Глава 2. Расчет кредитного риска по производным финансовым инструментам

2.1. Для каждой группы неттинга банк рассчитывает ВРС по формуле:

ВРС = x (ВТР + ВПР),

где:

- коэффициент, равный 1,4;

ВТР - текущий кредитный риск (стоимость замещения ПФИ), отражающий потери банка в случае неисполнения обязательств контрагентом по ПФИ до момента завершения расчетов по ПФИ на дату расчета кредитного риска по ПФИ, рассчитываемый согласно пункту 2.3 настоящего Положения в случае признания банком ПФИ маржируемым в соответствии с подпунктом 2.1.1 настоящего пункта или согласно пункту 2.2 настоящего Положения в случае признания банком ПФИ немаржируемым в соответствии с подпунктом 2.1.2 настоящего пункта (далее - ВТР);

ВПР - потенциальный кредитный риск, отражающий потери банка в связи с изменением стоимости базисного актива в течение периода закрытия позиции в случае нарушения обязательств контрагентом по ПФИ до момента завершения расчетов по ПФИ (далее - ВПР), рассчитываемый согласно пункту 2.4 настоящего Положения для временного интервала, равного:

для немаржируемых ПФИ - одному году с даты расчета кредитного риска по ПФИ;

для маржируемых ПФИ - маржинальному периоду риска, то есть временному интервалу с момента последнего перечисления (внесения) обеспечения в рамках группы неттинга, в которую включен i-й ПФИ, до момента закрытия позиции контрагента по ПФИ в случае нарушения обязательств контрагентом банка по ПФИ до момента завершения расчетов по ПФИ. Банк рассчитывает маржинальный период риска в операционных днях в соответствии с подпунктом 3.3.2 пункта 3.3 настоящего Положения.

2.1.1. Банк при расчете КРС относит к маржируемым такие ПФИ, условиями которых предусмотрено периодическое перечисление (внесение) стороной (сторонами) обеспечения, величина которого определяется на основании изменения стоимости базисного актива ПФИ, с учетом требований абзаца второго подпункта 2.1.2 настоящего пункта.

2.1.2. Банк при расчете КРС относит к немаржируемым такие ПФИ, условиями которых не предусмотрено перечисление (внесение) стороной (сторонами) обеспечения, величина которого определяется на основании изменения стоимости базисного актива ПФИ.

ПФИ, заключенные банком и контрагентом, условиями которых предусмотрено одностороннее перечисление (внесение) банком обеспечения, величина которого определяется на основании изменения стоимости базисного актива ПФИ, банк относит к немаржируемым ПФИ.

2.1.3. Банк сравнивает ВРС, рассчитанную в соответствии с пунктами 2.3 и 2.4 настоящего Положения в отношении маржируемых ПФИ, входящих в каждую из групп неттинга, с ВРС, рассчитанной в отношении тех же ПФИ в соответствии с пунктами 2.2 и 2.4 настоящего Положения для немаржируемых ПФИ (с учетом величины чистого обеспечения, определяемой на основании изменения стоимости базисного актива ПФИ), и использует меньшую из указанных величин в качестве ВРС для этих ПФИ.

2.1.4. Банк в целях расчета ВРС рассматривает каждый ПФИ, не входящий в группу неттинга, как составляющий собственную группу неттинга.

2.1.5. Банк не рассчитывает ВРС по ПФИ (принимает равной 0 (нулю) в следующих случаях:

в случае если контрагент - покупатель немаржируемого опциона, не входящего в группу неттинга, осуществил полную оплату банку - продавцу данного опциона цены опциона (премии), и (или)

