Защита активов

3.11.5. ЦДЦБ должен защищать активы от депозитарного риска, включая риск потерь вследствие небрежности ЦДЦБ, злоупотребления активами, мошенничества, плохого управления, неадекватного учета или неспособности защищать интересы участника в ценных бумагах, а также вследствие несостоятельности ЦДЦБ или требований, предъявляемых ЦДЦБ кредиторами. ЦДЦБ должен иметь правила и процедуры, соответствующие его законодательной базе, и надежные средства внутреннего контроля для достижения этих целей. <109> При необходимости ЦДЦБ должен рассматривать возможность страхования или применения других компенсационных схем для защиты участников от незаконного присвоения, уничтожения и кражи ценных бумаг.

--------------------------------

<109> Компетентные органы будут играть определенную роль в создании необходимой базы для защиты активов участников ЦДЦБ и их клиентов.

3.11.6. ЦДЦБ должен использовать надежную систему, которая обеспечивает сегрегацию активов, принадлежащих ЦДЦБ, от ценных бумаг, принадлежащих его участникам. Кроме того, ЦДЦБ должен отделять ценные бумаги участников от ценных бумаг других участников, открывая отдельные счета. Поскольку право на ценные бумаги, как правило, зарегистрировано в ЦДЦБ, часто подлинный владелец ценной бумаги или владелец ценных бумаг на юридическом основании не участвует в системе напрямую. Вместо этого владелец устанавливает отношения с участниками ЦДЦБ (или другими посредниками), которые оказывают услуги по безопасному хранению и административные услуги, связанные с хранением и передачей ценных бумаг по поручению клиентов. Если это предусмотрено законодательной базой, ЦДЦБ должен также операционно обеспечивать сегрегацию ценных бумаг, принадлежащих клиентам участников, в книгах участников и содействовать передаче активов другим участникам. <110> Сегрегация счетов, как правило, помогает обеспечить необходимую защиту от требований кредиторов ЦДЦБ или требований кредиторов участника в случае его несостоятельности.

--------------------------------

<110> Права и интересы клиентов в ценных бумагах, находящихся у участника или в ЦДЦБ, будут зависеть от действующей законодательной базы. В некоторых юрисдикциях ЦДЦБ могут быть обязаны вести учет, позволяющий идентифицировать ценные бумаги клиентов независимо от принятой системы владения.