УСЛОВИЯ НОВЫХ ОФЗ

В отношении каждой выплаты основной суммы или процентов по ГКО / ОФЗ (далее - "Выплата по ГКО / ОФЗ"), принадлежащих инвесторам, принявшим решение получить Новые ОФЗ, будет выпущено три серии Новых ОФЗ в соответствии со "Структурой досрочного погашения и реинвестирования средств в новые выпуски ОФЗ" (Приложение 3).

Для целей расчета номинальной стоимости обмениваемого портфеля досрочно погашаемых облигаций по ГКО принимается их номинальная стоимость, по ОФЗ - сумма номинальной стоимости и суммы невыплаченных купонных выплат. При этом по ОФЗ с переменным купоном все будущие неопределенные купоны принимаются равными последнему установленному купону.

Ниже приводятся условия серий Новых ОФЗ, выпускаемых в отношении каждой выплаты по ГКО / ОФЗ.

Дата выпуска: От 19 августа 1998 г.

Дата погашения: Согласно "Параметрам новых выпусков ОФЗ - ПД"

(Приложение 3) через три, четыре и пять лет

после даты погашения рефинансируемых ГКО / ОФЗ.

Номинальная Для каждого выпуска с погашением через три,

стоимость: четыре и пять лет соответственно - одна треть

от соответствующей выплаты по ГКО / ОФЗ (после

уменьшения суммы выплаты по ГКО / ОФЗ на сумму

единовременной выплаты денежных средств, если

таковая была получена владельцем), с

округлением в сторону уменьшения до ближайшей

суммы, кратной 10 рублям, и с оплатой остатка

(если он имеется) денежными средствами.

Купоны: Для каждого выпуска сумма каждого купона будет

равна сумме процентов за шесть месяцев по

следующим годовым ставкам процента:

Ставка процента

Первый год 30%

Второй год 30%

Третий год 30%

Четвертый год 25%

Пятый год 20%

Даты выплаты Для каждого выпуска - в последний день каждого

купонного последующего шестимесячного периода после даты

дохода: погашения согласно "Параметрам новых выпусков

ОФЗ - ПД" (Приложение 4).

Выплата Для каждого выпуска - в дату погашения этого

основного долга: выпуска.

Ограничения Выпуски не будут обращаться до тех пор, пока

обращения: Министерство финансов Российской Федерации не

устранит соответствующие ограничения.

Ограничения могут быть полностью или частично

сняты в отношении любого выпуска.

Номиналы: 10 рублей.

Прочие условия: Стандартная документация по ОФЗ.

ИНФОРМАЦИОННОЕ СООБЩЕНИЕ Приложение 2. Условия облигаций, номинированных в валюте США