в случае если банк выступает в качестве продавца в отношении проданной кредитной защиты, указанной в пункте 5 приложения 10 к Инструкции Банка России от 29 ноября 2019 года N 199-И "Об обязательных нормативах и надбавках к нормативам достаточности капитала банков с универсальной лицензией", зарегистрированной Министерством юстиции Российской Федерации 27 декабря 2019 года N 57008, 31 марта 2020 года N 57913, 11 сентября 2020 года N 59770, 3 ноября 2020 года N 60730, 15 апреля 2021 года N 63150 (далее соответственно - Инструкция Банка России N 199-И, проданная кредитная защита), по договору кредитно-дефолтного свопа, определенного абзацем двенадцатым пункта 1.4 Положения Банка России от 3 декабря 2015 года N 511-П "О порядке расчета кредитными организациями величины рыночного риска", зарегистрированного Министерством юстиции Российской Федерации 28 декабря 2015 года N 40328, 7 марта 2019 года N 53986, 31 марта 2020 года N 57915 (далее - Положение Банка России N 511-П), и включает проданную кредитную защиту в расчет величины кредитного риска по условным обязательствам кредитного характера с высоким риском в соответствии с пунктом 4 приложения 11 к Инструкции Банка России N 199-И с применением коэффициента риска в отношении контрольного лица (контрольных лиц) (заемщиков по кредитным договорам и (или) эмитентов долговых обязательств, в отношении которых заключен договор кредитно-дефолтного свопа) в соответствии с пунктом 3.3 Инструкции Банка России N 199-И, и (или)

в случае если банк выступает в качестве покупателя в отношении купленной кредитной защиты, указанной в пункте 5 приложения 10 к Инструкции Банка России N 199-И (далее - купленная кредитная защита), по ПФИ, расчет кредитного риска в отношении которого банк осуществляет в соответствии с подпунктом 3.3.20 пункта 3.3 Инструкции Банка России N 199-И.

2.1.6. Банк принимает ВРС немаржируемого кредитного ПФИ, не включенного в группу неттинга, направленного на предоставление банком проданной кредитной защиты, равной величине части не оплаченной контрагентом премии по данному ПФИ.

2.2. Банк рассчитывает ВТР для немаржируемых ПФИ по формуле:

ВТР = max (СС - ЧО; 0),

где:

СС - справедливая стоимость ПФИ, определяемая в соответствии с пунктом 2.1 Положения Банка России от 4 июля 2011 года N 372-П "О порядке бухгалтерского учета производных финансовых инструментов", зарегистрированного Министерством юстиции Российской Федерации 22 июля 2011 года N 21445, 6 декабря 2013 года N 30553, 18 декабря 2015 года N 40165, 8 декабря 2017 года N 49187 (далее - СС);

ЧО - чистое обеспечение по ПФИ, рассчитываемое как разница между перечисленным (внесенным) контрагентом банку обеспечением и перечисленным (внесенным) банком контрагенту обеспечением с учетом требований пункта 1.4 настоящего Положения и не включающее в себя чистое обеспечение, определяемое на основании изменения стоимости базисного актива ПФИ и рассчитываемое как разница между перечисленным контрагентом банку обеспечением и перечисленным банком контрагенту обеспечением с учетом требований пункта 1.4 настоящего Положения (за исключением ПФИ, условиями которых предусмотрено одностороннее перечисление (внесение) банком обеспечения, определяемого на основании изменения базисного актива ПФИ, указанных в подпункте 2.1.2 пункта 2.1 настоящего Положения) (далее - чистое обеспечение). В целях определения величины чистого обеспечения из перечисленного (внесенного) банком контрагенту обеспечения исключается часть обеспечения, подлежащая возврату банку в соответствии с правом государства, подлежащим применению судом, уполномоченным на рассмотрение дел в рамках процедуры банкротства, в случае банкротства контрагента.

2.3. Банк рассчитывает ВТР для маржируемых ПФИ по формуле:

ВТР = max (СС - ВМ - ЧО; М_пор + СП_min - ЧО; 0),

где:

ВМ - чистое обеспечение, определяемое на основании изменения стоимости базисного актива ПФИ и рассчитываемое как разница между перечисленным контрагентом банку обеспечением и перечисленным банком контрагенту обеспечением с учетом требований пункта 1.4 настоящего Положения.

