3.1. Регулирование эмиссии ценных бумаг

Понятие и виды эмиссионных ценных бумаг. Акция и облигация как эмиссионные ценные бумаги. Определения эмиссии и выпуска ценных бумаг. Решение о выпуске ценных бумаг и его отличие от решения о размещении ценных бумаг. Процедура эмиссии ценных бумаг и ее этапы.

Понятие размещения эмиссионных ценных бумаг. Способы размещения ценных бумаг. Эмиссия акций акционерного общества при его учреждении. Эмиссия дополнительных акций акционерного общества, распределяемых среди акционеров. Эмиссия дополнительных акций акционерного общества, размещаемых путем подписки. Понятия размещения ценных бумаг путем открытой и закрытой подписки. Эмиссия облигаций, размещаемых путем подписки. Способы конвертации ценных бумаг.

Порядок принятия решения о выпуске ценных бумаг. Государственная регистрация выпуска ценных бумаг, условия, порядок ее осуществления. Основания для отказа в государственной регистрации выпуска ценных бумаг. Условия, при которых государственная регистрация выпуска ценных бумаг должна сопровождаться регистрацией проспекта эмиссии. Дополнительные этапы процедуры эмиссии при регистрации проспекта эмиссии. Требования, предъявляемые к проспекту эмиссии. Способы определения цены размещения в проспекте эмиссии. Порядок и сроки осуществления размещения ценных бумаг.

Понятие и сущность андеррайтинга. Формы андеррайтинга, предусмотренные законодательством Российской Федерации, и их отличия от форм андеррайтинга в практике западных стран.

Отчет об итогах выпуска ценных бумаг и его регистрация. Сроки представления отчетов об итогах выпуска ценных бумаг. Порядок и срок регистрации отчета об итогах выпуска ценных бумаг. Основания для отказа в регистрации отчета об итогах выпуска ценных бумаг.

Основания и порядок приостановления эмиссии ценных бумаг. Признание выпуска ценных бумаг несостоявшимся (недействительным). Основания и последствия аннулирования государственной регистрации выпуска ценных бумаг. Действия эмитента в случае признания выпуска ценных бумаг несостоявшимся (недействительным).

Способы размещения ценных бумаг при реорганизации коммерческих организаций. Конвертация и обмен: сходства и различия способов размещения. Приобретение как способ размещения ценных бумаг при реорганизации коммерческих организаций путем выделения. Приобретение ценных бумаг при преобразовании государственных (муниципальных) предприятий.

Порядок раскрытия информации открытыми акционерными обществами, осуществившими размещение акций и ценных бумаг, конвертируемых в акции, путем подписки. Ежеквартальный отчет эмитента эмиссионных ценных бумаг (далее - эмитента): условия, порядок и сроки его предоставления. Порядок раскрытия информации о существенных фактах (событиях и действиях), затрагивающих финансово - хозяйственную деятельность эмитента (далее - существенные факты). Состав сообщений о существенных фактах.