06 Подходы к определению справедливой стоимости активов, обязательств при отсутствии активного рынка с применением исходных данных Уровня 2 иерархии справедливой стоимости в соответствии с Международным стандартом финансовой отчетности (IFRS) 13 "Оценка справедливой стоимости"

При определении справедливой стоимости активов, обязательств управляющие компании инвестиционных фондов, негосударственные пенсионные фонды, специализированные депозитарии обязаны руководствоваться Международным стандартом финансовой отчетности (IFRS) 13 "Оценка справедливой стоимости" (далее - МСФО (IFRS) 13) с учетом требований Указания N 3758-У, Указания N 4954-У.

Чтобы добиться наибольшей последовательности и сопоставимости оценок справедливой стоимости и раскрываемой в их отношении информации, пунктами 72 - 75 МСФО (IFRS) 13 устанавливается иерархия справедливой стоимости. При этом, согласно пункту 61 МСФО (IFRS) 13, доступность релевантных исходных данных и их относительная субъективность могут повлиять на выбор уместных методов оценки. При иерархии справедливой стоимости приоритет отдается ценовым котировкам (некорректируемым) активных рынков для идентичных активов или обязательств (исходные данные Уровня 1), к которым у организации есть доступ на дату оценки. При отсутствии в отношении объекта оценки котировок активного рынка применяются исходные данные Уровня 2, прямо или косвенно наблюдаемые в отношении актива или обязательства. Перечень исходных данных Уровня 2 установлен в пункте 82 МСФО (IFRS) 13.

Применяя котировки неактивного рынка (исходные данные Уровня 2), организация должна на дату определения стоимости чистых активов провести анализ необходимости корректировок исходных данных Уровня 2 в отношении стоимости актива или обязательства. Анализ должен производиться на основе методики, отраженной в правилах определения стоимости чистых активов (правилах расчета рыночной стоимости активов) (далее - Правила) членов саморегулируемых организаций.

Согласно пункту 83 МСФО (IFRS) 13 корректировка исходных данных Уровня 2 будет варьироваться в зависимости от факторов, специфичных для соответствующего актива или обязательства.

В случае определения справедливой стоимости долевой ценной бумаги, торгуемой на неактивном рынке, организация вправе предусмотреть в Правилах исходные данные Уровня 2, на основе анализа которых будет определяться необходимость корректировки котировок ценной бумаги. Например, при использовании динамики индекса ценных бумаг, включающего рассматриваемую или аналогичные ценные бумаги, организация вправе установить границы значений для изменения индекса, определяющие необходимость и размер корректировки стоимости ценной бумаги.

Применяя вышеизложенную логику, в случае определения справедливой стоимости долговой ценной бумаги, торгуемой на неактивном рынке, члены саморегулируемых организаций также вправе предусмотреть в Правилах исходные данные Уровня 2, на основе которых будут определяться необходимость и размер корректировки котировок ценной бумаги.

В перечень исходных данных, используемых для расчета корректировок, в соответствии с пунктом 82 МСФО (IFRS) 13 могут входить:

- процентные ставки и кривые доходности, наблюдаемые по котируемым стандартным интервалам;

- кредитные спреды;

- прочие подтверждаемые рынком исходные данные. Вместе с тем в соответствии с пунктом 84 МСФО (IFRS) 13 корректировка исходных данных Уровня 2, может привести к тому, что полученная оценка справедливой стоимости будет отнесена к Уровню 3 в иерархии справедливой стоимости, если для этой корректировки используются значительные ненаблюдаемые исходные данные.

- Методика внесения корректировок, включающая в том числе перечень используемых исходных данных Уровня 2, алгоритм принятия решения о необходимости внесения корректировок, а также модель расчета корректировок, должны быть обоснованы, последовательны и должны обеспечивать при оценке справедливой стоимости соблюдение требований МСФО (IFRS) 13.