5.1. Величина рыночного риска по базовому методу должна рассчитываться профессиональным участником как сумма величины рыночного риска по объектам, указанным в пункте 4.2 настоящего Указания, рассчитанной в соответствии с пунктами 5.2 - 5.7 настоящего Указания, и величины рыночного риска по производным финансовым инструментам и аналогичным им договорам, рассчитанной в соответствии с методологией, установленной во внутренних документах профессионального участника, в случае если расчет рыночного риска по указанным объектам в соответствии с требованиями, установленными в подпунктах 5.4.1 - 5.4.7 пункта 5.4 и пункте 5.5 настоящего Указания, неприменим.

5.2. Величина рыночного риска по объектам, указанным в абзацах втором - четвертом и седьмом - девятом пункта 4.2 настоящего Указания (), которые отнесены профессиональным участником к длинной позиции или короткой позиции, должна рассчитываться профессиональным участником по формуле:

где:

- величина основной части рыночного риска, рассчитываемая в соответствии с подпунктами 5.2.1 и 5.2.4 настоящего пункта;

- величина валютной части рыночного риска, рассчитываемая в соответствии с подпунктом 5.2.5 настоящего пункта.

Значение профессиональным участником должно признаваться равным нулю для объектов, номинированных в иностранной валюте, указанных в абзацах четвертом, седьмом и восьмом пункта 4.2 настоящего Указания.

5.2.1. Величина основной части рыночного риска по объектам, указанным в абзацах втором и третьем пункта 4.2 настоящего Указания, которые отнесены профессиональным участником к длинной позиции (), должна рассчитываться профессиональным участником по формуле:

где:

Э - величина объектов, указанных в абзацах втором и третьем пункта 4.2 настоящего Указания, которые отнесены профессиональным участником к длинной позиции;

К - ставка риска уменьшения цены (курса) объекта, рассчитанная клиринговой организацией в соответствии с абзацем третьим пункта 17 приложения к Указанию Банка России N 5636-У. По решению профессионального участника вместо указанной ставки риска могут применяться следующие корректирующие коэффициенты:

для акций, российских депозитарных расписок, удостоверяющих право собственности на акции, инвестиционных паев паевых инвестиционных фондов, иностранных депозитарных расписок на акции - значения показателей риска, установленные пунктом 3.6 настоящего Указания;

для долговых ценных бумаг, иностранных депозитарных расписок на долговые ценные бумаги - корректирующие коэффициенты, установленные пунктом 3.7 настоящего Указания;

для процентных ставок и индексов, являющихся базисными активами производных финансовых инструментов и аналогичных им договоров, - корректирующий коэффициент, установленный подпунктом 5.2.2 настоящего пункта;

для товаров, допущенных к организованным торгам, - корректирующий коэффициент, установленный подпунктом 5.2.3 настоящего пункта;

К^вал - ставка риска уменьшения курса иностранной валюты, рассчитанная клиринговой организацией в соответствии с абзацем третьим пункта 17 приложения к Указанию Банка России N 5636-У. По решению профессионального участника вместо указанной ставки риска может применяться корректирующий коэффициент для иностранной валюты, установленный пунктом 3.8 настоящего Указания.

5.2.2. Корректирующий коэффициент для процентных ставок и индексов, являющихся базисными активами производных финансовых инструментов и аналогичных им договоров, устанавливается равным следующим значениям:

2 процентам для процентных ставок;

15 процентам для фондовых индексов. По решению профессионального участника вместо указанного в настоящем абзаце значения может применяться значение средневзвешенного коэффициента риска по ценным бумагам, включенным в указанные в абзаце первом настоящего подпункта индексы, соразмерно доле указанных ценных бумаг в фондовом индексе или корректирующим коэффициентам, установленным пунктами 3.6 и 3.7 настоящего Указания, включенным в указанный индекс;

15 процентам для индексов, являющихся базисными активами производных финансовых инструментов и аналогичных им договоров, за исключением индекса, указанного в абзаце третьем настоящего подпункта (далее - иные индексы).

5.2.3. Корректирующий коэффициент для товаров, допущенных к организованным торгам, устанавливается равным следующим значениям:

3 процентам для дизельного топлива;

4 процентам для бензина;

5 процентам для золота;

9 процентам для нефти;

10 процентам для серебра;

15 процентам для иных товаров, допущенных к организованным торгам.

5.2.4. Величина основной части рыночного риска по объектам, указанным в абзацах втором, третьем и девятом пункта 4.2 настоящего Указания, которые отнесены профессиональным участником к короткой позиции (), должна рассчитываться профессиональным участником по формуле:

где:

Э - величина объектов, указанных в абзацах втором, третьем и девятом пункта 4.2 настоящего Указания, которые отнесены профессиональным участником к короткой позиции;

К - ставка риска увеличения цены (курса) объекта, рассчитанная клиринговой организацией в соответствии с абзацем третьим пункта 17 приложения к Указанию Банка России N 5636-У. По решению профессионального участника вместо указанной ставки риска могут применяться корректирующие коэффициенты, установленные пунктами 3.6 и 3.7 настоящего Указания, подпунктами 5.2.2 и 5.2.3 настоящего пункта;

К^вал - ставка риска увеличения курса иностранной валюты, рассчитанная клиринговой организацией в соответствии с абзацем третьим пункта 17 приложения к Указанию Банка России N 5636-У. По решению профессионального участника вместо указанной ставки риска может применяться корректирующий коэффициент, установленный пунктом 3.8 настоящего Указания.

