Глава 4. Измерение и оценка рисков

4.1. Измерение и оценка совокупных принятых рисков должны осуществляться в соответствии с порядком, определяемым внутренними документами фонда и пересматриваемыми по мере необходимости, но не реже одного раза в год.

4.2. Измерение и оценка отдельных принятых рисков, включенных в реестр рисков, должны осуществляться по мере необходимости, но не реже одного раза в месяц.

4.3. Для измерения совокупных принятых рисков фонд проводит стресс-тестирование на предмет достаточности активов фонда для исполнения фондом своих обязательств перед вкладчиками, участниками, застрахованными лицами и их правопреемниками, Агентством по страхованию вкладов в полном объеме и в установленный срок (далее - достаточность активов).

4.4. Стресс-тестирование проводится в порядке, предусмотренном во внутренних документах фонда, содержащих описание используемых сценариев стресс-тестирования и порядок расчета изменения стоимости активов и величины обязательств фонда при наступлении событий, составляющих сценарий (далее - реализация сценария), пересматриваемых при изменениях рыночных условий, которые могут повлиять на сценарии стресс-тестирования или на порядок расчета изменения стоимости активов и величины обязательств фонда при реализации сценария, но не реже одного раза в год.

Стресс-тестирование с использованием сценариев, разработанных и утвержденных Банком России в соответствии с абзацем четырнадцатым пункта 1 статьи 14 Федерального закона "О негосударственных пенсионных фондах" (далее - разработанные Банком России сценарии), фонд должен проводить с соблюдением требований, предусмотренных приложением к настоящему Указанию.

4.5. Фонд должен проводить стресс-тестирование с использованием разработанных Банком России сценариев, размещенных в соответствии с абзацем четырнадцатым пункта 1 статьи 14 Федерального закона "О негосударственных пенсионных фондах" на официальном сайте Банка России в информационно-телекоммуникационной сети "Интернет", по состоянию на следующие даты (далее при совместном упоминании - расчетная дата) и в следующие сроки:

на последний календарный день первого, второго и третьего кварталов - в течение 30 календарных дней после дня окончания соответствующего квартала;

на последний календарный день четвертого квартала - в течение 90 календарных дней после дня окончания указанного квартала;

на дату изменения состава и структуры активов и обязательств фонда, приводящего к увеличению рисков, - в срок, не превышающий 10 рабочих дней с даты указанных изменений;

на дату, определяемую в соответствии с внутренними документами фонда, в случае планирования фондом изменений состава и структуры активов и обязательств фонда в случае приобретения, продажи активов или при изменении рыночных условий, приводящих к увеличению рисков, - в срок, не превышающий 10 рабочих дней с указанной даты;

на дату, указанную в требовании Банка России, направляемом в соответствии с подпунктом 8 пункта 3 статьи 34 Федерального закона "О негосударственных пенсионных фондах", - в срок, предусмотренный в указанном требовании.

4.6. Стресс-тестирование должно проводиться на основании состава и структуры активов и обязательств фонда, сформированных на расчетную дату, за исключением случая, указанного в пункте 1.5 приложения к настоящему Указанию.

4.7. Сценарии должны включать неблагоприятные (то есть приводящие к снижению стоимости активов, составляющих имущество фонда, и (или) росту обязательств фонда) редкие, но возможные события. События сценария не должны быть взаимоисключающими.

4.8. Фонд должен проводить стресс-тестирование с использованием в том числе сценариев изменения рыночных условий и реализации риска недостаточности ликвидности.

Сценарий изменения рыночных условий должен охватывать период не менее трех лет с даты проведения стресс-тестирования и предусматривать неблагоприятное изменение экономической конъюнктуры в течение этого периода. Сценарий изменения рыночных условий может включать снижение темпов экономического роста или увеличение уровня безработицы, инфляции, рост процентных ставок или падение фондовых индексов, изменение курсов валют, снижение кредитных рейтингов или неисполнение обязательств крупнейшими контрагентами или эмитентами ценных бумаг, снижение стоимости недвижимости или цен на нефть.

Сценарий реализации риска недостаточности ликвидности должен охватывать период не менее трех месяцев с даты проведения стресс-тестирования и предусматривать снижение возможности привлечения средств для исполнения обязательств в течение этого периода. Сценарий реализации риска недостаточности ликвидности может включать значительное снижение спроса на активы или предъявление требований о дополнительном обеспечении по заключенным сделкам.

Сценарии изменения рыночных условий и не менее одного из сценариев реализации риска недостаточности ликвидности не должны учитывать поступление в фонд пенсионных взносов и страховых взносов в течение охватываемого сценарием периода.

4.9. Расчет изменения стоимости активов фонда при реализации сценария должен учитывать события сценария, ранее наблюдаемые взаимосвязи между ценами активов (величинами обязательств) и событиями сценария и быть экономически обоснован.

4.10. Фонд должен обеспечивать достаточность активов фонда по результатам прохождения стресс-тестирования.

В случае если по результатам стресс-тестирования выявлена недостаточность активов, фонд обязан не позднее дня, следующего за днем выявления недостаточности активов, направить в Банк России уведомление с приложением информации и документов, использованных в стресс-тестировании.