М_пор - установленная ПФИ маржевая пороговая сумма, после превышения которой возникает обязанность контрагента по перечислению (внесению) маржи (далее - М_пор);

СП_min - установленная ПФИ минимальная сумма платежа (перечисления (внесения) маржи контрагентом) при превышении М_пор;

2.4. Банк рассчитывает ВПР по формуле:

ВПР = М x Н_сов,

где:

М - мультипликатор, величина которого рассчитывается для немаржируемых ПФИ по формуле:

где:

exp (x) - экспоненциальная функция;

Н_сов - совокупная надбавка, определяемая как сумма надбавок, рассчитанных по каждой из пяти категорий ПФИ, указанных в пункте 1.2 настоящего Положения, по формуле:

где:

Н_а - агрегированная надбавка, рассчитываемая банком для каждой из категорий ПФИ, определенных в пункте 1.2 настоящего Положения, в соответствии с пунктами 3.1 - 3.4, 4.1 - 4.5 настоящего Положения.

Для маржируемых ПФИ величина мультипликатора (М) рассчитывается по формуле:

2.5. При расчете ВТР и ВПР в соответствии с пунктами 2.3 и 2.4 настоящего Положения банк в случае, если в соответствии с договором о предоставлении (внесении) обеспечения по ПФИ (далее - договор об обеспечении) в рамках группы неттинга предусмотрено предоставление (внесение) обеспечения не по всем ПФИ, которые составляют эту группу неттинга, выделяет из группы неттинга подгруппу ПФИ, по которым предусмотрено предоставление (внесение) обеспечения.

При расчете ВТР и ВПР в соответствии с пунктами 2.3 и 2.4 настоящего Положения банк в случае, если в рамках группы неттинга банком заключены два и более договора об обеспечении по ПФИ, которые составляют эту группу неттинга, разделяет указанную группу неттинга на подгруппы, к каждой из которых относится соответствующий договор об обеспечении.

2.6. При наличии договора об обеспечении, предусматривающего предоставление (внесение) обеспечения по нескольким ПФИ, которые включаются в разные группы неттинга, банк рассчитывает ВТР в отношении совокупности групп неттинга, в рамках которых предусмотрено предоставление (внесение) обеспечения по ПФИ в соответствии с указанным договором об обеспечении (ВТР_{договор}), по формуле:

где:

"ГН договор" - группы неттинга, в рамках которых предусмотрено предоставление (внесение) обеспечения по ПФИ в соответствии с договором об обеспечении;

СС_ГН - совокупная справедливая стоимость ПФИ, которые включаются в группы неттинга, в рамках которых предусмотрено предоставление (внесение) обеспечения по ПФИ в соответствии с договором об обеспечении;

"(ВМ + ЧО)_{договор}" - совокупная стоимость чистого обеспечения в рамках договора в денежном выражении.

В случае если договором об обеспечении предусмотрено предоставление (внесение) обеспечения по ПФИ, которые включаются в разные группы неттинга, банк рассчитывает ВПР в отношении совокупности групп неттинга, в рамках которых предусмотрено предоставление (внесение) обеспечения по ПФИ в соответствии с указанным договором об обеспечении, по формуле:

где:

- ВПР по ПФИ, которые включаются в каждую из совокупности групп неттинга, в рамках которых предусмотрено предоставление (внесение) обеспечения по ПФИ в соответствии с договором об обеспечении, рассчитанный в соответствии с пунктом 2.4 настоящего Положения для немаржируемых ПФИ.

2.7. Банк рассчитывает КРС путем применения к полученной величине ВРС коэффициента риска в зависимости от контрагента в соответствии с пунктом 2.3 Инструкции Банка России N 199-И (в случае принятия банком решения согласно пункту 1.7 Инструкции Банка России N 199-И - в соответствии с пунктом 3.3 Инструкции Банка России N 199-И).

Банк включает совокупный КРС, рассчитанный как сумма КРС по всем группам неттинга, в расчет обязательных нормативов в соответствии с пунктом 2.1 Инструкции Банка России N 199-И (в случае принятия банком решения согласно пункту 1.7 Инструкции Банка России N 199-И - в соответствии с пунктом 3.1 Инструкции Банка России N 199-И) и формирует таблицу "Величина кредитного риска по производным финансовым инструментам" (рекомендуемый образец приведен в приложении 2 к настоящему Положению).

Примеры расчета ВРС представлены в приложении 5 к настоящему Положению.