Прогноз производства основной продукции, %

Производство первичного алюминия в 2014 году ожидается на уровне 93,3% к 2013 году. Загрузка производственных мощностей составит 80,1 процента.

В период до 2017 года снижение производства первичного алюминия связано с перепрофилированием мощностей на выпуск продукции повышенной технологической готовности - литейных сплавов и расширением экспортных поставок этой продукции. Уровень производства в 2017 году составит 98,5 - 99,9% к уровню 2013 года. Прирост производства связан с вводом в эксплуатацию в 2015 году первого пускового комплекса Богучанского алюминиевого завода мощностью 147 тыс. тонн. Кроме того, на предприятиях алюминиевой промышленности намечены крупные мероприятия, связанные с перепрофилированием старых, нерентабельных производств на выпуск новой высокотехнологичной и более рентабельной продукции. Выбывающие мощности предполагается покрывать за счет роста производства алюминия на сибирских заводах.

Производство меди рафинированной в 2014 году ожидается на уровне 101% по отношению к 2013 году. Ограничение роста производства вызвано сжатием внешних рынков и дефицитом ломов. Загрузка производственных мощностей ожидается на уровне 81,7 процента.

В прогнозный период до 2017 года по скорректированным в 2013 году инвестиционным планам и программам предусматривается ввод новых и расширение действующих мощностей горных предприятий, что, по оценке Минэкономразвития России, компенсирует дефицит медных ломов и обеспечит среднегодовой рост производства при благоприятной внешней конъюнктуре на 0,5 - 1,0 процента. В 2017 году объемы производства меди составят 101 - 105,6% к уровню 2013 года, использование производственных мощностей в этом случае составит 81,7 - 85,4 процента.

Производство никеля необработанного в 2014 году ожидается на уровне 99% к 2013 году, использование мощностей ожидается на уровне 80,5 процента. В прогнозный период до 2017 года основные инвестиционные проекты нацелены на развитие и поддержание рудной базы, техническое перевооружение действующих мощностей предусматривает закрытие старого никелевого завода (г. Никель) и возможна реконструкция мощностей проблемных уральских заводов с выводом их в безубыточный режим, что может обеспечить несущественный рост объемов производства.

При благоприятной конъюнктуре рынка могут быть достигнуты более высокие темпы развития российской экономики за счет повышения эффективности бизнеса, расширения и доступности банковского кредитования, а также стимулирования экономического роста и модернизации. Этому будет способствовать, в первую очередь, реализация более активной государственной политики, направленной на развитие инфраструктуры.

При этом драйвером роста цветной металлургии в прогнозный период в этом случае будет являться производство продукции повышенной технологической готовности из алюминия, сплавов цветных металлов и никеля на уральских заводах.

Так, на Каменск-Уральском металлургическом заводе реализуется крупный инвестиционный проект по созданию прокатного комплекса по производству широкоформатного листа из цветных металлов (ввод в эксплуатацию намечен на 2015 - 2016 годы). Реализуется программа по производству продукции высокой технологической готовности из титана и его сплавов в ОЭЗ "Титановая долина". В 2013 году в рамках государственной программы Российской Федерации "Развитие промышленности и повышение ее конкурентоспособности" приступили к реализации подпрограммы "Развитие промышленности редких и редкоземельных металлов".

Сопутствующим фактором в этот период будет выступать развитие внешнего спроса, в первую очередь на литейные сплавы цветных металлов, проволоку и экструдированный металл.

Долгосрочные ценовые тенденции на рынках цветных металлов будут следовать за сценарием развития мировой экономики, основных макроэкономических пропорций и мировых цен на нефть.

Прогноз по ценам оставляет рентабельным российский экспорт цветных металлов в текущем 2014 году и в прогнозный период до 2017 года, что является значительным конкурентным преимуществом российских металлургических компаний и способствует сохранению и расширению доли российского металла на мировых рынках.

Основная масса российского экспорта цветных металлов в настоящее время поставляется в индустриальные и постиндустриальные страны Европы, Северной Америки и Азии, поэтому перенаправить (скорректировать) экспортные поставки в развивающиеся страны ЮВА в рассматриваемый период возможно лишь в ограниченных объемах, в этой связи среднегодовой рост экспортных поставок в натуральном тоннаже на рассматриваемый период, по оценке Минэкономразвития России, не превысит 1 - 3 процента.