5.2.5. Величина валютной части рыночного риска по объектам, указанным в абзацах втором - четвертом и седьмом - девятом пункта 4.2 настоящего Указания, которые отнесены к длинной позиции и (или) к короткой позиции (), должна рассчитываться профессиональным участником по формуле:

где:

Э - величина объектов, указанных в абзацах втором - четвертом и седьмом - девятом пункта 4.2 настоящего Указания, которые отнесены к длинной позиции и (или) к короткой позиции;

К^вал - ставка риска уменьшения или увеличения курса иностранной валюты, в случае если объекты, указанные в абзацах втором - четвертом и седьмом - девятом пункта 4.2 настоящего Указания, отнесены к длинной или короткой позиции соответственно, рассчитанная клиринговой организацией в соответствии с абзацем третьим пункта 17 приложения к Указанию Банка России N 5636-У. По решению профессионального участника вместо указанной ставки риска может применяться корректирующий коэффициент, установленный пунктом 3.8 настоящего Указания.

Допускается не рассчитывать величину валютной части рыночного риска, если при расчете величины основной части рыночного риска по базовому методу профессиональным участником в расчет принимается ставка риска объекта, рассчитанная клиринговой организацией в соответствии с абзацем третьим пункта 17 приложения к Указанию Банка России N 5636-У, в рублях.

5.3. Величина рыночного риска в отношении российской депозитарной расписки и иностранной депозитарной расписки должна рассчитываться профессиональным участником по формулам, установленным в пункте 5.2 настоящего Указания.

В расчет величины рыночного риска по указанным объектам профессиональным участником должны приниматься ставки риска клиринговой организации по объектам, на которые российская депозитарная расписка или иностранная депозитарная расписка удостоверяют право собственности, рассчитанные клиринговой организацией в соответствии с абзацем третьим пункта 17 приложения к Указанию Банка России N 5636-У, и ставки риска для иностранной валюты, в которой выражены объекты, на которые российская депозитарная расписка или иностранная депозитарная расписка удовлетворяет право собственности. По решению профессионального участника вместо ставки риска могут применяться корректирующие коэффициенты, установленные пунктами 3.6 или 3.7 и 3.8 настоящего Указания соответственно.

5.4. В целях расчета величины рыночного риска производный финансовый инструмент и аналогичный ему договор профессиональным участником должен рассматриваться как инструмент, учитываемый как требования и обязательства профессионального участника по поставке базисного актива и получению (уплате) денежных средств, за исключением случая, предусмотренного пунктом 5.5 настоящего Указания, с учетом следующих особенностей.

5.4.1. Величина рыночного риска по форвардным договорам, фьючерсным договорам и своп-договорам, базисным активом которых являются несколько различных активов (далее - корзина активов), должна включаться профессиональным участником в расчет величины рыночного риска по отдельным активам пропорционально их доле в корзине активов.

В случае если по форвардным договорам, фьючерсным договорам и своп-договорам, предусматривающим поставку ценных бумаг, выбор профессиональным участником и контрагентом по указанным договорам поставляемых ценных бумаг осуществляется непосредственно перед исполнением указанных договоров, величина рыночного риска должна рассчитываться профессиональным участником исходя из того, какие ценные бумаги были бы поставлены в случае исполнения указанных в настоящем абзаце договоров на дату расчета НДК.

5.4.2. Величина рыночного риска по требованиям и обязательствам по поставке базисного актива и получению (уплате) денежных средств, за исключением требований и обязательств по поставке базисного актива, выраженных в иностранной валюте, требований и обязательств по получению (уплате) денежных средств в иностранной валюте, по форвардным и фьючерсным договорам должна рассчитываться профессиональным участником по формуле:

где:

- величина основной части рыночного риска, рассчитываемая по формулам, указанным в подпунктах 5.2.1 и 5.2.4 пункта 5.2 настоящего Указания;

- величина валютной части рыночного риска, рассчитываемая по формуле, указанной в подпункте 5.2.5 пункта 5.2 настоящего Указания;

- величина процентной части рыночного риска, рассчитываемая по формуле, указанной в абзаце восьмом настоящего подпункта.

Величина процентной части рыночного риска по требованиям и обязательствам профессионального участника по поставке базисного актива и получению (уплате) денежных средств, за исключением требований и обязательств по поставке базисного актива, выраженных в иностранной валюте, требований и обязательств по получению (уплате) денежных средств в иностранной валюте, по форвардным и фьючерсным договорам должна рассчитываться профессиональным участником по формуле:

где:

Э - величина по требованиям и обязательствам профессионального участника по поставке базисного актива и получению (уплате) денежных средств, за исключением требований и обязательств по поставке базисного актива, выраженных в иностранной валюте, требований и обязательств по получению (уплате) денежных средств в иностранной валюте, по форвардным и фьючерсным договорам;

К^в - корректирующий коэффициент для производных финансовых инструментов и аналогичных им договоров, установленный подпунктом 5.4.3 настоящего пункта.

