Информационное письмо Банка России от 04.12.2023 N ИН-018-35/60 "О рекомендациях по учету климатических рисков для финансовых организаций" (вместе с "Информацией об управлении климатическими рисками клиентами и контрагентами")

Приложение 2

ВЫБРОСЫ

ПАРНИКОВЫХ ГАЗОВ ФИНАНСИРУЕМЫХ КОМПАНИЙ. ПЕРЕЧЕНЬ МЕТОДИК

РАСЧЕТА ДЛЯ ФИНАНСОВЫХ ОРГАНИЗАЦИЙ

Выбросы парниковых газов финансируемых компаний - это общий термин для косвенных выбросов парниковых газов финансовых организаций, связанных с их участием в предоставлении капитала или финансировании компаний, которые выбрасывают парниковые газы. В соответствии с классификацией GHG Protocol такие выбросы относятся к Охвату 3 Категории 15: Инвестиции <66> или к финансируемым выбросам (financed emissions) в соответствии с PCAF <67>.

--------------------------------

<66> GHG Protocol. Technical Guidance for Calculating Scope 3 Emissions (version 1.0). Supplement to the Corporate Value Chain (Scope 3) Accounting & Reporting Standard. https://ghgprotocol.org/sites/default/files/standards/Scope3_Calculation_Guidance_0.pdf.

<67> PCAF The Global GHG Accounting and Reporting Standard Part A: Financed Emissions (2022). https://carbonaccountingfinancials.com/ files/downloads/PCAF-Global-GHG-Standard.pdf.

Оценка выбросов парниковых газов финансируемых компаний имеет решающее значение для финансовых организаций и их заинтересованных лиц (сторон) с точки зрения анализа влияния кредитной и инвестиционной деятельности организаций на климат. Кроме того, данная оценка является основой для выявления и управления переходными рисками и возможностями, связанными с изменением климата. Например, выбросы парниковых газов финансируемых компаний можно использовать в качестве показателя для стресс-тестирования устойчивости портфелей к изменениям в национальной и международной климатической политике, которая может оказать существенное влияние на жизнеспособность финансовой организации (например, установление цен на углерод). Эта информация полезна для разработки стратегий управления рисками и выявления возможностей для бизнеса, которые могут способствовать переходу к низкоуглеродной экономике. В связи с этим банкам и некредитным финансовым организациям рекомендуется измерять и раскрывать выбросы парниковых газов финансируемых компаний.

Учет выбросов парниковых газов позволяет проводить сравнительный анализ. Измерение выбросов парниковых газов финансируемых компаний в абсолютном выражении, то есть абсолютный углеродный след, обеспечивает финансовые организации необходимой базой для принятия мер по борьбе с изменением климата в соответствии с Парижским соглашением и существующим национальным регулированием. Однако нормализованные данные часто бывают полезны банкам и финансовым организациям для управления рисками изменения климата, постановки целей или создания новых продуктов. Нормализация данных означает перевод абсолютных показателей в удельные (например, выбросы на конкретную единицу). Различные показатели интенсивности могут использоваться для разных целей. В таблице 1 представлены наиболее распространенные показатели углеродоемкости.

ТАБЛИЦА 1. ОСНОВНЫЕ ПОКАЗАТЕЛИ РАСЧЕТА ВЫБРОСОВ ПАРНИКОВЫХ ГАЗОВ ФИНАНСИРУЕМЫХ КОМПАНИЙ

Показатель

Описание

Преимущества и недостатки

Абсолютный углеродный след (т CO2-экв)

Absolute Carbon Emissions (ACE) or Carbon Footprint

Позволяет оценить вклад (или ответственность) финансовой организации в общем объеме валовых выбросов парниковых газов финансируемой компании

+ Позволяет определить, какая компания или отрасль в портфеле вносят наибольший вклад в изменение климата, а также отследить изменения вклада с течением времени.

+ Позволяет оценить общий вклад портфеля в изменение климата.

- Обладает высокой чувствительностью к финансовому положению компании, особенно к завышению или занижению рыночной стоимости, а также к колебаниям рыночной стоимости портфеля.

- Ограничивает возможность бенчмаркинга.

- Не измеряет удельный показатель в виде углеродоемкости на уровне портфеля

Углеродоемкость капитала (т CO2-экв./млн руб. инвестиций)

Weighted Carbon Emissions (WCE) or Capital Carbon Intensity

Позволяет оценить углеродный след портфеля финансовой организации на единицу вложенных средств

+ Позволяет проводить бенчмаркинг.

