Бизнес-модель предприятия для управления финансовыми активами
B4.1.1. Пункт 4.1.1(a) содержит требование о том, чтобы предприятие классифицировало финансовые активы как оцениваемые впоследствии по амортизированной или справедливой стоимости на основе бизнес-модели, используемой предприятием для управления финансовыми активами. Предприятие оценивает, отвечают ли его финансовые активы этому условию, исходя из цели бизнес-модели, установленной руководством предприятия (в соответствии с определением, представленным в МСФО (IAS) 24).
B4.1.2. Бизнес-модель предприятия не зависит от намерений руководства в отношении отдельного инструмента. Следовательно, это условие не является подходом к классификации, рассматривающим каждый инструмент в отдельности и должно быть установлено на более высоком уровне обобщения. Однако, одно предприятие может иметь более одной бизнес-модели для управления своими финансовыми инструментами. Следовательно, нет необходимости устанавливать классификацию на уровне отчитывающегося предприятия. Например, предприятие может иметь портфель инвестиций, которым оно управляет в целях получения предусмотренных договором потоков денежных средств, а также другой портфель инвестиций, которым оно управляет в целях торговли для реализации изменений справедливой стоимости.
B4.1.3. Хотя целью бизнес-модели предприятия может быть удерживание финансовых активов с целью получения предусмотренных договором потоков денежных средств, предприятие может не удерживать все эти инструменты до погашения. Таким образом, бизнес-модель предприятия может предусматривать удержание финансовых активов для получения предусмотренных договором потоков денежных средств, даже когда имеют место продажи финансовых активов. Например, предприятие может продать финансовый актив, если:
(a) финансовый актив более не соответствует инвестиционной политике предприятия (например, кредитный рейтинг актива падает ниже требуемого согласно инвестиционной политике предприятия);
(b) страховая компания корректирует свой инвестиционный портфель, чтобы отразить изменения в ожидаемом сроке действия (т.е. ожидаемых сроках выплат); или
(c) предприятие нуждается в финансировании капитальных затрат.
Однако, если продажи из портфеля совершаются очень редко, предприятие должно оценить, насколько и каким образом такие продажи будут соответствовать цели получения предусмотренных договором потоков денежных средств.
B4.1.4. Ниже приводятся примеры, когда целью бизнес-модели предприятия является удерживание финансовых активов для получения предусмотренных договором потоков денежных средств. Представленный перечень примеров не является исчерпывающим.
┌────────────────────────────────────┬────────────────────────────────────┐
├────────────────────────────────────┼────────────────────────────────────┤
│Пример 1 │Хотя предприятие может │
│ │рассматривать, в числе прочей │
│Предприятие удерживает инвестиции │информации, справедливую стоимость │
│для получения предусмотренных │финансовых активов с точки зрения │
│договором потоков денежных средств, │ликвидности (т.е. денежная сумма, │
│но в определенных обстоятельствах │которая будет получена, если │
│может продать инвестиции. │предприятию потребуется продать │
│ │активы), цель предприятия │
│ │заключается в удержании финансовых │
│ │активов и получении предусмотренных │
│ │договором потоков денежных средств. │
│ │Некоторые продажи не будут │
│ │противоречить указанной цели. │
├────────────────────────────────────┼────────────────────────────────────┤
│Пример 2 │Цель бизнес-модели предприятия │
│ │заключается в удержании финансовых │
│Бизнес-модель предприятия │активов и получении предусмотренных │
│предусматривает покупку портфелей │договором потоков денежных средств. │
│финансовых активов, таких как │Предприятие не приобретает │
│займы. Эти портфели могут включать │портфель, чтобы получить прибыль от │
│или не включать финансовые активы, │его продажи. │
│по которым были понесены кредитные │ │
│убытки. Если платежи по займам не │Аналогичный анализ правомерен даже │
│производятся своевременно, │в том случае, если предприятие не │
│предприятие пытается получить │рассчитывает на получение всех │
│предусмотренные договором потоки │предусмотренных договором потоков │
│денежных средств различными │денежных средств (например, по │
│способами, например, путем │некоторым финансовым активам были │
