуществлять DVP

(central securities обработку операций с ценными x-border

depository) бумагами посредством SLT

бездокументарного учета. Ценные

бумаги в материальной форме могут

быть иммобилизованы депозитарием

либо дематериализованы (т.е.

существовать только в виде

электронных записей). В

дополнение к ответственному

хранению центральный депозитарий

ценных бумаг может включать

функции по выверке, а также

клиринговые и расчетные функции

69 сертификат документ в материальной форме, Red book

(certificate) свидетельствующий о праве

требования владельца,

задолженности либо других

неисполненных финансовых

обязательствах эмитента

70 сертификат бумажный документ, DVP

(certificate) свидетельствующий об

обязательствах эмитента ценной

бумаги или финансового

инструмента

71 сертифицирующий организация, уполномоченная EM-Sec

орган разрабатывать и выдавать

(certification сертификаты открытого ключа

authority)

72 ДР (CFD) см. договор на разницу (111)

73 формирование метод обработки инструкций, DVP

цепочки используемый в некоторых системах Red book

(chaining) перевода (главным образом по Blue book

ценным бумагам). Он включает

управление последовательностью, в

которой обрабатываются инструкции

о переводе, в целях увеличения

количества или суммы переводов,

по которым может быть осуществлен

расчет имеющимися остатками

денежных средств и/или ценных

бумаг (или в счет доступных

кредитных линий, в том числе в

форме ценных бумаг)

74 "запрос-ответ" способ аутентификации, при EM-Sec

(challenge- котором одно устройство отвечает

response) заранее установленным образом на

вызов другого устройства,

подтверждая тем самым свою

аутентичность

75 карта с отсроченным см. карта для путешествий и Retail

платежом развлечений (553)

(charge card)

76 чек письменное поручение одной Red book

(cheque) стороны (чекодателя) другой Blue book

стороне (чекодержателю, как EM-CPSS

правило, банку), обязывающее Retail

чекодержателя выплатить

определенную сумму по требованию

чекодателя или третьей стороны,

указанной чекодателем. Чеки могут

использоваться для погашения

долгов и для снятия денег в

банках. См. также вексель (37)

77 карта гарантии чека карта, эмитированная как часть Red book

(cheque guarantee системы гарантии чека. Эта Blue book

card) функция может совмещаться с Retail

другими функциями на одной и той

же карте, например, с функциями

карты по выдаче наличных или

дебетовой карты. См. также

система гарантии чека (78)

78 система гарантии система для гарантии чеков, как Red book

чека правило, до определенной суммы, Blue book

(cheque guarantee которая утверждена торговцем либо Retail

system) на основе карты, эмитированной

для выписавшего чек, либо через

центральную базу данных, к

которой имеют доступ торговцы.

Подтвержденные чеки гарантируются

эмитентом гарантийной карты,

банком получателя или оператором

системы

79 карта с также известна как карта с Red book

микропроцессором интегральной схемой. Карта, Blue book

(chip card) содержащая один или более EM-CPSS

микропроцессоров или интегральных Retail

схем для идентификации, хранения

данных или обработки для

специальных целей, которая

используется для подтверждения

персональных идентификационных

номеров (ПИНов), авторизации

покупок, проверки остатков по

счетам и хранения персональных

записей. В некоторых случаях

память карты обновляется каждый

раз, когда она используется

(напр., обновляется остаток по

счету)

80 выбор определение того, какое право EM-Sec

применимого права наиболее подходящим образом

(choice of law) регулирует отношения между

сторонами, участвующими в

осуществлении расчета по сделке с

ценными бумагами

81 выбор положение договора, в SSS

применимого права соответствии с которым стороны

(choice of law) выбирают право, которое будет

регулировать их договор или

отношения. Выбор применимого

права может также относиться к

вопросу о том, какое право должно

применяться в случае конфликта

(коллизии) правовых норм. См.

также конфликт (коллизия)

правовых норм (107)

82 шифрованный текст шифрованная форма данных EM-Sec

(ciphertext)

83 клирэнс термин "клирэнс" имеет два SSS

(clearance) значения на рынках ценных бумаг. DVP

Он может означать процесс SLT

подсчета взаимных обязательств

участников рынка, как правило, на

нетто-основе, для обмена ценными

бумагами и денежными средствами.

