Критерии применения учета хеджирования и определение по усмотрению предприятия нетто-позиции в качестве объекта хеджирования

B6.6.1. Нетто-позиция может соответствовать критериям применения учета хеджирования исключительно в том случае, если предприятие осуществляет хеджирование на нетто-основе для целей управления рисками. Вопрос о том, применяет ли предприятие именно такой подход к хеджированию, является вопросом факта (а не просто утверждения или документации). Следовательно, предприятие не вправе применять учет хеджирования на нетто-основе исключительно для достижения определенного учетного результата, если это не будет отражать его подход к управлению рисками. Хеджирование нетто-позиции должно быть частью установленной стратегии управления рисками. Как правило, такая стратегия утверждается ключевым управленческим персоналом, как этот термин определен в МСФО (IAS) 24.

B6.6.2. Например, Предприятие A, функциональной валютой которого является его национальная валюта, имеет твердое договорное обязательство выплатить через девять месяцев 150 000 д. е. в иностранной валюте по рекламным расходам и твердое договорное обязательство осуществить через 15 месяцев продажу готовой продукции на сумму 150 000 д. е. в иностранной валюте. Предприятие A заключает договор, представляющий собой валютный производный инструмент, по условиям которого расчеты будут осуществлены через девять месяцев и при этом Предприятие A получит 100 д. е. в иностранной валюте и выплатит 70 д. е. в национальной валюте. Предприятие A не подвержено валютному риску по каким-либо другим позициям. Предприятие A управляет валютным риском не на нетто-основе. Следовательно, Предприятие A не может применить учет хеджирования к отношениям хеджирования между валютным производным инструментом и нетто-позицией в размере 100 д. е. в иностранной валюте (которую составляют 150 000 д. е. в иностранной валюте из величины твердого договорного обязательства по закупкам - т.е. по приобретению рекламных услуг и 149 900 д. е. (из 150 000 д. е.) в иностранной валюте величины твердого договорного обязательства по продажам) на срок в девять месяцев.

B6.6.3. Если бы Предприятие A осуществляло управление валютным риском на нетто-основе и не заключало договор, представляющий собой валютный производный инструмент (поскольку это не уменьшает, а увеличивает ее подверженность валютному риску), то предприятие имело бы позицию, хеджируемую естественным образом на протяжении девяти месяцев. Как правило, такая хеджируемая позиция не отражалась бы в финансовой отчетности, поскольку указанные операции будут признаны в различных отчетных периодах в будущем. Нулевая нетто-позиция соответствовала бы критериям применения учета хеджирования только в том случае, если выполняются требования пункта 6.6.6.

B6.6.4. Когда группа объектов, составляющих нетто-позицию, определяется по усмотрению предприятия в качестве объекта хеджирования, предприятие должно определить для этих целей всю группу объектов, включающую в себя объекты, которые могут составлять данную нетто-позицию. Предприятию не разрешается по собственному усмотрению определять в качестве объекта хеджирования не конкретизированную абстрактную величину нетто-позиции. Например, у предприятия имеется несколько твердых договорных обязательств по осуществлению продаж через девять месяцев на общую сумму 100 д. е. в иностранной валюте и несколько твердых договорных обязательств по осуществлению закупок через 18 месяцев на общую сумму 120 д. е. в иностранной валюте. Предприятие не может по собственному усмотрению определить в качестве объекта хеджирования абстрактную величину нетто-позиции в пределах 20 д. е. в иностранной валюте. Вместо этого оно должно по собственному усмотрению определить валовую сумму закупок и валовую сумму продаж, которые вместе образуют хеджируемую нетто-позицию. Предприятие должно по собственному усмотрению определить валовые позиции, из которых образуется нетто-позиция, таким образом, чтобы предприятие могло выполнить условия для учета квалифицируемых отношений хеджирования.