Хеджирование нетто-позиции при хеджировании денежных потоков

B6.6.7. Когда предприятие хеджирует группу объектов с компенсирующими позициями в части рисков (т.е. нетто-позицию), возможность применения учета хеджирования зависит от типа отношений хеджирования. Если хеджирование представляет собой хеджирование справедливой стоимости, то такая нетто-позиция может быть по усмотрению предприятия определена в качестве объекта хеджирования. Однако если хеджирование представляет собой хеджирование денежных потоков, то указанная нетто-позиция может быть определена в качестве объекта хеджирования только в том случае, если хеджируется валютный риск, и при определении по усмотрению предприятия такой нетто-позиции в качестве объекта хеджирования указывается отчетный период, в котором прогнозируемые операции, как ожидается, окажут влияние на прибыль или убыток, а также их характер и объем.

B6.6.8. Например, предприятие имеет нетто-позицию, которую составляют последние 100 д. е. от продаж в иностранной валюте, и последние 150 д. е. затрат по закупкам в иностранной валюте. Как продажи, так и закупки выражены в одной и той же иностранной валюте. Для того чтобы достаточно конкретно определить хеджируемую нетто-позицию, предприятие указывает в исходной документации по хеджированию, что рассматриваться могут продажи продукции A либо продукции B, и закупки оборудования класса A, оборудования класса B и сырья A. Предприятие также указывает объемы операций по каждому их виду. Предприятие указывает в документации, что нижний слой поступлений от продаж (100 д. е. в иностранной валюте) составляют прогнозируемые продажи продукции A в объеме первых 70 д. е. в иностранной валюте) и продукции B в объеме первых 30 д. е. в иностранной валюте). Если предприятие ожидает, что указанные объемы продаж окажут влияние на величину прибыли или убытка в разных отчетных периодах, то оно укажет на это в своей документации, например, первые 70 д. е. в иностранной валюте от продаж продукции A, которые, как ожидается, окажут влияние на величину прибыли или убытка в первом отчетном периоде, и первые 30 д. е. в иностранной валюте от продаж продукции B, которые, как ожидается, окажут влияние на величину прибыли или убытка во втором отчетном периоде. Предприятие также указывает в документации, что нижний слой затрат по закупкам (150 д. е. в иностранной валюте) составляют закупка оборудования класса A в объеме первых 60 д. е. в иностранной валюте, оборудования класса B в объеме первых 40 д. е. в иностранной валюте и сырья A в объеме первых 50 д. е. в иностранной валюте. Если ожидается, что закупки в указанных объемах окажут влияние на величину прибыли или убытка в разных отчетных периодах, предприятие включит в свою документацию информацию об объемах закупки в разбивке по отчетным периодам, в которых они предположительно повлияют на прибыль или убыток (аналогично тому, как оно отражает в документации информацию об объемах продаж). Например, прогнозируемая операция может быть описана следующим образом:

(a) первые 60 д. е. затрат в иностранной валюте на приобретение оборудования класса A, которые, как ожидается, будут оказывать влияние на величину прибыли или убытка, начиная с третьего отчетного периода на протяжении следующих десяти отчетных периодов;

(b) первые 40 д. е. затрат в иностранной валюте на приобретение оборудования класса B, которые, как ожидается, будут оказывать влияние на величину прибыли или убытка, начиная с четвертого отчетного периода на протяжении следующих 20 отчетных периодов; и

(c) первые 50 д. е. затрат в иностранной валюте на приобретение сырья A, которое, как ожидается, будет получено в третьем отчетном периоде и продано, т.е. окажет влияние на величину прибыли или убытка в этом и следующем отчетных периодах.

В описание характера объемов прогнозируемой операции будут включаться такие аспекты, как схема амортизации однотипных объектов основных средств, если характер таких объектов таков, что амортизационная схема может варьироваться в зависимости от того, как предприятие использует указанные объекты. Например, если предприятие использует объекты оборудования класса A в двух различных производственных процессах, следствием специфики которых является использование двух разных методов амортизации: линейного метода, при котором оборудование амортизируется на протяжении более десяти отчетных периодов, и метода списания стоимости оборудования пропорционально объему продукции соответственно, то в своей документации по прогнозируемому объему закупки оборудования класса A предприятие покажет этот объем в разбивке по тем схемам амортизации, которые будут применяться.

B6.6.9. При хеджировании денежных потоков применительно к нетто-позиции, определяемые в соответствии с пунктом 6.5.11 суммы должны включать в себя те изменения стоимости объектов в составе данной нетто-позиции, которые имеют эффект, аналогичный эффекту инструмента хеджирования, в сочетании с изменением справедливой стоимости инструмента хеджирования. Однако изменения стоимости объектов в составе нетто-позиции, которые имеют эффект, аналогичный эффекту инструмента хеджирования, признаются только в тот момент, когда признаются операции, к которым они относятся, например, в момент, когда произойдет прогнозируемая продажа и будет признана соответствующая выручка. Например, предприятие прогнозирует с высокой степенью вероятности несколько продаж, подлежащих осуществлению через девять месяцев на сумму 100 д. е. в иностранной валюте, и нескольких закупок, подлежащих осуществлению через 18 месяцев на сумму 120 д. е. в иностранной валюте. Предприятие хеджирует валютный риск по нетто-позиции в размере 20 д. е. в иностранной валюте с помощью форвардного валютного договора на 20 д. е. в иностранной валюте. При определении тех сумм, которые будут признаны в резерве хеджирования денежных потоков в соответствии с пунктами 6.5.11(a) - 6.5.11(b), предприятие сравнивает:

(a) изменение справедливой стоимости форвардного валютного договора совокупно с изменениями стоимости прогнозируемых с высокой вероятностью продаж, обусловленными валютным риском; и

(b) обусловленные валютным риском изменения стоимости прогнозируемых с очень высокой вероятностью закупок.

Однако предприятие признает суммы, относящиеся к данному форвардному валютному договору, только до тех пор, пока прогнозируемые с высокой степенью вероятностью продажи не будут признаны в финансовой отчетности; в этот момент признаются прибыли или убытки по указанным прогнозируемым операциям (т.е. изменение стоимости, обусловленное изменением валютного курса в период между моментом определения по усмотрению предприятия отношений хеджирования и моментом признания выручки).

B6.6.10. Аналогичным образом, если бы в примере выше у предприятия имелась нулевая нетто-позиция, оно бы сравнивало обусловленные валютным риском изменения стоимости прогнозируемых с высокой вероятностью продаж и обусловленные валютным риском изменения стоимости прогнозируемых с высокой вероятностью закупок. Однако такие суммы подлежат признанию только в тот момент, когда соответствующие прогнозируемые операции будут признаны в финансовой отчетности.