│установления контакта с должником │понесены кредитные убытки). │
│по почте, телефону или другими │ │
│методами. │Кроме того, тот факт, что │
│ │предприятие заключает договор о │
│В некоторых случаях предприятие │производных инструментах, чтобы │
│заключает договор о процентном │изменить потоки денежных средств от │
│свопе, чтобы изменить процентную │портфеля, сам по себе не меняет │
│ставку по конкретным финансовым │бизнес-модель предприятия. Если │
│активам портфеля с плавающей │управление портфелем осуществляется │
│процентной ставки на фиксированную │не на основе справедливой │
│процентную ставку. │стоимости, целью бизнес-модели │
│ │предприятия может быть удержание │
│ │активов для получения │
│ │предусмотренных договором потоков │
│ │денежных средств. │
├────────────────────────────────────┼────────────────────────────────────┤
│Пример 3 │Консолидированная группа выдала │
│ │займы с целью их удержания для │
│Целью бизнес-модели предприятия │получения предусмотренных договором │
│является предоставление займов │потоков денежных средств. │
│клиентам с последующей продажей │ │
│этих займов компании по │Однако, предприятие, первоначально │
│секьюритизации. Компания по │выдавшее займ, ставит своей целью │
│секьюритизации выпускает │реализацию денежных потоков по │
│инструменты для инвесторов. │кредитному портфелю путем продажи │
│ │кредитов компании по │
│Предприятие, первоначально выдавшее │секьюритизации; таким образом, в │
│займ, контролирует компанию по │контексте его отдельной финансовой │
│секьюритизации и включает ее в │отчетности предприятие не │
│консолидированную отчетность. │рассматривается как управляющее │
│ │этим портфелем с целью получения │
│Компания по секьюритизации получает │предусмотренных договором потоков │
│предусмотренные договором потоки │денежных средств. │
│денежных средств по займам и │ │
│направляет их своим инвесторам. │ │
│ │ │
│Для целей настоящего примера │ │
│предположим, что займы продолжают │ │
│отражаться в консолидированном │ │
│отчете о финансовом положении, │ │
│потому что их признание не │ │
│прекращено компанией по │ │
│секьюритизации. │ │
└────────────────────────────────────┴────────────────────────────────────┘
B4.1.5. Одной из бизнес-моделей, целью которой не является удерживание инструментов для получения предусмотренных договором потоков денежных средств, является модель, когда предприятие управляет исполнением портфеля финансовых активов с целью реализации потоков денежных средств путем продажи активов. Например, если предприятие активно управляет портфелем активов с целью реализации изменений справедливой стоимости, возникающих в результате изменения в кредитных спрэдах и кривых доходности, его бизнес-моделью не является удержание этих активов для получения предусмотренных договором потоков денежных средств. Цель предприятия приводит к активным покупкам и продажам, и предприятие управляет инструментами с целью реализации прироста справедливой стоимости, а не получения предусмотренных договором потоков денежных средств.
B4.1.6. Управляемый портфель финансовых активов, исполнение которого оценивается на основе справедливой стоимости (как описано в пункте 4.2.2(b)), удерживается не с целью получения предусмотренных договором потоков денежных средств. Кроме того, портфель финансовых активов, соответствующий определению предназначенного для торговли, удерживается не с целью получения предусмотренных договором потоков денежных средств. Такие портфели инструментов должны оцениваться по справедливой стоимости, изменения которой отражаются в составе прибыли или убытка.
- Гражданский кодекс (ГК РФ)
- Жилищный кодекс (ЖК РФ)
- Налоговый кодекс (НК РФ)
- Трудовой кодекс (ТК РФ)
- Уголовный кодекс (УК РФ)
- Бюджетный кодекс (БК РФ)
- Арбитражный процессуальный кодекс
- Конституция РФ
- Земельный кодекс (ЗК РФ)
- Лесной кодекс (ЛК РФ)
- Семейный кодекс (СК РФ)
- Уголовно-исполнительный кодекс
- Уголовно-процессуальный кодекс
- Производственный календарь на 2025 год
- МРОТ 2024
- ФЗ «О банкротстве»
- О защите прав потребителей (ЗОЗПП)
- Об исполнительном производстве
- О персональных данных
- О налогах на имущество физических лиц
- О средствах массовой информации
- Производственный календарь на 2024 год
- Федеральный закон "О полиции" N 3-ФЗ
- Расходы организации ПБУ 10/99
- Минимальный размер оплаты труда (МРОТ)
- Календарь бухгалтера на 2024 год
- Частичная мобилизация: обзор новостей