Опережающий рост издержек производства у российских компаний, в первую очередь за счет роста цен и тарифов на услуги естественных монополий, приведет к снижению прибыли, рентабельности производства цветных металлов с 20% (I квартал 2014 г.) до 10 - 15% (2015 год) и соответственному уменьшению инвестиционных ресурсов. Еще более тяжелое положение у горнодобывающих российских компаний, рентабельность производства которых за I квартал 2014 г. составляет всего 2,2 процента.

Прогнозируемая динамика мировых цен к 2017 году ставит на грань убыточности многие предприятия российских компаний. Так, в соответствии с отчетом компании ОК "РУСАЛ" за первое полугодие 2014 г., себестоимость реализации первичного алюминия в целом по российским предприятиям ОК "РУСАЛ" составляет 1752 долларов США за тонну против 1942 долларов США за тонну (первое полугодие 2013 г.), при этом средняя цена первичного алюминия на Лондонской бирже металлов составила 1753 долларов США за тонну, и рентабельную работу компании обеспечивала только премия к цене, которая составила 347 долларов США за тонну. По итогам первого полугодия получена отрицательная рентабельность по чистой прибыли к цене по компании ОК "РУСАЛ" -0,9% против -3,0% по итогам первого полугодия 2013 года.

При текущем уровне цен являются убыточными практически все предприятия компании, расположенные в Европейской части России. Совет директоров компании РУСАЛ 15 августа 2013 г. рассмотрел и одобрил долгосрочную программу поэтапного закрытия неэффективных мощностей. В рамках реализации программы предусматривается закрытие производства первичного алюминия на Богословском, Волгоградском, Волховском и Уральском алюминиевых заводах и сокращение производства на Новокузнецком и Надвоицком алюминиевых заводах. Реализация этой программы наряду с другими факторами позволила компании снизить издержки на производство с 1942 долларов США за тонну (первое полугодие 2013 г.) до 1752 долларов США за тонну по итогам работы за первое полугодие 2014 года.

Себестоимость производства никеля на предприятиях Норильского никеля не более 8000 долларов США за тонну, себестоимость производства меди 3000 - 5000 долларов США за тонну. Следует отметить, что при ценах на никель ниже 18000 долларов США за тонну уже в условиях текущего 2014 года убыточным становится производство на трех российских заводах с устаревшей технологией производства - ОАО "Комбинат "Южуралникель", ОАО "Уфалейникель" и ЗАО "Режникель".

Прогнозируемый рост цен на тарифы и услуги естественных монополий может привести к убыточности практически всех российских компаний (кроме ОАО "ГМК "Норильский никель"), ведущих свой бизнес в цветной металлургии.

В среднесрочной перспективе ожидается снижение инвестиций в основной капитал в цветной металлургии, которые составят: в 2014 году - 90%, в 2015 году - 90% (95% по варианту 2), в 2016 году - 95% (100%) и в 2017 году - 100% (105%) к предыдущему году.

Крупные инвестиционные проекты и модернизационные мероприятия проводятся на ОАО "ГМК "Норильский никель". Так, только Читинские проекты потребуют 104,6 млрд. рублей инвестиций. Кроме того, Кольская ГМК создает производство электролитного кобальта. Реконструкционные работы уже начаты, инвестиции в проект оцениваются в 2 млрд. рублей, срок ввода - 2015 год. Вместе с тем в июне 2013 г. был существенно пересмотрен инвестиционный портфель компании, оставлены основные жизнеобеспечивающие проекты, срок реализации остальных отнесен на более поздние сроки или от них предполагается отказаться. В результате инвестиционная программа компании (по российской территории) сокращена с 2421 млн. долларов США в 2012 году до 2000 млн. долларов США на 2013 год, то есть 82,6% от уровня прошлого года, планом на 2014 предусмотрено доведение инвестиций до 1500 млн. долларов США.

Продолжается строительство нового алюминиевого завода - Богучанского, ввод в эксплуатацию первого пускового комплекса намечен на 2015 год. Строительство другого завода - Тайшетского, приостановленного из-за проблем с кредитованием, продолжается, однако сроки ввода алюминиевых мощностей перенесены за 2015 год.

ЗАО "Русская медная компания" к 2017 году намерена существенно расширить мощности группы по выпуску медного концентрата, освоив мощности введенного в декабре 2013 г. Михеевского ГОКа (18 млн. тонн) и приступив к строительству Томинского ГОКа (мощностью 28 млн. тонн руды в год), объем инвестиций компании до 2017 года составит 44,4 млрд. рублей.