Раздел 3. Бухгалтерский учет, налогообложение и финансовые вычисления

Раздел 3. БУХГАЛТЕРСКИЙ УЧЕТ, НАЛОГООБЛОЖЕНИЕ

И ФИНАНСОВЫЕ ВЫЧИСЛЕНИЯ

3.1. Бухгалтерский учет операций с ценными бумагами

Порядок отражения в бухгалтерском учете уставного капитала профессиональными участниками рынка ценных бумаг. Учет уставного капитала при учреждении акционерного общества (АО) и общества с ограниченной ответственностью (ООО). Учет взносов в уставный капитал различных видов имущества. Учет эмиссионного дохода. Учет увеличения и уменьшения уставного капитала АО и ООО. Порядок отражения в бухгалтерском учете выкупа собственных акций (долей) общества.

Отражение в бухгалтерском учете расчета и начисления дивидендов по акциям. Учет резервного фонда, его создание и использование. Понятие чистых активов и порядок расчета стоимости чистых активов (СЧА) общества. Состав активов, участвующих в расчете СЧА. Требования к нематериальным активам при расчете СЧА. Состав пассивов, участвующих в расчете СЧА.

Учет профессиональными участниками рынка ценных бумаг вложений в ценные бумаги. Учет операций по приобретению ценных бумаг. Отражение в бухгалтерском учете профессиональными участниками операций по переоценке вложений в ценные бумаги. Учет резерва под обесценение вложений в ценные бумаги. Учет операций по реализации ценных бумаг. Порядок определения финансового результата от реализации ценных бумаг. Методы оценки себестоимости реализованных и выбывших ценных бумаг (средней себестоимости, ФИФО, ЛИФО).

Порядок учета процентов (доходов) по облигациям. Накопленный купонный доход и порядок его учета. Отражение операций с облигациями федеральных займов с переменным купонным доходом в бухгалтерском учете профессиональных участников рынка ценных бумаг.

Учет затрат профессиональных участников, включаемых в издержки. Состав затрат, связанных с деятельностью профессиональных участников рынка ценных бумаг. Отражение в бухгалтерском учете операций, связанных с осуществлением договора доверительного управления имуществом.

3.2. Налогообложение брокерской и дилерской

деятельности, налогообложение доходов

по ценным бумагам

Особенности налогообложения брокерской деятельности. Особенности взимания налога на добавленную стоимость: объекты и размер ставок. Понятие облагаемого оборота по налогу на добавленную стоимость. Налог на пользователей автомобильных дорог и содержание жилищного фонда и объектов социально - культурной сферы. Порядок налогообложения прибыли. Особенности налогообложения дилерской деятельности. Особенности налогообложения операций с ценными бумагами.

Налогообложение доходов по ценным бумагам. Виды доходов по ценным бумагам. Порядок начисления налога на доходы по корпоративным ценным бумагам. Налогообложение доходов, полученных в виде дивидендов по акциям, облигациям и векселям. Налогообложение доходов в виде дополнительно полученных акций. Налогообложение доходов по государственным ценным бумагам.

Налогообложение доходов по ценным бумагам физических лиц. Объекты налогообложения. Виды облагаемых доходов от операций с ценными бумагами. Способы определения совокупного дохода физического лица в целях налогообложения.

3.3. Финансовые вычисления

Процентная ставка. Понятие будущей стоимости денег и формула ее определения. Два способа начисления процентов. Коэффициент наращения. Формулы вычисления номинальной и эффективной процентных ставок. Соотношение между номинальной и эффективной процентными ставками. Определение ставки непрерывного начисления процентов. Эквивалентность процентных ставок. Использование метода дисконтирования в финансовых расчетах. Современная стоимость аннуитета (ренты). Коэффициент дисконтирования аннуитета. Особенности вычисления современной стоимости вечной ренты или вечного аннуитета.

Понятие и основные характеристики облигации. Инвестиционные параметры облигации. Дисконт и премия по облигациям. Вычисление современной (рыночной) стоимости облигации. Зависимость между рыночными процентными ставками и ценой облигации. Бескупонные (дисконтные) облигации. Примеры облигаций с нулевым купоном. Вычисление цены, курса и доходности облигации. Облигации с выплатой процентов и номинала в конце срока, порядок начисления по ним дохода. Соотношение цены облигации и ее курса с доходностью к погашению. Расчет доходности к погашению.

Облигации с фиксированным купоном. Современная стоимость облигаций с фиксированным купоном. Курс облигации (при ежегодной выплате купонного дохода). Соотношение между стоимостью облигации и доходностью к погашению. Использование номинальной процентной ставки доходности для финансовых расчетов по облигациям с фиксированным доходом. Две цены облигации: полная (грязная) цена и чистая цена.

Определение цены и доходности к погашению облигаций с переменным доходом. Стабильность курса и риск. Дюрация как средневзвешенное время получения соответствующих доходов по облигациям. Зависимость дюрации, срока обращения облигации и рыночной процентной ставки. Понятие модифицированной дюрации (коэффициент Маколи). Основные выводы из анализа зависимости дюрации от различных параметров. Доходность портфеля облигаций. Расчет стоимости и доходности портфеля облигаций. Определение величины средневзвешенной дюрации портфеля.