А также он может означать процесс

перевода ценных бумаг в расчетную

дату, и в этом смысле термин

"клиринговая система" иногда

используется по отношению к

системам расчета по ценным

бумагам

84 клиринговое и учреждение, передающее информацию EM-ECB

расчетное и денежные средства через сеть

учреждение платежной системы. Оно может

(clearing and выступать в качестве агента или

settling принципала

institution)

85 клиринг/клирэнс процесс передачи, выверки Red book

(clearing/clearance) (проверки) и, в ряде случаев, Blue book

подтверждения платежных EM-ECB

распоряжений или инструкций о

переводе ценных бумаг до

осуществления расчета, возможно,

включая неттинг инструкций и

установление окончательных

позиций для расчета. Иногда

термин используется (не совсем

точно) с включением расчета

86 клиринговая палата центральное местонахождение или Red book

(clearing house) механизм централизованной Blue book

обработки, через который EM-CPSS

финансовые учреждения

договариваются обмениваться

платежными инструкциями или

другими финансовыми

обязательствами (напр., ценными

бумагами). Учреждения производят

расчет по обмениваемым позициям в

назначенное время в соответствии

с правилами и процедурами

клиринговой палаты. В некоторых

случаях клиринговая палата может

принимать на себя значительные

обязанности контрагента,

финансовые обязанности или

обязанности по управлению рисками

клиринговой системы. См. также

клиринг/клирэнс (85), клиринговая

система (90)

87 денежные средства термин главным образом Red book

клиринговой палаты используется на некоторых рынках

(clearing house США по отношению к денежным

funds) средствам, которые обычно

являются условными в день

получения и окончательными на

следующий день. В более узком

смысле термин используется по

отношению к денежным требованиям

с окончательностью следующим

днем, которыми участники

обмениваются в рамках некоторых

соглашений клиринговой палаты для

расчета по обязательствам,

возникающим в результате

клирингового процесса. Такие

требования обычно переводятся

посредством чеков, тратт или

другого аналогичного платежа

88 клиринговая связь форма согласованного ETDC

(clearing link) взаимодействия, в соответствии с

которой один и тот же контракт

торгуется на биржах,

аффилированных с двумя

клиринговыми палатами, но все

позиции ежедневно переводятся в

одну клиринговую палату, где они

содержатся до истечения срока или

осуществления зачета. См. также

система взаимозачета (330)

89 участник клиринга член клиринговой палаты. Расчет ETDC

(clearing member) по всем сделкам должен

осуществляться через участника

клиринга. Прямой участник

клиринга может осуществлять

расчет только по своим

собственным обязательствам.

Генеральный участник клиринга

может осуществлять расчет как по

собственным обязательствам, так и

по обязательствам клиентов. Также

могут иметь место разновидности

этих двух типов участника

клиринга

90 клиринговая система набор процедур, посредством Red book

(clearing system) которых финансовые учреждения Blue book

представляют и обмениваются EM-CPSS

данными и/или документами,

относящимися к переводам денежных

средств или ценных бумаг другим

финансовым учреждениям в одном

месте (клиринговой палате). Часто

эти процедуры также включают

механизм подсчета двусторонних

и/или многосторонних нетто-

позиций участников, с целью

упрощения расчета по их

обязательствам на нетто- или

нетто-нетто-основе. См. также

неттинг (338)

91 клиент сторона, которая не является ETDC

(client) членом клиринговой палаты и

должна осуществлять расчет через

участника клиринга. Также

известен как клиент (участника

системы)