Величина процентной части рыночного риска по требованиям и обязательствам по поставке базисного актива должна признаваться профессиональным участником равной нулю, в случае если базисным активом форвардного или фьючерсного договора является долговая ценная бумага или российская депозитарная расписка или иностранная депозитарная расписка на долговую ценную бумагу.

5.4.3. Корректирующий коэффициент для производных финансовых инструментов и аналогичных им договоров устанавливается равным следующим значениям:

0, если срок до исполнения производных финансовых инструментов и аналогичных им договоров составляет менее одного месяца;

0,2 процента, если срок до исполнения производных финансовых инструментов и аналогичных им договоров составляет от одного месяца до трех месяцев;

0,4 процента, если срок до исполнения производных финансовых инструментов и аналогичных им договоров составляет от трех до шести месяцев;

0,7 процента, если срок до исполнения производных финансовых инструментов и аналогичных им договоров составляет от шести месяцев до одного года;

1,25 процента, если срок до исполнения производных финансовых инструментов и аналогичных им договоров составляет от одного года до двух лет;

1,75 процента, если срок до исполнения производных финансовых инструментов и аналогичных им договоров составляет от двух до трех лет;

2,25 процента, если срок до исполнения производных финансовых инструментов и аналогичных им договоров составляет от трех до четырех лет;

2,75 процента, если срок до исполнения производных финансовых инструментов и аналогичных им договоров составляет от четырех до пяти лет;

3,25 процента, если срок до исполнения производных финансовых инструментов и аналогичных им договоров составляет от пяти до семи лет;

3,75 процента, если срок до исполнения производных финансовых инструментов и аналогичных им договоров составляет от семи до десяти лет;

4,5 процента, если срок до исполнения производных финансовых инструментов и аналогичных им договоров составляет от десяти до пятнадцати лет;

5,25 процента, если срок до исполнения производных финансовых инструментов и аналогичных им договоров составляет от пятнадцати до двадцати лет;

6 процентам, если срок до исполнения производных финансовых инструментов и аналогичных им договоров, составляет двадцать и более лет.

5.4.4. Величина рыночного риска по требованиям и обязательствам по поставке базисного актива, выраженного в иностранной валюте, требованиям и обязательствам по получению (уплате) денежных средств в иностранной валюте по форвардным и фьючерсным договорам () должна рассчитываться профессиональным участником по формуле:

где:

- величина валютной части рыночного риска, рассчитываемая по формуле, указанной в подпункте 5.2.5 пункта 5.2 настоящего Указания;

- величина процентной части рыночного риска, рассчитываемая по формуле, указанной в абзаце седьмом настоящего подпункта.

Величина процентной части рыночного риска по требованиям и обязательствам по поставке базисного актива, выраженного в иностранной валюте, требованиям и обязательствам по получению (уплате) денежных средств в иностранной валюте по форвардным и фьючерсным договорам () должна рассчитываться профессиональным участником по формуле:

где:

Э - величина требований и обязательств по поставке базисного актива, выраженного в иностранной валюте, требований и обязательств по получению (уплате) денежных средств в иностранной валюте по форвардным и фьючерсным договорам;

К^в - корректирующий коэффициент для производных финансовых инструментов и аналогичных им договоров, установленный подпунктом 5.4.3 настоящего пункта.

Величина процентной части рыночного риска по требованиям и обязательствам по поставке базисного актива должна признаваться профессиональным участником равной нулю, в случае если базисным активом форвардного или фьючерсного договора является долговая ценная бумага или российская депозитарная расписка или иностранная депозитарная расписка на долговые ценные бумаги.

5.4.5. В целях расчета величины рыночного риска своп-договор и своп совокупного дохода, предусмотренный подпунктом "о" пункта B3.2.16 МСФО (IFRS) 9 (далее - своп совокупного дохода), должны рассматриваться профессиональным участником как совокупность форвардных договоров, за исключением случаев, предусмотренных абзацами вторым - тридцатым настоящего подпункта. Рыночный риск по своп-договору и свопу совокупного дохода должен рассчитываться профессиональным участником с даты исполнения первой части своп-договора или свопа совокупного дохода, предусматривающей поставку базисного актива (денежных средств), по формулам, установленным в подпунктах 5.4.2 и 5.4.4 настоящего пункта.

Величина рыночного риска по требованиям и обязательствам по базисному активу договора кредитно-дефолтного свопа должна рассчитываться профессиональным участником по формуле:

где:

- величина основной части рыночного риска по договору кредитно-дефолтного свопа, рассчитанная профессиональным участником в соответствии с абзацами седьмым - двадцать первым настоящего подпункта;

- величина валютной части рыночного риска по договору кредитно-дефолтного свопа, рассчитанная профессиональным участником в соответствии с абзацами двадцать третьим - двадцать седьмым настоящего подпункта.