+ Измеряет углеродную эффективность на единицу вложенных средств, что делает его более понятным для финансовых организаций.

- Обладает высокой чувствительностью к завышенной или заниженной оценке рыночной стоимости портфеля, а также к ее колебаниям.

- Не учитывает продажи объекта инвестиций и, следовательно, не является мерой операционной эффективности (для этого см. показатель операционной углеродоемкости, выраженной в т CO2-экв. на доход, полученный объектом инвестиций)

Операционная углеродоемкость, выраженная в т CO2-экв. на доход, полученный объектом инвестиций (т CO2-экв./млн руб.)

Carbon Intensity (CI) or Operational Carbon Intensity or Efficiency

Позволяет оценить ответственность финансовой организации за выбросы парниковых газов каждой отдельной компании на единицу выручки, продаж или активов. Отражает операционную углеродную эффективность базовых активов и способность генерировать больший доход или активы с меньшими выбросами парниковых газов

+ Позволяет проводить бенчмаркинг.

+ Учитывает продажи компании.

- Обладает высокой чувствительностью к завышенной или заниженной оценке рыночной стоимости портфеля, а также к ее колебаниям

Средневзвешенная углеродоемкость (т CO2-экв. / млн руб.)

Weighted Average Carbon Intensity (WACI) or Portfolio Exposure to high carbon assets

Рассчитывается на основе углеродоемкости каждого отдельного объекта инвестиций и его веса во всем портфеле. Позволяет оценить подверженность портфеля углеродоемким компаниям

+ Позволяет проводить бенчмаркинг.

+ Измеряет подверженность портфеля углеродоемким компаниям, отраслям или регуляторным рискам (например, введение углеродного налога).

- Не предоставляет информации о совокупных выбросах финансовой организации.

- Обладает высокой чувствительностью к показателям выбросов, особенно для небольших портфелей

Источник: NGFS <68>.

--------------------------------

<68> NGFS (2020) Occasional Papers. Case Studies of Environmental Risk Analysis Methodologies. Chapter 33 ClimFIT: A Portfolio Carbon & Climate Accounting Tool. https://www.ngfs.net/sites/default/files/medias/documents/case_studies_of_environmental_risk_analysis_methodologies.pdf.

- В настоящий момент опубликовано три международных руководства с методологиями и подходами по оценке выбросов парниковых газов финансируемых компаний, которые могут быть использованы финансовыми организациями: GHG Protocol (2013). Technical Guidance for Calculating Scope 3 Emissions (version 1.0). Supplement to the Corporate Value Chain (Scope 3) Accounting & Reporting Standard.

- TCFD (2021). Implementing the Recommendations of the Task Force on Climate-related Financial Disclosures.

- Partnership for Carbon Accounting Financials (PCAF) (2022). The Global GHG Accounting and Reporting Standard Part A: Financed Emissions. Second Edition.

PCAF также был разработан стандарт по учету и раскрытию выбросов от страхования <69>.

--------------------------------

<69> Partnership for Carbon Accounting Financials (PCAF) (2022). The Global GHG Accounting and Reporting Standard Part C: Insurance- Associated Emissions. First Version. https://carbonaccountingfinancials.com/files/downloads/pcaf-standard-part-c-insurance-associated- emissions-nov-2022.pdf.

В таблице 2 представлено соотношение видов активов и методологий GHG Protocol, PCAF и TCFD, доступных для расчета финансируемых выбросов парниковых газов от них. При проведении расчетов представляется целесообразным использовать методологию PCAF ввиду ее большей универсальности.

ТАБЛИЦА 2. МЕТОДОЛОГИИ ПО ВИДАМ АКТИВОВ ДЛЯ РАСЧЕТА ВЫБРОСОВ ПАРНИКОВЫХ ГАЗОВ ФИНАНСИРУЕМЫХ КОМПАНИЙ

Вид активов

GHG Protocol

PCAF

TCFD

Акции, размещенные на бирже

v

v

v

Корпоративные облигации

v

v

v

Коммерческие кредиты

v

v

v

Внебиржевые акции

v

v

Проектное финансирование

v

v

v

Коммерческая недвижимость

v

v

Ипотека

v

v

Автокредиты

v

v

Суверенный долг

v

Приложение 1. Перечень международных стандартов и рекомендаций Приложение 3. Информация об управлении климатическими рисками клиентами и контрагентами