92 закрытая сеть телекоммуникационная сеть, Retail

(closed network) используемая для специфической

цели (такой, как платежная

система), доступ к которой

ограничен

93 ликвидация процесс зачета действующих ETDC

(closeout) договоров. Ликвидация может

использоваться клиринговой

палатой для предотвращения

дальнейших потерь от позиций,

ведущихся организацией, не

исполнившей обязательство

94 ликвидационный особая форма неттинга, которая Blue book

неттинг применяется после наступления

(closeout netting) некоторых заранее определенных

событий, таких, как неисполнение

обязательств. Ликвидационный

неттинг направлен на уменьшение

суммы, подверженной риску по

открытым договорам, в случае,

если для одной стороны наступают

определенные условия,

предусмотренные договором

(например, она подвергается

процедурам банкротства), до

расчетной даты (также известен

как неттинг неисполнения

обязательств, неттинг открытого

договора или неттинг замещения

договора)

95 завершающая (или вторая часть пары сделок по одним SLT

обратная) часть и тем же ценным бумагам, т.е.

сделки сделка по кредитованию ценными

(closing (or back) бумагами, - одна с ближайшей

leg) датой валютирования, другая - с

будущей датой валютирования. См.

также открывающая (или прямая)

часть сделки (359)

96 обеспечение актив, поставляемый залогодателем OTC

(collateral) для гарантии обязательства в

пользу получателя обеспечения.

Соглашения об обеспечении могут

принимать различные юридические

формы; обеспечение может быть

получено с использованием метода

перевода титула или залога

97 обеспечение актив или обязательство третьей SSS

(collateral) стороны, который(ое) принимается

получателем обеспечения, чтобы

гарантировать обязательство

поставщика обеспечения в пользу

получателя обеспечения

98 служба управления централизованная служба, которая OTC

обеспечением может осуществлять для фирмы-

(collateral клиента любую из многочисленных

management функций, связанных с

service) обеспечением, включая оценку

обеспечения, подтверждение оценок

у контрагентов, оптимизацию

использования обеспечения и

перевод обеспечения

99 пул обеспечения активы, находящиеся во владении Core

(collateral pool) членов платежной системы, которые principles

совместно доступны системе в

качестве обеспечения, с тем чтобы

дать ей возможность получать

денежные средства в случаях,

предусмотренных ее правилами

100 комбинация прямой финансовое соглашение по SLT

продажи с опционами деривативам, которое имеет

"пут" и "колл" экономический эффект, аналогичный

(combination of an сделке по кредитованию ценными

outright sale with бумагами. В этом соглашении дилер

put and call одновременно (1) осуществляет

option) прямую продажу акций за денежные

средства инвестору, получая

рыночную стоимость, (2) покупает

у инвестора за денежные средства

внебиржевые опционы "колл" "при

деньгах", предоставляющие дилеру

право купить акции в определенную

дату по первоначальной цене, и

(3) продает инвестору за денежные

средства внебиржевые опционы

"пут" "при деньгах",

предоставляющие инвестору,

уплачивающему денежные средства,

право продать акции по

первоначальной цене. В результате

дилер имеет синтетическую длинную

позицию по акциям, сохраняя любой

положительный или отрицательный

доход по акциям, тогда как

инвестор, уплачивающий денежные

средства, застрахован от потерь в

стоимости акций, но также должен

выплатить дилеру любой доход от

повышения цены акций. Расчет

денежными средствами по

опционам производится по

истечении их срока. Ценовая

модель опционов предоставляет

премии по опционам "пут" и

"колл", которые сальдируются до

заранее определенных издержек

финансирования

101 подтвержденные источники средств (например, Core

источники средств кредитные линии или договоры principles

(committed РЕПО), по которым поставщик

facilities) обязан в соответствии с договором

предоставить денежные средства

авансом при определенных

обстоятельствах. См. также

соглашение об обратной покупке

(443)

102 сравнение см. сверка (314) Red book

(comparison)

103 конфиденциальность свойство защищенности от EM-Sec

(confidentiality) несанкционированного раскрытия EM-ECB

104 подтверждение в специальном смысле этот широко Red book

(confirmation) используемый термин означает Blue book

процесс, в соответствии с которым

участник рынка уведомляет своих

контрагентов или клиентов о

деталях сделки и, как правило,

предоставляет им время, чтобы

подтвердить или оспорить сделку

105 подтверждение процесс, в котором условия сделки SSS

(confirmation) сверяются либо непосредственно