Инструменты, связанные договором

B4.1.20. В некоторых видах операций предприятие может определить порядок приоритетности платежей держателям финансовых активов, используя несколько связанных договором инструментов, которые создают концентрацию кредитного риска (транши). Каждый транш имеет свой рейтинг субординации, который определяет порядок, в котором потоки денежных средств, генерируемые эмитентом, распределяются на транш. В таких ситуациях держатели транша имеют право на выплаты суммы основного долга и процентов на непогашенную сумму основного долга, только если эмитент генерирует достаточно денежных средств для оплаты по траншам с более высоким рейтингом.

B4.1.21. В таких сделках транш обладает характеристикой потоков денежных средств, которые являются платежами в счет суммы основного долга и процентов на непогашенную сумму основного долга, если:

(a) договорные условия транша, который оценивается для классификации (без анализа базового пула финансовых инструментов), приводят к потокам денежных средств, которые являются исключительно выплатами в счет суммы основного долга и процентов по непогашенную сумму основного долга (например, процентная ставка по траншу не связана с товарным индексом);

(b) базовый пул финансовых инструментов имеет характеристики потока денежных средств, указанные в пунктах B4.1.23 и B4.1.24 и

(c) подверженность кредитному риску в базовом пуле финансовых инструментов, присущая траншу, равна или ниже кредитного риска базового пула финансовых инструментов (например, это условие выполняется, если базовый пул инструментов потеряет 50 процентов в результате кредитных убытков и при любых обстоятельствах транш потеряет 50 или менее процентов).

B4.1.22. Предприятие должно проводить анализ, пока оно не сможет определить базовый пул инструментов, который создает (а не передает) потоки денежных средств. Это является базовым пулом финансовых инструментов.

B4.1.23. Базовый пул должен содержать один или несколько инструментов, которые имеют предусмотренные договором потоки денежных средств, являющиеся исключительно платежами в счет основного долга и процентов на основной долг.

B4.1.24. Базовый пул инструментов может включать также инструменты, которые:

(a) сокращают изменчивость потоков денежных средств от инструментов, указанных в пункте B4.1.23 и, в сочетании с инструментами, указанными в пункте B4.1.23, приводят к потокам денежных средств, которые являются исключительно платежами в счет суммы основного долга и процентов на непогашенную сумму основного долга (например, ограничение верхнего или нижнего предела процентной ставки ("кэп" или "флор") или договор, который снижает кредитный риск по некоторым или всем инструментам, указанным в пункте B4.1.23), или

(b) приводят в соответствие потоки денежных средств от траншей с потоками денежных средств от пула базовых инструментов, указанных в пункте B4.1.23, что дает возможность устранить расхождения исключительно в следующих пунктах:

(i) является ли процентная ставка фиксированной или плавающей;

(ii) валюта, в которой выражены потоки денежных средств, в том числе инфляция в той же валюте, или

(iii) сроки поступления потоков денежных средств.

B4.1.25. Если ни один инструмент в пуле не удовлетворяет условиям пункта B4.1.23 или пункта B4.1.24, условия пункта B4.1.21(b) не будут выполнены.

B4.1.26. Если держатель не может оценить условия пункта B4.1.21 при первоначальном признании, транш должен оцениваться по справедливой стоимости. Если базовый пул инструментов может измениться после первоначального признания таким образом, что этот пул не будет удовлетворять условиям пунктов B4.1.23 и B4.1.24, транш не отвечает условиям пункта B4.1.21 и должен оцениваться по справедливой стоимости.