Организация эмиссии ценных бумаг. Обращение ценных бумаг

Понятие эмитента ценных бумаг, гаранта выпуска. Основные факторы, вызывающие необходимость и возможность эмиссии, размещения и обращения ценных бумаг. Характеристика субъектов, выпускающих ценные бумаги: государство, местные органы власти, юридические лица. Осуществление первичной эмиссии ценных бумаг. Формы осуществления первичной эмиссии: открытое (публичное) и закрытое (частное) размещение. Выпуск акций при учреждении акционерного общества. Решение о выпуске ценных бумаг. Основные этапы первичной эмиссии при публичном и частном размещении.

Государственная регистрация выпуска ценных бумаг. Регистрация выпусков ценных бумаг инвестиционных фондов и инвестиционных компаний. Понятие проспекта эмиссии ценных бумаг. Информация и копии документов, включаемые в проспект эмиссии ценных бумаг.

Понятие андеррайтинга, его виды. Роль и функции инвестиционных институтов в выпуске ценных бумаг. Условия, на которых инвестиционные компании могут выступать гарантами или организаторами выпуска ценных бумаг эмитентов. Принцип равных ценовых условий.

Отчетность об итогах выпуска ценных бумаг. Отказ в регистрации выпуска ценных бумаг, его основания. Основания, достаточные для признания выпуска ценных бумаг несостоявшимися или аннулирования его государственной регистрации.

Обращение ценных бумаг. Цены акций, облигаций и других ценных бумаг. Настоящая и будущая стоимость финансовых вложений. Оценка ценных бумаг, определение их стоимости при первичном размещении. Оценка инвестиционных качеств ценных бумаг. Понятие доходности ценных бумаг. Понятие сложного процента. Доходность акции: текущая и конечная. Доходность операции с акцией. Доходность облигации: текущая и конечная (среднегодовая). Доходность операции с облигацией. Купонная ставка. Правила определения стоимости процентных ценных бумаг. Вычисления курсовой стоимости ценных бумаг.

Приобретение крупных пакетов акций. Конфиденциальная информация при совершении сделок с ценными бумагами. Порядок совершения и регистрации сделок купли - продажи ценных бумаг.

Реинвестирование прибыли.

Обязанности профессиональных участников рынка ценных бумаг при совершении сделок с ценными бумагами от своего имени и за свой счет, по поручению клиентов и осуществляющих консультационную деятельность. Взаимоотношения между профессиональными участниками рынка ценных бумаг и их клиентами. Обязанности профессиональных участников перед клиентами и права последних. Использование заемных средств при совершении сделок с ценными бумагами.

Регистрация сделок с ценными бумагами. Отказ в регистрации сделки. Хранение ценных бумаг. Депозитарии. Ответственность за несоблюдение правил совершения и регистрации сделок с ценными бумагами.

Выпуск коммерческими банками ценных бумаг. Проспект эмиссии ценных бумаг коммерческого банка. Выпуск акций при создании акционерного банка. Выпуск акций для увеличения уставного фонда акционерного банка. Правила выпуска акций коммерческих банков. Выпуск облигаций банков. Банковские облигации и их виды.

Регистрация выпуска ценных бумаг банка. Содержание информации банка о выпуске ценных бумаг. Реализация ценных бумаг: акций и облигаций банков. Способы размещения акций. Регистрация итогов выпуска. Оплата неоплаченной части реализованных акций. Ежегодный отчет по ценным бумагам. Порядок определения минимальной оплаченной доли выпуска акций. Виды банковских операций с ценными бумагами.

Структура и виды рынков ценных бумаг: первичный и вторичный, биржевой и внебиржевой рынки. Структура, организация и регулирующие правила внебиржевого рынка. Технологии внебиржевой торговли. Структура первичного рынка. Биржевой рынок. Техника биржевой торговли ценными бумагами.