Величина основной части рыночного риска по договору кредитно-дефолтного свопа должна рассчитываться профессиональным участником по формуле:

где:

Э - номинальная сумма, установленная условиями договора кредитно-дефолтного свопа;

КС - корректирующий коэффициент, установленный пунктом 3.7 настоящего Указания;

КК^спред - коэффициент кредитного спреда, равный следующим значениям:

8 процентам, если срок, оставшийся до истечения договора кредитно-дефолтного свопа, составляет пять лет и более и юридическое лицо, в отношении обязательств которого договором кредитно-дефолтного свопа предусмотрено наступление кредитного события, имеет рейтинг долгосрочной кредитоспособности, присвоенный иностранными кредитными рейтинговыми агентствами на уровне от "A-" и выше по международной рейтинговой шкале "Эс-энд-Пи Глобал Рейтингс" (S&P Global Ratings) или "Фитч Рейтингс" (Fitch Ratings) либо на уровне от "A3" и выше по международной рейтинговой шкале "Мудис Инвесторс Сервис" (Moody's Investors Service), либо кредитный рейтинг, присвоенный российскими кредитными рейтинговыми агентствами, на уровне, установленном Советом директоров Банка России;

13 процентам, если срок, оставшийся до истечения договора кредитно-дефолтного свопа, составляет от трех до пяти лет и юридическое лицо, в отношении обязательств которого договором кредитно-дефолтного свопа предусмотрено наступление кредитного события, имеет рейтинг долгосрочной кредитоспособности, присвоенный иностранными кредитными рейтинговыми агентствами на уровне от "A-" и выше по международной рейтинговой шкале "Эс-энд-Пи Глобал Рейтингс" (S&P Global Ratings) или "Фитч Рейтингс" (Fitch Ratings) либо на уровне от "A3" и выше по международной рейтинговой шкале "Мудис Инвесторс Сервис" (Moody's Investors Service), либо кредитный рейтинг, присвоенный российскими кредитными рейтинговыми агентствами, на уровне, установленном Советом директоров Банка России;

16 процентам, если срок, оставшийся до истечения договора кредитно-дефолтного свопа, составляет от одного года до трех лет и юридическое лицо, в отношении обязательств которого договором кредитно-дефолтного свопа предусмотрено наступление кредитного события, имеет рейтинг долгосрочной кредитоспособности, присвоенный иностранными кредитными рейтинговыми агентствами на уровне от "A-" и выше по международной рейтинговой шкале "Эс-энд-Пи Глобал Рейтингс" (S&P Global Ratings) или "Фитч Рейтингс" (Fitch Ratings) либо на уровне от "A3" и выше по международной рейтинговой шкале "Мудис Инвесторс Сервис" (Moody's Investors Service), либо кредитный рейтинг, присвоенный российскими кредитными рейтинговыми агентствами, на уровне, установленном Советом директоров Банка России;

17 процентам, если срок, оставшийся до истечения договора кредитно-дефолтного свопа, составляет пять лет и более и юридическое лицо, в отношении обязательств которого договором кредитно-дефолтного свопа предусмотрено наступление кредитного события, имеет рейтинг долгосрочной кредитоспособности, присвоенный иностранными кредитными рейтинговыми агентствами на уровне от "BBB-" до "BBB+" по международной рейтинговой шкале "Эс-энд-Пи Глобал Рейтингс" (S&P Global Ratings) или "Фитч Рейтингс" (Fitch Ratings) либо на уровне от "Baa3" до "Baa1" по международной рейтинговой шкале "Мудис Инвесторс Сервис" (Moody's Investors Service), либо кредитный рейтинг, присвоенный российскими кредитными рейтинговыми агентствами, на уровне, установленном Советом директоров Банка России;

26 процентам, если срок, оставшийся до истечения договора кредитно-дефолтного свопа, составляет от трех до пяти лет и юридическое лицо, в отношении обязательств которого договором кредитно-дефолтного свопа предусмотрено наступление кредитного события, имеет рейтинг долгосрочной кредитоспособности, присвоенный иностранными кредитными рейтинговыми агентствами на уровне от "BBB-" до "BBB+" по международной рейтинговой шкале "Эс-энд-Пи Глобал Рейтингс" (S&P Global Ratings) или "Фитч Рейтингс" (Fitch Ratings) либо на уровне от "Baa3" до "Baa1" по международной рейтинговой шкале "Мудис Инвесторс Сервис" (Moody's Investors Service), либо кредитный рейтинг, присвоенный российскими кредитными рейтинговыми агентствами, на уровне, установленном Советом директоров Банка России;

29 процентам, если срок, оставшийся до истечения договора кредитно-дефолтного свопа, составляет от одного года до трех лет и юридическое лицо, в отношении обязательств которого договором кредитно-дефолтного свопа предусмотрено наступление кредитного события, имеет рейтинг долгосрочной кредитоспособности, присвоенный иностранными кредитными рейтинговыми агентствами на уровне от "BBB-" до "BBB+" по международной рейтинговой шкале "Эс-энд-Пи Глобал Рейтингс" (S&P Global Ratings) или "Фитч Рейтингс" (Fitch Ratings) либо на уровне от "Baa3" до "Baa1" по международной рейтинговой шкале "Мудис Инвесторс Сервис" (Moody's Investors Service), либо кредитный рейтинг, присвоенный российскими кредитными рейтинговыми агентствами, на уровне, установленном Советом директоров Банка России;

