Приложение H. Глоссарий

Термин Определение N

параграфа

обратное Обратное тестирование представляет собой 3.6.14

тестирование сопоставление реально полученных

результатов с ожидаемыми результатами,

полученными на основе использования

моделей гарантийных депозитов.

непрерывность Планы обеспечения непрерывности 3.17.12

деятельности деятельности ИФР позволяют быстро

восстанавливать и своевременно

возобновлять критические операции после

нарушения в оказании услуг, в том числе в

случае широкомасштабного или крупного

нарушения в работе.

средства Средства центрального банка являются 3.9.1

центрального обязательством центрального банка в форме

банка депозитов, размещенных в центральном

банке, которые могут использоваться для

проведения расчетов.

центральный Организация, которая является посредником 1.13

контрагент между контрагентами по контрактам,

торгующимся на одном или нескольких

финансовых рынках, становясь покупателем

для каждого продавца и продавцом для

каждого покупателя и обеспечивая тем самым

выполнение открытых контрактов.

центральный Организация, в которой находятся счета 1.11

депозитарий ценных бумаг и во многих странах

ценных бумаг осуществляющая расчеты по ценным бумагам.

ЦДЦБ также оказывает централизованные

услуги по безопасному хранению и

обслуживанию активов, которые могут

включать выполнение корпоративных решений

и проведение погашений, и играет важную

роль, помогая обеспечить надежность

выпусков ценных бумаг (т.е. ценные бумаги

не создаются случайно или в мошеннических

целях, не уничтожаются и не меняются их

характеристики).

средства Средства коммерческого банка являются 3.9.1

коммерческого обязательством коммерческого банка в форме

банка депозитов, размещенных в коммерческом

банке, которые могут использоваться для

проведения расчетов. Как правило, расчеты

в средствах коммерческого банка

осуществляются по книгам коммерческого

банка.

кредитный риск Риск того, что контрагент, будь то 2.5

участник или другая организация, не сможет

полностью выполнить свои финансовые

обязательства в установленный срок или в

какой-либо момент в будущем.

текущие риски Потери, которые немедленно понесут ИФР или 3.4.1

ее участники в случае невыполнения

обязательств одним из участников.

Технически текущие риски определяются как

большая из нулевой или рыночной стоимости

(или восстановительной стоимости) сделки

или портфеля сделок при взаимозачетах с

контрагентом, которая будет потеряна в

случае невыполнения контрагентом своих

обязательств.

депозитарный Риск потери активов, находящихся у 2.8

риск депозитария, в случае несостоятельности,

халатности, мошенничества,

неудовлетворительного управления или

неадекватного учета депозитарием

(субдепозитарием).

поставка против Механизм расчетов по ценным бумагам, 3.12.2

поставки который увязывает две передачи ценных

бумаг таким образом, чтобы обеспечить, что

поставка одной ценной бумаги произойдет,

если и только если будет произведена

поставка второй ценной бумаги.

поставка против Механизм расчетов по ценным бумагам, 3.12.2

оплаты который увязывает передачу ценных бумаг и

перечисление средств таким образом, чтобы

обеспечить, что поставка произойдет, если

и только если будет произведен

соответствующий платеж.

дематериализация Дематериализация подразумевает исключение 3.11.4

реальных сертификатов или документов о

праве собственности на ценные бумаги,

вследствие чего ценные бумаги существуют

только в учетной документации.

инфраструктура Многосторонняя система, созданная 1.8

финансового финансовыми организациями - участницами,

рынка включая оператора системы, которая

используется для клиринга, расчетов или

учета платежей, ценных бумаг, деривативов

или других финансовых операций.

окончательные Безотзывная и безусловная передача актива 3.8.1

расчеты или финансового инструмента или выполнение

обязательства ИФР или ее участниками в

соответствии с условиями базового

контракта.

общий Общим коммерческим риском является 3.15.1

коммерческий потенциальное ухудшение финансового

риск положения ИФР (как коммерческого

предприятия) вследствие уменьшения ее

доходов или увеличения расходов, при

котором расходы превышают доходы, приводя

к потерям, относимым на капитал.

управление Система отношений между владельцами, 3.2.2

советом директоров, правлением ИФР и

заинтересованными сторонами, в том числе

участниками, директивными органами и

другими заинтересованными сторонами

(такими как косвенные участники, клиенты

участников, другие взаимосвязанные ИФР и

рынок в целом).

иммобилизация Иммобилизация обозначает концентрацию 3.11.4

местонахождения ценных бумаг в депозитарии

и передачу права собственности в

бездокументарной форме.

первоначальный Залоговое обеспечение, которое взимается 3.6.1

гарантийный для покрытия возможных изменений стоимости

депозит позиции каждого участника за

соответствующий период закрытия позиции в

случае невыполнения обязательств

участников.

