Приложение N 1(6)

к методике количественной оценки

кредитного риска

ПОРЯДОК

РАСЧЕТА ПОТЕРЬ ПО ПРОЕКТАМ ПРОЕКТНОГО ФИНАНСИРОВАНИЯ

1. Порядок расчета потерь по проекту i проектного финансирования в сценарии j () рассчитывается по формуле:

где:

PV() - функция приведения (дисконтирования) денежных потоков к моменту дефолта (банкротства - в случае предоставления поручительства);

EAD - ожидаемая сумма под риском единого института развития в жилищной сфере при дефолте (банкротстве) застройщика проекта на момент дефолта (банкротства);

R - возвраты денежных средств единого института развития в жилищной сфере, рассчитываемые согласно пункту 4 настоящего порядка.

2. Ожидаемая сумма под риском единого института развития в жилищной сфере (EAD) рассчитывается по формуле:

где:

EAD_i - сумма под риском единого института развития в жилищной сфере при дефолте (банкротстве) застройщика проекта на момент дефолта (банкротства) в сценарии i, рассчитываемая согласно пункту 3 настоящего порядка;

n - количество сценариев, которые были использованы в имитационной модели;

I_b,i - множитель, принимающий значение 1, если в сценарии i реализовался дефолт (банкротство), и 0 - в противном случае;

n_b - количество сценариев с дефолтом (банкротством).

3. Сумма под риском единого института развития в жилищной сфере в сценарии i (EAD_i) рассчитывается по формуле:

EAD_i = Debt_i + Interest_i,

где:

Debt_i - основной долг застройщика перед единым институтом развития в жилищной сфере на момент дефолта (банкротства) в сценарии i;

Interest_i - накопленные, но неоплаченные проценты перед единым институтом развития в жилищной сфере на момент дефолта (банкротства) в сценарии i.

4. Возвраты денежных средств единого института развития в жилищной сфере в случае банкротства заемщика (R) рассчитываются по формуле:

где:

Guar - выплата по гарантии;

W - доля конкурсной массы, на которую претендует единый институт развития в жилищной сфере;

(bank_estate) - конкурсная масса при банкротстве застройщика.