20 процентам, если срок, оставшийся до истечения договора кредитно-дефолтного свопа, составляет от пять лет и более и юридическое лицо, в отношении обязательств которого договором кредитно-дефолтного свопа предусмотрено наступление кредитного события, имеет рейтинг долгосрочной кредитоспособности, присвоенный иностранными кредитными рейтинговыми агентствами на уровне от "BB+" и ниже по международной рейтинговой шкале "Эс-энд-Пи Глобал Рейтингс" (S&P Global Ratings) или "Фитч Рейтингс" (Fitch Ratings) либо на уровне от "Ba1" и ниже по международной рейтинговой шкале "Мудис Инвесторс Сервис" (Moody's Investors Service), либо кредитный рейтинг, присвоенный российскими кредитными рейтинговыми агентствами, на уровне, установленном Советом директоров Банка России;

31 проценту, если срок, оставшийся до истечения договора кредитно-дефолтного свопа, составляет от трех до пяти лет и юридическое лицо, в отношении обязательств которого договором кредитно-дефолтного свопа предусмотрено наступление кредитного события, имеет рейтинг долгосрочной кредитоспособности, присвоенный иностранными кредитными рейтинговыми агентствами на уровне от "BB+" и ниже по международной рейтинговой шкале "Эс-энд-Пи Глобал Рейтингс" (S&P Global Ratings) или "Фитч Рейтингс" (Fitch Ratings) либо на уровне от "Ba1" и ниже по международной рейтинговой шкале "Мудис Инвесторс Сервис" (Moody's Investors Service), либо кредитный рейтинг, присвоенный российскими кредитными рейтинговыми агентствами, на уровне, установленном Советом директоров Банка России;

35 процентам, если срок, оставшийся до истечения договора кредитно-дефолтного свопа, составляет от одного года до трех лет и юридическое лицо, в отношении обязательств которого договором кредитно-дефолтного свопа предусмотрено наступление кредитного события, имеет рейтинг долгосрочной кредитоспособности, присвоенный иностранными кредитными рейтинговыми агентствами на уровне от "BB+" и ниже по международной рейтинговой шкале "Эс-энд-Пи Глобал Рейтингс" (S&P Global Ratings) или "Фитч Рейтингс" (Fitch Ratings) либо на уровне от "Ba1" и ниже по международной рейтинговой шкале "Мудис Инвесторс Сервис" (Moody's Investors Service), либо кредитный рейтинг, присвоенный российскими кредитными рейтинговыми агентствами, на уровне, установленном Советом директоров Банка России.

Величина основной части рыночного риска по требованиям и обязательствам профессионального участника по получению (уплате) денежных средств по договору кредитно-дефолтного свопа должна рассчитываться профессиональным участником в соответствии с подпунктами 5.4.2 и 5.4.4 настоящего пункта.

Величина валютной части рыночного риска по договору кредитно-дефолтного свопа должна рассчитываться профессиональным участником по формуле:

где,

Э - справедливая стоимость требований и обязательств по базисному активу договора кредитно-дефолтного свопа;

К^вал - ставка риска уменьшения или увеличения курса иностранной валюты, в которой выражена номинальная сумма, установленная условиями договора кредитно-дефолтного свопа, в случае если требования и обязательства по базисному активу договора кредитно-дефолтного свопа отнесены к длинной или короткой позиции соответственно, рассчитанная клиринговой организацией в соответствии с абзацем третьим пункта 17 приложения к Указанию Банка России N 5636-У. По решению профессионального участника вместо указанной ставки риска может применяться корректирующий коэффициент, установленный пунктом 3.8 настоящего Указания.

В целях расчета величины рыночного риска производные финансовые инструменты, базисным активом которых является наступление обстоятельства, указанного в пункте 1 Указания Банка России N 3565-У, по одному из контрольных лиц или по определенному условиями указанного производного финансового инструмента количеству контрольных лиц (далее - корзинный дефолтный своп), должны рассматриваться профессиональным участником как договор кредитно-дефолтного свопа по одному из следующих контрольных лиц:

любое контрольное лицо, если разница между самым низким и самым высоким уровнями рейтингов долгосрочной кредитоспособности, присвоенных иностранными кредитными рейтинговыми агентствами контрольным лицам, составляет не более чем 2 уровня;

контрольное лицо с самым низким уровнем рейтинга долгосрочной кредитоспособности, если разница между самым низким и самым высоким уровнями рейтингов долгосрочной кредитоспособности, присвоенных иностранными кредитными рейтинговыми агентствами контрольным лицам, составляет более чем 2 уровня.

5.4.6. Величина рыночного риска по требованиям и обязательствам по поставке базисного актива и получению (уплате) денежных средств по опционному договору (), в случае если клиринговая организация рассчитывает величину индивидуального клирингового обеспечения и стоимость по указанному договору, должна рассчитываться профессиональным участником по формуле:

где:

- величина основной части рыночного риска, рассчитываемая по формулам, указанным в абзацах седьмом и двенадцатом настоящего подпункта;

- величина валютной части рыночного риска, рассчитываемая по формуле, указанной в абзаце семнадцатом настоящего подпункта.

