Бизнес-модель, используемая предприятием для управления финансовыми активами

B4.1.1. Пункт 4.1.1(a) содержит требование о том, чтобы предприятие классифицировало финансовые активы на основе бизнес-модели, применяемой им для управления финансовыми активами, за исключением случаев применения пункта 4.1.5. Предприятие оценивает, отвечают ли его финансовые активы условию пункта 4.1.2(a) или условию пункта 4.1.2A(a), на основе бизнес-модели, определяемой ключевым управленческим персоналом (как этот термин определен в МСФО (IAS) 24 "Раскрытие информации о связанных сторонах") предприятия.

B4.1.2. Используемая предприятием бизнес-модель определяется на уровне, который отражает, каким образом осуществляется управление объединенными в группы финансовыми инструментами для достижения определенной цели бизнеса. Бизнес-модель, используемая предприятием, не зависит от намерений руководства в отношении отдельного инструмента. Следовательно, это условие не является подходом к классификации отдельных инструментов и должно быть определено на более высоком уровне агрегирования. Однако одно предприятие может использовать более чем одну бизнес-модель для управления своими финансовыми инструментами. Следовательно, нет необходимости устанавливать классификацию на уровне отчитывающегося предприятия. Например, предприятие может иметь портфель инвестиций, которым оно управляет в целях получения предусмотренных договором денежных потоков, а также другой портфель инвестиций, которым оно управляет в целях торговли для реализации изменений справедливой стоимости. Аналогичным образом, в некоторых обстоятельствах может быть целесообразно разделить портфель финансовых активов на более мелкие портфели, чтобы отразить тот уровень, на котором предприятие управляет этими финансовыми активами. Например, это может быть уместно в случае, если предприятие создает или покупает портфель ипотечных займов и управляет некоторыми из этих займов с целью получения предусмотренных договором денежных потоков, а другими - с целью их продажи.

B4.1.2A. Бизнес-модель, используемая предприятием, описывает способ, которым предприятие управляет своими финансовыми активами с целью генерирования денежных потоков. Т.е. бизнес-модель предприятия определяет, будут ли денежные потоки следствием получения предусмотренных договором денежных потоков, продажи финансовых активов или и того, и другого. Соответственно, такая оценка не производится исходя из сценариев, возникновение которых обоснованно не ожидается предприятием, таких как т.н. "наихудший" сценарий или "стрессовый" сценарий. Например, если предприятие ожидает, что оно продаст определенный портфель финансовых активов только при стрессовом сценарии, такой сценарий не влияет на оценку предприятием бизнес-модели для таких активов, если предприятие обоснованно ожидает, что такой сценарий не произойдет. Если денежные потоки реализованы способом, отличным от ожиданий предприятия на дату проводившейся им оценки бизнес-модели (например, если предприятие продало больше или меньше финансовых активов, чем оно ожидало при классификации данных активов), это не является основание для отражения ошибки предыдущих периодов в финансовой отчетности предприятия (см. МСФО (IAS) 8) и не меняет классификацию оставшихся финансовых активов, удерживаемых в соответствии с данной бизнес-моделью (т.е. тех активов, которые предприятие признало в предыдущие периоды и удерживает до сих пор), при условии, что предприятие приняло во внимание всю уместную информацию, доступную на момент оценки бизнес-модели. Однако когда предприятие оценивает бизнес-модель для недавно созданных или недавно приобретенных финансовых активов, оно должно принять во внимание информацию о способе реализации денежных потоков в прошлом вместе со всей другой уместной информацией.

B4.1.2B. Бизнес-модель, используемая предприятием для управления финансовыми активами, является фактом, а не просто утверждением. Она, как правило, наблюдается в деятельности, которую предприятие предпринимает для достижения цели бизнес-модели. При оценке бизнес-модели, используемой для управления финансовыми активами, предприятию будет необходимо применить суждение, и такая оценка не производится на основе одного фактора или одной операции. Наоборот, предприятие должно принять во внимание все уместные свидетельства, доступные на дату оценки. Такие уместные свидетельства включают, среди прочего:

(a) каким образом оценивается результативность бизнес-модели и доходность финансовых активов, удерживаемых в рамках этой бизнес-модели, и каким образом эта информация сообщается ключевому управленческому персоналу предприятия;

(b) риски, которые влияют на результативность бизнес-модели (и на доходность финансовых активов, удерживаемых в рамках этой бизнес-модели) и, в частности, способ управления данными рисками; и

(c) каким образом вознаграждаются менеджеры, управляющие бизнесом (например, основано ли вознаграждение на справедливой стоимости управляемых активов или на полученных денежных потоках, предусмотренных договором).