Документ не применяется. Подробнее см. Справку
Международный стандарт финансовой отчетности (IFRS) 9 "Финансовые инструменты" (введен в действие на территории Российской Федерации Приказом Минфина России от 02.04.2013 N 36н) (ред. от 26.08.2015) (с изм. и доп., вступ. в силу с 01.01.2017)

Бизнес-модель предприятия для управления финансовыми активами

B4.1.1. Пункт 4.1.1(a) содержит требование о том, чтобы предприятие классифицировало финансовые активы как оцениваемые впоследствии по амортизированной или справедливой стоимости на основе бизнес-модели, используемой предприятием для управления финансовыми активами. Предприятие оценивает, отвечают ли его финансовые активы этому условию, исходя из цели бизнес-модели, установленной руководством предприятия (в соответствии с определением, представленным в МСФО (IAS) 24).

B4.1.2. Бизнес-модель предприятия не зависит от намерений руководства в отношении отдельного инструмента. Следовательно, это условие не является подходом к классификации, рассматривающим каждый инструмент в отдельности и должно быть установлено на более высоком уровне обобщения. Однако, одно предприятие может иметь более одной бизнес-модели для управления своими финансовыми инструментами. Следовательно, нет необходимости устанавливать классификацию на уровне отчитывающегося предприятия. Например, предприятие может иметь портфель инвестиций, которым оно управляет в целях получения предусмотренных договором потоков денежных средств, а также другой портфель инвестиций, которым оно управляет в целях торговли для реализации изменений справедливой стоимости.

B4.1.3. Хотя целью бизнес-модели предприятия может быть удерживание финансовых активов с целью получения предусмотренных договором потоков денежных средств, предприятие может не удерживать все эти инструменты до погашения. Таким образом, бизнес-модель предприятия может предусматривать удержание финансовых активов для получения предусмотренных договором потоков денежных средств, даже когда имеют место продажи финансовых активов. Например, предприятие может продать финансовый актив, если:

(a) финансовый актив более не соответствует инвестиционной политике предприятия (например, кредитный рейтинг актива падает ниже требуемого согласно инвестиционной политике предприятия);

(b) страховая компания корректирует свой инвестиционный портфель, чтобы отразить изменения в ожидаемом сроке действия (т.е. ожидаемых сроках выплат); или

(c) предприятие нуждается в финансировании капитальных затрат.

Однако, если продажи из портфеля совершаются очень редко, предприятие должно оценить, насколько и каким образом такие продажи будут соответствовать цели получения предусмотренных договором потоков денежных средств.

B4.1.4. Ниже приводятся примеры, когда целью бизнес-модели предприятия является удерживание финансовых активов для получения предусмотренных договором потоков денежных средств. Представленный перечень примеров не является исчерпывающим.