Величина основной части рыночного риска по требованиям и обязательствам по поставке базисного актива и получению (уплате) денежных средств по опционному договору, отнесенным профессиональным участником к длинной позиции (), должна рассчитываться профессиональным участником по формуле:

где:

ГО - величина индивидуального клирингового обеспечения по опционному договору, рассчитанная клиринговой организацией;

К^вал - ставка риска уменьшения курса иностранной валюты, в которой выражена величина индивидуального клирингового обеспечения по опционному договору, рассчитанная клиринговой организацией в соответствии с абзацем третьим пункта 17 приложения к Указанию Банка России N 5636-У. По решению профессионального участника вместо указанной ставки риска может применяться корректирующий коэффициент, установленный пунктом 3.8 настоящего Указания. В случае если величина индивидуального клирингового обеспечения по опционному договору рассчитана клиринговой организацией в рублях, в расчет рыночного риска по опционному договору профессиональным участником должно приниматься значение К^вал, равное нулю.

Величина основной части рыночного риска по требованиям и обязательствам по поставке базисного актива и получению (уплате) денежных средств по опционному договору, отнесенным профессиональным участником к короткой позиции (), должна рассчитываться профессиональным участником по формуле:

где:

ГО - величина индивидуального клирингового обеспечения по опционному договору, рассчитанная клиринговой организацией;

К^вал - ставка риска увеличения курса иностранной валюты, в которой выражена величина индивидуального клирингового обеспечения по опционному договору, рассчитанная клиринговой организацией в соответствии с абзацем третьим пункта 17 приложения к Указанию Банка России N 5636-У, если в качестве индивидуального клирингового обеспечения исполнения обязательств профессионального участника предоставлены денежные средства в иностранной валюте. По решению профессионального участника вместо указанной ставки риска может применяться корректирующий коэффициент, установленный пунктом 3.8 настоящего Указания. В случае если величина индивидуального клирингового обеспечения по опционному договору рассчитана клиринговой организацией в рублях, в расчет рыночного риска по опционному договору профессиональный участник должен принимать значение К^вал, равное нулю.

Величина валютной части рыночного риска по требованиям и обязательствам по поставке базисного актива и получению (уплате) денежных средств по опционному договору, отнесенным профессиональным участником к длинной позиции и (или) короткой позиции (), должна рассчитываться профессиональным участником по формуле:

где:

СТ - стоимость опционного договора, рассчитанная клиринговой организацией;

К^вал - ставка риска уменьшения и (или) увеличения курса иностранной валюты, в которой выражена величина индивидуального клирингового обеспечения по опционному договору, отнесенного профессиональным участником к длинной и (или) короткой позиции соответственно, рассчитанная клиринговой организацией в соответствии с абзацем третьим пункта 17 приложения к Указанию Банка России N 5636-У. По решению профессионального участника вместо указанной ставки риска может применяться корректирующий коэффициент, установленный пунктом 3.8 настоящего Указания. В случае если величина индивидуального клирингового обеспечения по опционному договору рассчитана клиринговой организацией в рублях, в расчет рыночного риска по опционному договору профессиональный участник должен принимать значение К^вал, равное нулю.

5.4.7. Величина рыночного риска по требованиям и обязательствам по поставке базисного актива и получению (уплате) денежных средств по опционному договору () в случаях, не предусмотренных абзацем первым подпункта 5.4.6 настоящего пункта, должна рассчитываться профессиональным участником по формуле:

где:

- величина основной части рыночного риска, рассчитываемая по формулам, указанным в абзаце втором подпункта 5.4.7.1, абзаце втором подпункта 5.4.7.2, абзаце втором подпункта 5.4.7.3 и абзаце втором подпункта 5.4.7.4 настоящего пункта соответственно;

- величина валютной части рыночного риска, рассчитываемая по формулам, указанным в абзаце втором подпункта 5.4.7.5 и абзаце втором подпункта 5.4.7.6 настоящего пункта соответственно;

- величина процентной части рыночного риска, рассчитываемая по формулам, указанным в абзаце втором подпункта 5.4.7.7 и абзаце втором подпункта 5.4.7.8 настоящего пункта соответственно.

5.4.7.1. Величина основной части рыночного риска по требованиям и обязательствам по поставке базисного актива и получению (уплате) денежных средств по опционному договору, который предусматривает право, но не обязанность, покупателя опциона купить базисный актив к определенной дате (на определенную дату) по определенной цене (далее - приобретенный опцион типа "Call") (), должна рассчитываться профессиональным участником по формуле:

где:

P_БА - справедливая стоимость базисного актива опционного договора;

S - цена исполнения опционного договора;

K^базис - ставка риска увеличения цены (курса) базисного актива опционного договора, рассчитанная клиринговой организацией в соответствии с абзацем третьим пункта 17 приложения к Указанию Банка России N 5636-У. По решению профессионального участника вместо указанной ставки риска могут применяться корректирующие коэффициенты, установленные пунктами 3.6 - 3.8, подпунктами 5.2.2 и 5.2.3 пункта 5.2, подпунктом 5.4.3 пункта 5.4 настоящего Указания соответственно;

К^вал - ставка риска увеличения курса иностранной валюты, в которой выражена цена исполнения опционного договора, рассчитанная клиринговой организацией в соответствии с абзацем третьим пункта 17 приложения к Указанию Банка России N 5636-У. По решению профессионального участника вместо указанной ставки риска может применяться корректирующий коэффициент, установленный пунктом 3.8 настоящего Указания. В случае если указанная величина индивидуального клирингового обеспечения по опционному договору рассчитана клиринговой организацией в рублях, в расчет рыночного риска по опционному договору профессиональный участник должен принимать значение К^вал, равное нулю.

