III. ВЫБОР МОДЕЛИ ЦИФРОВОГО РУБЛЯ

В рамках Доклада были предложены к рассмотрению четыре возможные модели реализации цифрового рубля:

1. Оптовая одноуровневая модель (модель A).

2. Розничная одноуровневая модель (модель B).

3. Розничная двухуровневая модель с ролью финансовых организаций как транзитных агентов (модель C).

4. Розничная двухуровневая модель с ролью финансовых организаций как участников расчетов (модель D).

Анализ обратной связи по итогам публичного обсуждения Доклада и последующих встреч на различных площадках показал, что подавляющее большинство респондентов (84%) отдали предпочтение двухуровневой розничной модели цифрового рубля (модель D).

Остальные модели не нашли широкой поддержки среди участников обсуждения главным образом по следующим причинам:

- Модель A - отсутствие у физических и юридических лиц доступа к операциям с цифровым рублем. Модель A не создает преимуществ для граждан, бизнеса и финансовых организаций по сравнению с существующей платежной инфраструктурой.

- Модель B - расчеты в цифровых рублях осуществляются Банком России напрямую с клиентами без участия финансовых организаций. Модель B предусматривает, что Банк России берет на себя функцию клиентского обслуживания, включая ведение клиентских счетов и расчетно-кассовое обслуживание, что по сути формирует одноуровневую финансовую систему.

- Модель C - финансовые организации выступают только в качестве транзитных агентов, что не позволяет в полной мере использовать инфраструктуру финансовых организаций. Модель C предполагает меньшее вовлечение финансовых организаций в процесс взаимодействия с клиентами.

Банк России, как и большинство участников опроса, полагает, что модель D является наиболее целесообразной для дальнейшей реализации.

Данная модель предусматривает максимальную доступность цифрового рубля для граждан и бизнеса, а также снижение издержек в экономике за счет оптимизации стоимости расчетов. При этом модель D позволяет в полной мере использовать преимущества сложившейся двухуровневой финансовой системы и задействовать инфраструктуру финансовых организаций для обслуживания клиентов.

Модель D предполагает следующее:

- Банк России открывает кошельки финансовым организациям и Федеральному казначейству;

- финансовые организации открывают кошельки клиентам на платформе цифрового рубля и осуществляют по ним расчеты.

Представленная далее концепция реализации сформирована исходя из выбора двухуровневой розничной модели цифрового рубля (модель D) как целевой.