Врезка 5. О влиянии перераспределения средств из наличных денег и со счетов банков в цифровую валюту центрального банка

Перераспределение средств в цифровую валюту центрального банка из наличной формы денег (табл. 1) будет влиять на структуру средств на балансах центрального банка и пользователя ЦВЦБ, но размер их активов и пассивов останется неизменным. При этом баланс коммерческого банка не изменится, учитывая, что банк может выполнять операционную роль по переводу средств из наличных в цифровые рубли. В таблицах далее приведен пример совершения такой операции гражданином в размере 100 рублей <1>.

--------------------------------

<1> Для простоты в примере предполагается, что коммерческий банк сдает в центральный банк наличные рубли, полученные от гражданина.

Если пользователь пополняет электронный кошелек в цифровой валюте центрального банка средствами со своего банковского счета в коммерческом банке (табл. 2), активы и пассивы банка в этот момент сократятся. Пассивы банка уменьшатся за счет сокращения остатков на банковском депозите пользователя, а активы банка - за счет соответствующего одномоментного снижения его корреспондентского счета в центральном банке. Таким образом, размер баланса коммерческого банка сократится. У пользователя же, как и в первом примере, произойдет перераспределение средств в составе активов, а у центрального банка - внутри пассивов.

При необходимости банк может заместить "выбывшую" часть депозитов средствами центрального банка с использованием его операций по предоставлению ликвидности (табл. 3). Тогда в обязательствах банка возрастет доля средств центрального банка, полученных в рамках операций рефинансирования (в примере - на 100 рублей). В результате размер баланса коммерческого банка вернется к прежнему уровню, но при этом в его пассивах возрастет доля средств центрального банка. Баланс центрального банка возрастет на ту же сумму (100 рублей).