5.4.7.2. Величина основной части рыночного риска по требованиям и обязательствам по поставке базисного актива и получению (уплате) денежных средств по опционному договору, который предусматривает обязательство продавца опциона продать базисный актив к определенной дате (на определенную дату) по определенной цене (далее - проданный опцион типа "Call") (), должна рассчитываться профессиональным участником по формуле:

где:

P_БА - справедливая стоимость базисного актива опционного договора;

S - цена исполнения опционного договора;

K^базис - ставка риска уменьшения цены (курса) базисного актива опционного договора, рассчитанная клиринговой организацией в соответствии с абзацем третьим пункта 17 приложения к Указанию Банка России N 5636-У. По решению профессионального участника вместо указанной ставки риска могут применяться корректирующие коэффициенты, установленные пунктами 3.6 - 3.8, подпунктами 5.2.2 и 5.2.3 пункта 5.2, подпунктом 5.4.3 пункта 5.4 настоящего Указания соответственно;

К^вал - ставка риска уменьшения курса иностранной валюты, в которой выражена цена исполнения опционного договора, рассчитанная клиринговой организацией в соответствии с абзацем третьим пункта 17 приложения к Указанию Банка России N 5636-У. По решению профессионального участника вместо указанной ставки риска может применяться корректирующий коэффициент, установленный пунктом 3.8 настоящего Указания.

5.4.7.3. Величина основной части рыночного риска по требованиям и обязательствам по поставке базисного актива и получению (уплате) денежных средств по опционному договору, который предусматривает право, но не обязанность, покупателя опциона продать базисный актив к определенной дате (на определенную дату) по определенной цене (далее - приобретенный опцион типа "Put") (), должна рассчитываться профессиональным участником по формуле:

где:

P_БА - справедливая стоимость базисного актива опционного договора;

S - цена исполнения опционного договора;

K^базис - ставка риска уменьшения цены (курса) базисного актива опционного договора, рассчитанная клиринговой организацией в соответствии с абзацем третьим пункта 17 приложения к Указанию Банка России N 5636-У. По решению профессионального участника вместо указанной ставки риска могут применяться корректирующие коэффициенты, установленные пунктами 3.6 - 3.8, подпунктами 5.2.2 и 5.2.3 пункта 5.2, подпунктом 5.4.3 пункта 5.4 настоящего Указания соответственно;

К^вал - ставка риска уменьшения курса иностранной валюты, в которой выражена цена исполнения опционного договора, рассчитанная клиринговой организацией в соответствии с абзацем третьим пункта 17 приложения к Указанию Банка России N 5636-У. По решению профессионального участника вместо указанной ставки риска может применяться корректирующий коэффициент, установленный пунктом 3.8 настоящего Указания.

5.4.7.4. Величина основной части рыночного риска по требованиям и обязательствам по поставке базисного актива и получению (уплате) денежных средств по опционному договору, который предусматривает обязательство продавца опциона купить базисный актив к определенной дате (на определенную дату) по определенной цене (далее - проданный опцион типа "Put") (), должна рассчитываться профессиональным участником по формуле:

где:

P_БА - справедливая стоимость базисного актива опционного договора;

S - цена исполнения опционного договора;

K^базис _ ставка риска увеличения цены (курса) базисного актива опционного договора, рассчитанная в соответствии с абзацем третьим пункта 17 приложения к Указанию Банка России N 5636-У. По решению профессионального участника вместо указанной ставки риска могут применяться корректирующие коэффициенты, установленные пунктами 3.6 - 3.8, подпунктами 5.2.2 и 5.2.3 пункта 5.2, подпунктом 5.4.3 пункта 5.4 настоящего Указания соответственно;

К^вал - ставка риска увеличения курса иностранной валюты, в которой выражена цена исполнения опционного договора, рассчитанная клиринговой организацией в соответствии с абзацем третьим пункта 17 приложения к Указанию Банка России N 5636-У. По решению профессионального участника вместо указанной ставки риска может применяться корректирующий коэффициент, установленный пунктом 3.8 настоящего Указания.

5.4.7.5. Величина валютной части рыночного риска по требованиям и обязательствам по поставке базисного актива и получению (уплате) денежных средств по приобретенному опциону типа "Call" и по проданному опциону типа "Call" () должна рассчитываться профессиональным участником по формуле:

где:

P_БА - справедливая стоимость базисного актива опционного договора;

S - цена исполнения опционного договора;

К^вал - ставка риска увеличения или уменьшения курса иностранной валюты, в которой выражена цена исполнения приобретенного опциона типа "Call" и проданного опциона типа "Call" соответственно, рассчитанная клиринговой организацией в соответствии с абзацем третьим пункта 17 приложения к Указанию Банка России N 5636-У. По решению профессионального участника вместо указанной ставки риска может применяться корректирующий коэффициент, установленный пунктом 3.8 настоящего Указания.