┌────────────────────────────────────┬────────────────────────────────────┐

│ Пример │ Анализ │

├────────────────────────────────────┼────────────────────────────────────┤

│Пример 1 │Хотя предприятие может │

│ │рассматривать, в числе прочей │

│Предприятие удерживает инвестиции │информации, справедливую стоимость │

│для получения предусмотренных │финансовых активов с точки зрения │

│договором потоков денежных средств, │ликвидности (т.е. денежная сумма, │

│но в определенных обстоятельствах │которая будет получена, если │

│может продать инвестиции. │предприятию потребуется продать │

│ │активы), цель предприятия │

│ │заключается в удержании финансовых │

│ │активов и получении предусмотренных │

│ │договором потоков денежных средств. │

│ │Некоторые продажи не будут │

│ │противоречить указанной цели. │

├────────────────────────────────────┼────────────────────────────────────┤

│Пример 2 │Цель бизнес-модели предприятия │

│ │заключается в удержании финансовых │

│Бизнес-модель предприятия │активов и получении предусмотренных │

│предусматривает покупку портфелей │договором потоков денежных средств. │

│финансовых активов, таких как │Предприятие не приобретает │

│займы. Эти портфели могут включать │портфель, чтобы получить прибыль от │

│или не включать финансовые активы, │его продажи. │

│по которым были понесены кредитные │ │

│убытки. Если платежи по займам не │Аналогичный анализ правомерен даже │

│производятся своевременно, │в том случае, если предприятие не │

│предприятие пытается получить │рассчитывает на получение всех │

│предусмотренные договором потоки │предусмотренных договором потоков │

│денежных средств различными │денежных средств (например, по │

│способами, например, путем │некоторым финансовым активам были │

│установления контакта с должником │понесены кредитные убытки). │

│по почте, телефону или другими │ │

│методами. │Кроме того, тот факт, что │

│ │предприятие заключает договор о │

│В некоторых случаях предприятие │производных инструментах, чтобы │

│заключает договор о процентном │изменить потоки денежных средств от │

│свопе, чтобы изменить процентную │портфеля, сам по себе не меняет │

│ставку по конкретным финансовым │бизнес-модель предприятия. Если │

│активам портфеля с плавающей │управление портфелем осуществляется │

│процентной ставки на фиксированную │не на основе справедливой │

│процентную ставку. │стоимости, целью бизнес-модели │

│ │предприятия может быть удержание │

│ │активов для получения │

│ │предусмотренных договором потоков │

│ │денежных средств. │

├────────────────────────────────────┼────────────────────────────────────┤

│Пример 3 │Консолидированная группа выдала │

│ │займы с целью их удержания для │

│Целью бизнес-модели предприятия │получения предусмотренных договором │

│является предоставление займов │потоков денежных средств. │

│клиентам с последующей продажей │ │

│этих займов компании по │Однако, предприятие, первоначально │

│секьюритизации. Компания по │выдавшее займ, ставит своей целью │

│секьюритизации выпускает │реализацию денежных потоков по │

│инструменты для инвесторов. │кредитному портфелю путем продажи │

│ │кредитов компании по │

│Предприятие, первоначально выдавшее │секьюритизации; таким образом, в │

│займ, контролирует компанию по │контексте его отдельной финансовой │

│секьюритизации и включает ее в │отчетности предприятие не │

│консолидированную отчетность. │рассматривается как управляющее │

│ │этим портфелем с целью получения │

│Компания по секьюритизации получает │предусмотренных договором потоков │

│предусмотренные договором потоки │денежных средств. │

│денежных средств по займам и │ │

│направляет их своим инвесторам. │ │

│ │ │

│Для целей настоящего примера │ │

│предположим, что займы продолжают │ │

│отражаться в консолидированном │ │

│отчете о финансовом положении, │ │

│потому что их признание не │ │

│прекращено компанией по │ │

│секьюритизации. │ │

└────────────────────────────────────┴────────────────────────────────────┘

B4.1.5. Одной из бизнес-моделей, целью которой не является удерживание инструментов для получения предусмотренных договором потоков денежных средств, является модель, когда предприятие управляет исполнением портфеля финансовых активов с целью реализации потоков денежных средств путем продажи активов. Например, если предприятие активно управляет портфелем активов с целью реализации изменений справедливой стоимости, возникающих в результате изменения в кредитных спрэдах и кривых доходности, его бизнес-моделью не является удержание этих активов для получения предусмотренных договором потоков денежных средств. Цель предприятия приводит к активным покупкам и продажам, и предприятие управляет инструментами с целью реализации прироста справедливой стоимости, а не получения предусмотренных договором потоков денежных средств.

B4.1.6. Управляемый портфель финансовых активов, исполнение которого оценивается на основе справедливой стоимости (как описано в пункте 4.2.2(b)), удерживается не с целью получения предусмотренных договором потоков денежных средств. Кроме того, портфель финансовых активов, соответствующий определению предназначенного для торговли, удерживается не с целью получения предусмотренных договором потоков денежных средств. Такие портфели инструментов должны оцениваться по справедливой стоимости, изменения которой отражаются в составе прибыли или убытка.

Классификация финансовых активов (раздел 4.1) Предусмотренные договором потоки денежных средств, которые являются исключительно платежами в счет основного долга и процентов на непогашенную сумму основного долга