Глава 2. Требования к управлению кредитным риском, рыночным риском и риском ликвидности

2.1. Центральный контрагент при управлении риском возникновения расходов (убытков) вследствие невыполнения договорных обязательств контрагентом перед центральным контрагентом своевременно и (или) в полном объеме (далее - кредитный риск) должен:

2.1.1. проводить мониторинг контрагентов, включающий оценку и контроль:

соответствия участников клиринга критериям допуска к осуществлению операций с центральным контрагентом;

финансового положения контрагентов, в том числе инфраструктурных организаций финансового рынка, с которыми у центрального контрагента установлены договорные отношения и в отношении которых у центрального контрагента возникает кредитный риск, а также эмитентов ценных бумаг, принимаемых центральным контрагентом в качестве индивидуального клирингового обеспечения;

величины риска дефолта контрагента до завершения расчетов по сделкам центрального контрагента в рамках инвестиционной деятельности с учетом риска концентрации, присущего операциям с производными финансовыми инструментами (далее - ПФИ), в том числе в отношении групп связанных контрагентов, эмитентов, видов экономической деятельности;

механизмов, обеспечивающих закрытие позиций участников клиринга, не исполнивших обязательства в срок, не превышающий установленный в правилах клиринга;

2.1.2. организовать систему финансового покрытия рисков, а также потенциально возможных убытков центрального контрагента, включающую:

параметры, используемые для оценки достаточности индивидуального клирингового обеспечения, а также иного обеспечения (кроме коллективного клирингового обеспечения), предназначенного для обеспечения исполнения обязательств участника клиринга (далее - обеспечение) и коллективного клирингового обеспечения;

определение величины выделенного капитала центрального контрагента для покрытия рисков, а также потенциально возможных убытков центрального контрагента (не покрытых обеспечением);

организацию в случае принятия решения советом директоров (наблюдательным советом) центрального контрагента дополнительного финансового покрытия, предназначенного для покрытия убытков, не обеспеченных участниками клиринга, включающего привлеченные средства участников клиринга, кредитные ресурсы, гарантии, средства акционеров и собственные средства (капитал) центрального контрагента;

2.1.3. обеспечить покрытие потенциальных потерь, возникающих в результате неисполнения обязательств участниками клиринга перед центральным контрагентом;

2.1.4. оценивать величины текущего и потенциального кредитного риска по сделкам центрального контрагента в рамках инвестиционной деятельности;

2.1.5. ограничивать концентрацию активов, принадлежащих центральному контрагенту и (или) переданных участниками клиринга центральному контрагенту в качестве обеспечения исполнения обязательств;

2.1.6. использовать исключительно для заключения сделок РЕПО с участниками клиринга привлекаемые средства от юридических лиц, являющихся участниками клиринга, в рамках проведения банковской операции, указанной в абзаце четвертом пункта 1.1 Инструкции Банка России от 14 ноября 2016 года N 175-И "О банковских операциях небанковских кредитных организаций - центральных контрагентов, об обязательных нормативах небанковских кредитных организаций - центральных контрагентов и особенностях осуществления Банком России надзора за их соблюдением", зарегистрированной Министерством юстиции Российской Федерации 6 декабря 2016 года N 44577.

2.2. Центральный контрагент при управлении риском возникновения расходов (убытков) вследствие неблагоприятного изменения рыночной (справедливой) стоимости инструментов или иных активов, принадлежащих центральному контрагенту и (или) переданных участниками клиринга центральному контрагенту в качестве обеспечения исполнения обязательств (далее - рыночный риск), должен:

оценивать стоимость активов центрального контрагента с учетом факторов активности и ликвидности рынка инструментов, клиринг по сделкам с которыми осуществляется центральным контрагентом, а также по инструментам, в которые центральный контрагент размещает временно свободные средства (в целях настоящего Положения к инструментам относятся ценные бумаги, ПФИ, иностранная валюта, вклады (депозиты), межбанковские кредиты, а также драгоценные металлы и иные товары, допущенные к организованным торгам, сделки РЕПО);

проводить рыночную переоценку обязательств центрального контрагента и обеспечения (с учетом возможности выставления маржинального требования (требования по довнесению обеспечения) и коллективного клирингового обеспечения;

устанавливать дисконты по сделкам центрального контрагента в рамках инвестиционной деятельности с целью покрытия возможных изменений их стоимости в период между последней переоценкой и временем, необходимым для их реализации.

2.3. Центральный контрагент при управлении риском неспособности центрального контрагента исполнять в полном объеме свои обязательства по мере наступления сроков их исполнения без понесения убытков (риск ликвидности) должен:

использовать автоматизированную систему, обеспечивающую контроль способности центрального контрагента своевременно и в полном объеме исполнять свои обязательства и осуществлять деятельность центрального контрагента;

осуществлять дифференциацию активов центрального контрагента, обеспечения и коллективного клирингового обеспечения по степени ликвидности.