инвестиционный Инвестиционный риск представляет собой 2.8

риск риск потерь, возникающий, когда ИФР

инвестирует собственные ресурсы или такие

ресурсы, как залоговое обеспечение,

предоставленное ее участниками.

система крупных Система перечисления средств, которая, как 1.10

платежей правило, осуществляет крупные

первоочередные платежи.

юридический риск Риск непредвиденного применения закона или 2.4

нормативного акта, как правило,

приводящего к убыткам.

риск ликвидности Риск того, что контрагент, будь то 2.6

участник или другая организация, не будет

иметь достаточных средств для выполнения

своих финансовых обязательств, как и когда

предполагалось, несмотря на то, что,

возможно, выполнит их в будущем.

новация Юридическое понятие, обозначающее, что 3.1.8

первоначальный контракт между покупателем

и продавцом аннулируется и центральный

контрагент, выступающий в качестве

продавца для покупателя и покупателя для

продавца, заменяется, приводя к заключению

двух новых контрактов.

операционный Риск того, что недостатки информационных 2.9

риск систем или внутренних процессов,

человеческие ошибки, сбои в управлении или

нарушения, вызванные внешними событиями,

приведут к сокращению, ухудшению или

нарушению услуг, оказываемых ИФР.

платежная Набор инструментальных средств, процедур и 1.10

система правил перечисления средств между

участниками; система включает и

организацию, которая является ее

оператором.

оплата против Расчетный механизм, который обеспечивает, 3.12.2

оплаты чтобы окончательное перечисление платежа в

одной валюте происходило, если и только

если производится окончательное

перечисление платежа в другой валюте.

фактическая Поставка реального инструмента или актива. 3.10.1

поставка

возможность Подразумевает операционные аспекты 3.14.3

перевода передачи договорных позиций, средств или

ценных бумаг от одной стороны другой

стороне.

потенциальный Любой потенциальный кредитный риск, 3.4.1

будущий риск которому может подвергнуться ИФР в будущем

(например, дополнительный риск, который

может нести ИФР в течение срока действия

контракта или набора контрактов сверх

текущей восстановительной стоимости).

риск принципала Риск того, что контрагент потеряет полную 2.5

стоимость по сделке, например, риск того,

что продавец финансового актива поставит

актив, но не получит платеж.

процикличность Обозначает изменения в практике управления 3.5.4

риском, которые имеют положительную

корреляцию с колебаниями экономического

или кредитного цикла и могут вызывать или

усугублять финансовую нестабильность.

система Система перечисления средств, которая, как 1.10

розничных правило, осуществляет большое количество

платежей мелких платежей в форме чеков, кредитовых

переводов, безакцептных списаний и

платежей по карточкам.

реестродержатель Организация, которая осуществляет 1.11

ценных бумаг подготовку и ведение точных,

актуальных и полных реестров ценных бумаг

для эмитентов ценных бумаг.

система расчетов Система, позволяющая передавать ценные 1.12

по ценным бумаги и производить по ним расчеты в

бумагам бездокументарной форме в соответствии с

заранее установленными многосторонними

правилами. Такие системы осуществляют

передачу ценных бумаг бесплатно или за

плату.

сегрегация Способ защиты залогового обеспечения и 3.14.1

договорных позиций клиента за счет их

хранения или учета отдельно от залогового

обеспечения и договорных позиций прямого

участника (например, фирмы-владельца или

брокера).

сквозная Автоматизация обработки, позволяющая 3.22.4

обработка вводить данные в технические системы

только один раз и затем использовать их

для всей последующей обработки операций.

системный риск Риск того, что неспособность одного или 2.2

нескольких участников выполнять свои

обязательства, как ожидалось, приведет к

неспособности других участников выполнять

обязательства в установленные сроки.

торговый Организация, которая ведет 1.14

репозиторий централизованный электронный учет

(базу данных) данных о сделках.

дата зачисления Датой зачисления платежа является день, 3.8.1

платежа назначенный для платежа,

приказа о перечислении средств или

выполнения другого обязательства, когда

соответствующие средства и ценные бумаги,

как правило, поступают к участнику-

получателю.

дополнительный Средства, которые взимаются и 3.6.1

гарантийный выплачиваются с учетом текущих рисков,

депозит вызванных фактическими изменениями

рыночных цен.

риск повышения Риск того, что риск, которому подвергается 3.5.2

риска контрагент, может повыситься в случае

ухудшения кредитоспособности этого

контрагента.

правила нулевого Согласно правилам нулевого часа все сделки 3.1.6

часа банкрота аннулируются с начала ("нуля

часов") дня наступления банкротства

(или другого аналогичного события).