5.4.7.6. Величина валютной части рыночного риска по требованиям и обязательствам по поставке базисного актива и получению (уплате) денежных средств по приобретенному опциону типа "Put" и по проданному опциону типа "Put" () должна рассчитываться профессиональным участником по формуле:

где:

P_БА - справедливая стоимость базисного актива опционного договора;

S - цена исполнения опционного договора;

К^вал - ставка риска уменьшения или увеличения курса иностранной валюты, в которой выражена цена исполнения приобретенного опциона типа "Put" и проданного опциона типа "Put" соответственно, рассчитанная клиринговой организацией в соответствии с абзацем третьим пункта 17 приложения к Указанию Банка России N 5636-У. По решению профессионального участника вместо указанной ставки риска может применяться корректирующий коэффициент, установленный пунктом 3.8 настоящего Указания.

5.4.7.7. Величина процентной части рыночного риска по требованиям и обязательствам по поставке базисного актива и получению (уплате) денежных средств по приобретенному опциону типа "Call" и по проданному опциону типа "Call" () должна рассчитываться профессиональным участником по формуле:

где:

P_БА - справедливая стоимость базисного актива опционного договора;

S - цена исполнения опционного договора;

К^в - корректирующий коэффициент для объекта, указанного в абзаце шестом пункта 4.2 настоящего Указания, установленный подпунктом 5.4.3 настоящего пункта.

5.4.7.8. Величина процентной части рыночного риска по требованиям и обязательствам по поставке базисного актива и получению (уплате) денежных средств по приобретенному опциону типа "Put" и по проданному опциону типа "Put" () должна рассчитываться профессиональным участником по формуле:

где:

P_БА - справедливая стоимость базисного актива опционного договора;

S - цена исполнения опционного договора;

К^в - корректирующий коэффициент для объекта, указанного в абзаце шестом пункта 4.2 настоящего Указания, установленный подпунктом 5.4.3 настоящего пункта.

В случае если базисным активом опционного договора является долговая ценная бумага, величина процентной части рыночного риска по требованиям и обязательствам по поставке базисного актива и получению (уплате) денежных средств по опционному договору должна признаваться профессиональным участником равной нулю.

5.5. По решению профессионального участника величина рыночного риска в отношении производных финансовых инструментов и аналогичных ему договоров может рассчитываться как совокупная величина индивидуального клирингового обеспечения, рассчитываемая клиринговой организацией в рублях по всем производным финансовым инструментам и аналогичным им договорам, заключенным профессиональным участником в собственных интересах и учитываемым клиринговой организацией в одном и том же клиринговом регистре. При этом объекты, указанные в абзаце шестом пункта 4.2 настоящего Указания, принятые к расчету величины рыночного риска в соответствии настоящим пунктом, не должны учитываться профессиональным участником в иных расчетах, осуществляемых в соответствии с пунктом 5.4 настоящего Указания.

5.6. В целях расчета величины рыночного риска структурная облигация должна рассматриваться профессиональным участником как долговая ценная бумага, величина рыночного риска по которой должна рассчитываться профессиональным участником по формулам, установленным в пункте 5.2 настоящего Указания, если указанная долговая ценная бумага, в том числе номинированная в иностранной валюте, оценивается по справедливой стоимости через прибыль или убыток или по справедливой стоимости через прочий совокупный доход или учитывается по амортизированной стоимости.

По решению профессионального участника структурная облигация может рассматриваться профессиональным участником как долговая ценная бумага и производный финансовый инструмент и аналогичный ему договор.

Величина рыночного риска по структурной облигации в части, отнесенной профессиональным участником к долговой ценной бумаге, должна рассчитываться профессиональным участником по формулам, установленным в пункте 5.2 настоящего Указания, если указанная долговая ценная бумага, в том числе номинированная в иностранной валюте, оценивается по справедливой стоимости через прибыль или убыток или по справедливой стоимости через прочий совокупный доход или учитывается по амортизированной стоимости.

Величина рыночного риска по структурной облигации в части, отнесенной профессиональным участником к производному финансовому инструменту и аналогичному ему договору, должна рассчитываться в соответствии с пунктами 5.4 и 5.5 настоящего Указания с соблюдением требования, установленного абзацем пятым пункта 4.1 настоящего Указания.

5.7. В целях расчета величины рыночного риска ценные бумаги инвестиционного фонда, в том числе иностранного инвестиционного фонда, по решению профессионального участника могут рассматриваться профессиональным участником как совокупность активов, в которые инвестировано имущество инвестиционного фонда, в случае если в состав активов указанного инвестиционного фонда входят только денежные средства, включая денежные средства в иностранной валюте, ценные бумаги, производные финансовые инструменты и аналогичные им договоры, а также требования из договоров, заключенных для целей управления указанным инвестиционным фондом. Величина рыночного риска по указанным в настоящем пункте активам должна рассчитываться в соответствии с пунктами 5.2, 5.4 - 5.6 настоящего Указания.