Металлургический комплекс

По итогам 2022 года металлургическое производство снизилось на 0,8% г/г.

В черной металлургии производство чугуна, стали и ферросплавов снизилось на 5,7% относительно 2021 года, при этом стальных труб, полых профилей и фитингов увеличилось на 19,2%.

Производство цветных металлов в 2022 году снизилось на 0,8% относительно уровня 2021 года.

В 2022 году черная металлургия столкнулась с беспрецедентным санкционным давлением со стороны западных стран. Введены запреты на импорт российского металлопроката, стальных труб в Европейский союз (ЕС). С учетом того, что черная металлургия является экспортно-ориентированной отраслью (порядка 40% произведенного проката отправляется на экспорт), введенные санкции против производителей металлопроката и стальных труб в настоящее время и прогнозном периоде будут сдерживать развитие отрасли.

Вместе с тем, учитывая полную зависимость рынка ЕС от российских и украинских стальных полуфабрикатов (95% слябов, 78% сортовой заготовки) и отсутствие санкционных мер на такую продукцию со стороны ЕС, российские металлургические компании используют возможность замещения доли украинского экспорта на европейском и ближневосточном рынках.

Дополнительным фактором, сдерживающим развитие отрасли, будет являться избыток мировых мощностей черной металлургии, который, по оценке Организации экономического сотрудничества и развития (ОЭСР), составляет 570 млн тонн. При этом за 2022 год мировые мощности увеличились на 32 млн тонн до 2 463 млн тонн.

Исследование комитета по стали ОЭСР показало, что за счет реализуемых и планируемых проектов за 2023 - 2025 годы в мировой металлургии будет введено в эксплуатацию мощностей на 166,1 млн тонн. При ожидаемом ограниченном росте спроса на сталь в следующие несколько лет переизбыток может вырасти еще на 74 млн тонн и составить в 2025 году 644 млн тонн.

Также отрицательное влияние на сталелитейную отрасль окажет ожидаемое замедление мировой экономики.

В сложившихся условиях в целях поддержки загрузки мощностей на российских заводах, поддержания темпов реализации инвестиционных проектов, уровня занятости и роста оплаты труда производится переориентация поставок на внешних рынках, в первую очередь из ЕС в направлении стран Ближнего Востока, Северной Африки и Азиатского региона, а также существенное увеличение потребления металлопродукции на внутреннем рынке.

В цветной металлургии металлургические компании в 2022 году столкнулись с рядом проблем: введением санкций против российских компаний и их владельцев, закрытием традиционных экспортных рынков, нарушением цепочек поставок, усилением конкуренции на внутреннем рынке. Принятые Правительством Российской Федерации и металлургическими компаниями меры позволили минимизировать влияние новых рисков, связанных с изменением геополитической обстановки, на операционную деятельность.

В частности, были налажены альтернативные каналы поставок сырья и материалов, запчастей и начаты закупки техники и оборудования у новых иностранных поставщиков из дружественных стран и из России, а также были выстроены новые логистические маршруты.

Конкурентными преимуществами отрасли цветной металлургии остаются: развитая сырьевая база по основным цветным и драгоценным металлам (никель, медь, цинк, золото, алмазы и металлы платиновой группы), позволяющая минимизировать риски по поставкам сырья, и значительная доля российского металла на мировых рынках.

Ограничением развития цветной металлургии остается дефицит отдельных видов руд (хром, марганцевые руды, бокситы, олово, титан, свинец, вольфрам и др.). Освоение значительной части месторождений вышеперечисленных руд в настоящее время малорентабельно, в этой связи ограниченные запасы российского внутреннего рынка покрываются импортными поставками.

Драйвером роста производства основных цветных металлов являются экспортные поставки российских металлов, доля которых составляет от 75% до 90% объемов производства, поэтому ограничения в международной торговле и санкции против российских компаний требуют скоординированных и активных действий компаний и Правительства Российской Федерации для нейтрализации негативных последствий.

Лондонская биржа металлов 14 ноября 2022 г. после длительных консультаций и обсуждений приняла решение о нецелесообразности введения запрета на биржевую торговлю основными российскими цветными металлами (алюминий, медь, никель, цинк, свинец и олово), что позволило сохранить по итогам 2022 года прошлогодние объемы экспортных поставок.

В начале 2023 года ужесточились санкционные и ограничительные меры, в результате чего в январе - июне 2023 г. объемы российского экспорта в стоимостном выражении большинства основных цветных металлов значительно снизились, по сравнению с аналогичным периодом прошлого года (исключение составляют поставки алюминия и изделий из него, цинка и изделий из него, титана и изделий из него.

В среднесрочной перспективе динамика производства основных цветных и драгоценных металлов будет определяться, прежде всего, динамикой развития мировых рынков и, в первую очередь, развивающихся стран. Прогнозная динамика ежегодного прироста внутреннего потребления основных цветных металлов составляет 3% - 5%.

С учетом динамики развития внешних рынков и внутреннего потребления среднегодовые индексы производства цветных металлов на период 2023 - 2026 годов прогнозируется на уровне 2,0% - 3,0%.

При этом долгосрочное развитие отечественной цветной металлургии будет зависеть от эффективности программ компаний по реструктуризации и модернизации действующих производств. Кроме того, объемы и динамика экспортных поставок цветных металлов будут определяться как динамикой цен на мировом рынке, так и стоимостью национальной валюты.

В отличие от металлургии отрасль производства готовых металлических изделий показала существенный прирост по итогам 2022 года (на 15,3% г/г). Основной вклад был обеспечен за счет значительного роста выпуска конструкций и деталей конструкций из алюминия и черных металлов для нужд строительной сферы. При этом влияние со стороны военно-промышленного комплекса (ВПК) в производстве готовых металлических изделий было существенным, но не стало определяющим.

По оценке, в 2023 году рост выпуска готовых металлических изделий ускорится до 27,8% г/г. После чего ожидается стабилизация выпуска в отрасли за счет накопленной высокой базы - прирост 2026 года к 2022 году прогнозируется на уровне 31,8%.

Таблица. Динамика индексов роста металлургического комплекса, в % к предыдущему году (Базовый сценарий)