Приложение 19. Мировые циклические колебания и их влияние на российскую экономику

Приложение 19

МИРОВЫЕ ЦИКЛИЧЕСКИЕ КОЛЕБАНИЯ И ИХ ВЛИЯНИЕ

НА РОССИЙСКУЮ ЭКОНОМИКУ

За последние десятилетия мировая экономика прошла через несколько волн циклических кризисов. Определяющими для их формирования были циклические процессы, происходящие в экономике США. Для выявления циклов использован подход, совмещающий спектральный, историко-логический и экономический анализ динамики американской экономики в послевоенный период. Наиболее заметными были циклические колебания экономической динамики США с периодом около 10 лет и с характерными спадами или приостановками роста в 1981 - 1983, 1991, 2001 и 2008 - 2010 годах. В теории циклов колебания с таким периодом известны как циклы К. Жюгляра. Наряду с ними выделяются и более короткие циклические колебания экономической активности (бизнес-циклы Дж. Китчина) с периодом около 5 лет и более длинные с периодом 17 - 18 лет, а также длинные волны в экономической динамике, известные как волны Н. Кондратьева и связанные с крупными технологическими новациями, определяющими, по сути, смену технологических укладов. Последняя такая волна, индуцированная с развитием и внедрением IT-технологий, практически завершилась в начале текущего столетия.

Динамика ВВП США: фактические значения и расчетные

(прогнозные) значения по сумме шести основных экономических

циклов США

Рис. 1

Основные параметры циклов США представлены в таблице

--------------------------------

<*> Интервалы в значениях периодов показывают либо границы их изменения в течение времени, либо границы их колебания в послевоенный период.

Наряду с указанными относительно регулярными циклами отмечаются также циклические колебания экономической динамики, индуцированные внешнеэкономическими шоками (вызовами), например, ростом военных заказов в 1940 - 1944 годах и резкими всплесками нефтяных цен в конце 1973 года и в 1981 - 1982 годах. Кризисы нефтяных цен стали вызовами для американской экономики. Индуцированный ими заказ на разработку энергосберегающих и ресурсосберегающих и других эффективных технологий стал мощным импульсом для развития американской экономики в последующие 7 - 10 лет. В результате американская экономика перешла на новый технологический уровень и новый относительно стационарный режим.

Трансформационный цикл России

Рис. 2

Фактическая динамика ВВП США и сумма шести циклических колебаний, моделируемых гармоническими функциями различных периодов, наложенных на послевоенный тренд американской экономики, представлены на графике (рис. 1).

При построении расчетной траектории учтен дополнительно мультипликатор спада, который действует в период кризиса, и отражающий взаимное акселерирующее воздействие финансовой и производственно-экономической составляющих кризиса на этапе спада. Среднее значение кризисного мультипликатора в послевоенный период оценивается в 1,5, но в наиболее глубокие кризисы 1982 и 2009 годов оно возрастало до 1,8 - 2 крат.

Российской или советской экономике тоже были свойственны циклические колебания: индустриальный цикл с периодом около 10 - 12 лет, послевоенная восстановительная волна и циклы экономических реформ, активные фазы которых отделяются друг от друга интервалом времени примерно в 17 лет. Но все возникшие циклы не приобрели устойчивости и были "заторможены" и "погашены" в период структурной перестройки 1990-х годов, а трансформационный спад, начавшийся в 1989 году, имел переломную точку в 1998 году и сменился экономическим подъемом в начале 2000-х годов, который и завершил основную волну трансформационного цикла к 2008 году (рис. 2). Финансово-экономический кризис 1998 года завершил трансформационный спад и был вызван, в основном, внутренними причинами, но дополнительный импульс ему придало снижение мировых цен на нефть в конце 1997-х начале 1998 года и финансовый кризис, затронувший страны Юго-Восточной Азии.

В последнее десятилетие российская экономика все больше встраивается в мировую экономическую систему и в мировые циклические процессы, отвечая им колебаниями своей экономической динамики и одновременно выстраивая под их влиянием свою систему циклов.

Если мировой кризис 2000 - 2001 годов еще в малой степени повлиял на экономические показатели России, поскольку Россия перед этим только пережила очень глубокий внутренний структурный кризис и находилась на стадии восстановительного роста, то мировой кризис 2008 - 2010 годов оказался значительно более существенным для российской экономики. Падение цен на нефть и внешнего спроса, ипотечный кризис, отток капитала и падение дохода экспортеров мультиплицировано, но не однородно отразилось на динамике отраслей экономики.

С учетом возросшего воздействия мировых кризисов на российскую экономику при разработке прогноза социально-экономического развития на долгосрочную перспективу важно предвидение возможных спадов активности мировой экономики и оценка последствий их влияния на экономику России.

Хотя точное предвидение начала замедления и рецессии мировой экономики весьма затруднительно в силу наложения действия ряда разнонаправленных факторов, как ускоряющих, так и задерживающих переход к очередной фазе развития, тем не менее с достаточно высокой вероятностью можно говорить о неизбежности повторения фаз экономического спада, замедления или рецессии в силу сохранения действия внутренних процессов, формирующих циклическую динамику экономического развития, и прежде всего американской и европейской экономик в их взаимодействии.

Соединенные Штаты уже более 80 лет являются главным источником формирования мировых экономических циклов и их экспансии в Европу, а в последнее время и в Россию. В наибольшей степени втянуты в экономическую зависимость от США Великобритания, страны Евросоюза, а в последнее десятилетие и Россия. Зависимость Великобритании и стран Евросоюза от экономической цикличности США иллюстрируется следующим графиком на примере регрессионных зависимостей колебаний ВВП Германии от колебаний ВВП США относительно трендовых значений в послевоенные годы:

Степень зависимости достаточно велика, коэффициент регрессии между отклонениями от трендов немецкой и американской экономик составляет около 0,7. Единственно, для Германии в период 1990-х он был несколько ниже этого значения, что было связано с тем, что в этот период Германия была занята в большей степени внутренними проблемами (освоение восточных земель). Обратная зависимость американской экономики от европейской существенно меньше. Вместе с тем некоторая степень "заражения" США кризисом в Европе остается.

С учетом исторического анализа экономической динамики американской экономики и определяющих ее факторов можно говорить о трех возможных, но разновероятных сценариях ее развития.

Один из них отвечает ситуации инерционного развития уже сформировавшихся циклов без активного формирования новых финансово-инвестиционных волн, в частности, при непринятии активных мер поддержки кризисных экономик и отказе от масштабного использования фондов стабилизации, т.е. в условиях проведения жесткой политики финансовой консолидации, направленной на сокращение государственного долга.