Ключевое соображение 2

Ключевое соображение 2. ЦКА должен использовать структуру счетов, позволяющую ему идентифицировать позиции клиентов участника и сегрегировать соответствующее залоговое обеспечение. ЦКА должен поддерживать позиции клиентов и залоговое обеспечение на отдельных счетах клиентов или омнибусных счетах клиентов.

Q.14.2.1: Каким образом ЦКА сегрегирует (разделяет) позиции и залоговое обеспечение клиентов участника и позиции и залоговое обеспечение участника? Какой тип структуры счетов (личные или "омнибус") использует ЦКА для позиции и залогового обеспечения клиентов участника? Какова рациональная основа такого выбора?

Q.14.2.2: Если ЦКА (или его депозитарий) держит залоговое обеспечение, поддерживающее позиции клиентов, что данное залоговое обеспечение покрывает (например, требования по первоначальной или вариационной марже)?

Q.14.2.3: Полагается ли ЦКА на записи участника о ведении субсчетов отдельных клиентов для установления прав каждого клиента? Если да, то каким образом ЦКА обеспечивает себе доступ к данной информации? Взимает ли ЦКА клиентскую маржу со своих участников на основе брутто или нетто? В какой степени залоговое обеспечение клиента подвержено риску, связанному с другими клиентами?