"Методические рекомендации по оценке эффективности инвестиционных проектов" (утв. Минэкономики РФ, Минфином РФ, Госстроем РФ 21.06.1999 N ВК 477)

Таблица П3.12. Показатели эффективности участия предприятия в проекте

Таблица П3.12

См. данную форму в MS-Excel.

ПОКАЗАТЕЛИ ЭФФЕКТИВНОСТИ УЧАСТИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ В ПРОЕКТЕ

┌──────┬─────────────────────────────────────────┬─────┬───┬─────┐

│Номер │Номер шага │ 0 │ 1 │ ... │

│строки├─────────────────────────────────────────┼─────┼───┼─────┤

│ │Длительность шага, годы (доли года) │ │ │ │

├──────┼─────────────────────────────────────────┼─────┼───┼─────┤

│ │ ПОКАЗАТЕЛИ │ │ │ │

├──────┼─────────────────────────────────────────┼─────┼───┼─────┤

│ │ ОПЕРАЦИОННАЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТЬ │ │ │ │

│ │ДЕНЕЖНЫЕ ПРИТОКИ │ │ │ │

│ 1 │Выручка от реализации конечной продукции │ │ │ │

│ 2 │Выручка от продаж патентов, лицензий и│ │ │ │

│ │других нематериальных активов, созданных│ │ │ │

│ │в ходе реализации проекта │ │ │ │

│ 3 │Доход от средств, включенных в│ │ │ │

│ │дополнительные фонды (возврат основного│ │ │ │

│ │капитала, проценты и пр.) │ │ │ │

│ 4 │Возмещение НДС на приобретенное│ │ │ │

│ │оборудование │ │ │ │

│ 5 │ИТОГО, ПРИТОК (сумма стр. 1 - 4) │ │ │ │

│ │ДЕНЕЖНЫЕ ОТТОКИ │ │ │ │

│ 6 │Материальные затраты на реализацию│ │ │ │

│ │проекта (оплата материалов, работ и услуг│ │ │ │

│ │сторонних организаций) │ │ │ │

├──────┼─────────────────────────────────────────┼─────┼───┼─────┤

│ 7 │Оплата труда с отчислениями (коммерческая│ │ │ │

│ │оценка) │ │ │ │

├──────┼─────────────────────────────────────────┼─────┼───┼─────┤

│ 8 │Лизинговые платежи │ │ │ │

│ 9 │Налоги, относимые на себестоимость или на│ │ │ │

│ │финансовые результаты (в том числе│ │ │ │

│ │налоги, связанные с ценными бумагами) │ │ │ │

│ 10 │ИТОГО, ОТТОК (сумма стр. 6 - 9) │ │ │ │

│ 11 │ ДЕНЕЖНЫЙ ПОТОК ОТ ОПЕРАЦИОННОЙ │ │ │ │

│ │ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ │ │ │ │

│ │ о │ │ │ │

│ │ Ф (m) = стр. 5 - стр. 10 │ │ │ │

│ │ о │ │ │ │

│ 12 │Коэффициент распределения для Ф (m) │ │ │ │

│ 13 │ Поток от операционной деятельности │ │ │ │

│ │ с учетом распределения <*> │ │ │ │

│ │ (стр. 11 х стр. 12) │ │ │ │

│ │ ИНВЕСТИЦИОННАЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТЬ │ │ │ │

│ 14 │Денежный приток = А <**> │ │ │ │

│ 15 │Денежный отток = Б <**> │ │ │ │

│ 16 │ ДЕНЕЖНЫЙ ПОТОК ОТ ИНВЕСТИЦИОННОЙ │ │ │ │

│ │ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ │ │ │ │

│ │ и │ │ │ │

│ │ Ф (m) = стр. 14 - стр. 15 │ │ │ │

│ │ и │ │ │ │

│ 17 │Коэффициент распределения для Ф (m) <*> │ │ │ │

│ 18 │Поток от инвестиционной деятельности с│ │ │ │

│ │учетом распределения │ │ │ │

│ │ (стр. 16 х стр. 17) │ │ │ │

│ │ ФИНАНСОВАЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТЬ │ │ │ │

│ 19 │Собственные средства │ │ │ │

│ 20 │Привлеченные средства │ │ │ │

│ 21 │ИТОГО, ПРИТОК (сумма стр. 19 - 20) │ │ │ │

│ 22 │Погашение ранее полученных займов │ │ │ │

│ 23 │Расходы по обслуживанию займа │ │ │ │

│ 24 │ИТОГО, ОТТОК (сумма стр. 22 - 23) │ │ │ │

│ 25 │ ДЕНЕЖНЫЙ ПОТОК ОТ ФИНАНСОВОЙ │ │ │ │

│ │ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ │ │ │ │

│ │ ф │ │ │ │

│ │ Ф (m) = стр. 21 - стр. 24 │ │ │ │

│ │ ф │ │ │ │

│ │Коэффициенты распределения для Ф (m) <*>:│ │ │ │

│ 26 │для притоков финансовых средств │ │ │ │

│ 27 │для расходов по основной сумме долга │ │ │ │

│ 28 │для расходов по обслуживанию займа │ │ │ │

│ 30 │Поток от финансовой деятельности с учетом│ │ │ │

│ │распределения │ │ │ │

│ │(стр. 21 х стр. 26) + (стр. 22 х стр. 27)│ │ │ │

│ │ + (стр. 23 х стр. 28) │ │ │ │

│ │Далее расчет проводится в соответствии с│ │ │ │

│ │табл. П3.9. │ │ │ │

└──────┴─────────────────────────────────────────┴─────┴───┴─────┘

--------------------------------

<*> В случае необходимости (см. п. П6.2 Приложения 6 и примечание к табл. П3.8).

<**> А. Притоки - доходы (за вычетом налогов!) от реализации имущества и приобретенных нематериальных активов в ходе и при прекращении ИП, а также возврата (в конце ИП) оборотных активов;

Б. Оттоки - вложения в основные средства на всех шагах расчетного периода, ликвидационные затраты, вложения в прирост оборотного капитала, расходы на выкуп имущества, полученного по договору лизинга, вложения в дополнительные фонды, компенсации (в конце ИП) оборотных пассивов.

Далее расчет проводится так же, как и для коммерческой эффективности ИП.

Таблица П3.11. Денежные потоки для оценки коммерческой эффективности проекта Таблица П3.13. Таблица для финансового планирования