Передача позиций и залогового обеспечения

3.14.16. Эффективный и полный перевод позиций клиентов участника и сопутствующего залогового обеспечения имеет большое значение для сценариев ситуаций как до, так и после невыполнения обязательств, но особенно важен, когда участник не выполняет обязательства или против него возбуждена процедура несостоятельности. <131> Способность ЦКА своевременно передавать позиции клиентов и сопутствующее залоговое обеспечение может зависеть от таких факторов, как рыночная конъюнктура, достаточность информации об отдельных составляющих, а также сложность или размеры портфеля. Поэтому ЦКА должен использовать механизмы перевода, обеспечивающие высокую вероятность того, что позиции и залоговое обеспечение клиентов не выполнившего обязательства участника будут переданы одному или нескольким другим участникам с учетом всех имеющихся обстоятельств. Для обеспечения высокой вероятности перевода ЦКА должен иметь возможность идентифицировать позиции, которые принадлежат клиенту, идентифицировать и устанавливать свои права на сопутствующее залоговое обеспечение, предоставленное ЦКА или через ЦКА, передавать позиции и сопутствующее залоговое обеспечение одному или нескольким другим участникам, определять участников, которые могли бы принять эти позиции, предоставлять таким участникам соответствующую информацию, чтобы они могли оценить риск контрагента и рыночный риск, связанные с клиентами и позициями, и способствовать упорядоченному применению ЦКА процедур ликвидации последствий невыполнения обязательств. Правила и процедуры ЦКА должны требовать, чтобы участники содействовали передаче позиций и залогового обеспечения клиентов участников по просьбе клиента при условии уведомления или соблюдения других договорных требований. ЦКА должен получить согласие прямого участника, которому переводятся позиции и залоговое обеспечение. Если существуют обстоятельства, в которых в этом нет необходимости, они должны быть указаны в правилах, принципах или процедурах ЦКА. Кроме того, принципы и процедуры ЦКА должны предусматривать надлежащий учет позиций и залогового обеспечения клиентов участника, не выполнившего обязательства. <132>

--------------------------------

<131> Клиент также должен иметь возможность передачи своих позиций и залогового обеспечения другому участнику в ходе оперативной деятельности (примерами являются отношения с новой клиринговой фирмой или слияние организаций) при соблюдении действующего законодательства и договорных условий. Кроме того, механизмы перевода могут способствовать упорядоченному сворачиванию деятельности участника.

<132> См. также Принцип 13 о правилах и процедурах, относящихся к невыполнению обязательств участником.