Приложение 3

к Положению Банка России

от 4 июля 2018 года N 647-П

"Об определении банками величины

кредитного риска по сделкам,

результатом которых является

привлечение денежных средств

посредством выпуска долговых

ценных бумаг, исполнение

обязательств по каждой из которых

обеспечивается полностью или частично

поступлениями денежных средств

от активов, переданных в обеспечение"

(рекомендуемый образец)

РАСЧЕТ

ВЕЛИЧИНЫ КРЕДИТНОГО РИСКА ПО СДЕЛКЕ СЕКЬЮРИТИЗАЦИИ

ПО СТАНДАРТИЗИРОВАННОМУ ПОДХОДУ

1. Условия сделки секьюритизации:

объем выпущенных облигаций - 100 000 тысяч рублей;

срок обращения - 5 лет;

объем базовых активов - 100 000 тысяч рублей;

облигации A (старшая рисковая позиция) - 55 000 тысяч рублей;

банковская гарантия, предоставленная банком - резидентом Российской Федерации, не являющимся оригинатором, на весь срок сделки (покрывающая убытки старшей рисковой позиции), - 10 000 тысяч рублей;

облигации B (мезонинная рисковая позиция, покрывающая убытки старшей рисковой позиции) - 25 000 тысяч рублей;

облигации C (младшая рисковая позиция, покрывающая убытки старшей и мезонинной рисковых позиций) - 20 000 тысяч рублей;

объем просроченных активов w - 3 процента;

коэффициент риска по каждому активу, входящему в состав базовых активов, в соответствии с Инструкцией Банка России N 199-И составляет 100 процентов.

2. Расчет величины РСС участником сделки, не являющимся оригинатором:

старшая рисковая позиция A - 55 000 тысяч рублей;

мезонинная рисковая позиция B - 10 000 тысяч рублей.

Шаг 1 - расчет показателей A и D:

Шаг 2 - расчет показателя Ка:

Кба = 100% x 8% = 8%;

Ка = ((1 - 0,03) x 0,08 + 0,03 x 0,5) x 100% = 9,26%.

Шаг 3 - расчет коэффициента риска ВКр для каждой рисковой позиции.

Показатель A больше показателя Ка или равен ему.

Рисковая позиция A:

a = -(1 : (1 x 0,093)) = -10,8;

u = 1 - 0,093 = 0,91;

h = 0,41;

Кса = 0,002;

ВКр = max {(0,002 x 12,5 x 100%); 15%} = 15%;

рисковая позиция B:

a = -(1 : (1 x 0,093)) = -10,8;

u = 0,45 - 0,093 = 0,36;

h = 0,11;

Кса = 0,11;

ВКр = max {(0,11 x 12,5 x 100%); 15%} = 135,41%.

Шаг 4 - расчет величины РСС.

Часть рисковой позиции A, обеспеченная рисковой позицией B, равна 10 000 тысяч рублей.

РСС = 0,15 x (55 000 - 10 000) + 1,35 x 10 000 = 20 291 тысяча рублей.

3. Расчет величины РСС оригинатором в случае соответствия сделки секьюритизации условиям, изложенным в приложении 1 к настоящему Положению.

Рисковые позиции, удерживаемые оригинатором:

мезонинная рисковая позиция B - 10 000 тысяч рублей;

младшая рисковая позиция C - 20 000 тысяч рублей.

РСС = 10 000 x 1 + 20 000 x 1 = 30 000 тысяч рублей.

4. Расчет величины РСС оригинатором в случае несоответствия сделки секьюритизации условиям, изложенным в приложении 1 к настоящему Положению.

Рисковые позиции, удерживаемые оригинатором:

мезонинная рисковая позиция B - 10 000 тысяч рублей;

младшая рисковая позиция C - 20 000 тысяч рублей.

РСС = 100 000 x 1 = 100 000 тысяч рублей.

5. Расчет величины РСС спонсором:

мезонинная рисковая позиция B - 5 000 тысяч рублей;

банковская гарантия - 10 000 тысяч рублей.

Шаг 1 - расчет показателей A и D:

Шаг 2 - расчет показателя Ка:

Кба= 100% x 8% = 8%;

Ка = ((1 - 0,03) x 0,08 + 0,03 x 0,5) x 100% = 9,26%.

Шаг 3 - расчет коэффициента риска ВКр для каждой рисковой позиции:

рисковая позиция B:

a = -(1 : (1 x 0,093)) = -10,8;

u = 0,45 - 0,093 = 0,36;

h = 0,11;

Кса = 0,11;

ВКр = max {(0,11 x 12,5 x 100%); 15%} = 135,41%;

рисковая позиция по предоставленной банковской гарантии:

ВКр = 100%.

Шаг 4 - расчет величины РСС:

РСС = 1,35 x 5000 + 10 000 x 1 = 16 771 тысяча рублей.

6. При расчете величины РСС используются фактические значения величин и показателей, в примере произведено округление по математическим правилам исключительно в информационных целях.