Глава 1. Общие положения

1.1. Для проведения стресс-тестирования строится поквартальный прогноз стоимости активов и величины обязательств фонда в пределах анализируемого периода. Анализируемый период определяется в соответствии с условиями разработанного Банком России сценария (далее - сценарий).

Стресс-тестирование проводится с соблюдением условий сценария и включает следующие этапы:

определение состава активов и обязательств фонда, учитываемых в стресс-тестировании;

построение прогноза денежных потоков по активам;

определение вероятности дефолтов по объектам, указанным в главе 2 настоящего приложения;

предположение о наступлении дефолтов по объектам, указанным в главе 2 настоящего приложения;

оценка активов;

оценка обязательств и построение прогноза денежных потоков по обязательствам;

оценка остатка на специальных счетах внутреннего учета, созданных для учета прогнозируемых денежных потоков по активам и обязательствам фонда (далее - аналитический счет);

определение результатов стресс-тестирования при реализации сценария.

Повтор этапов, указанных в абзацах шестом - девятом настоящего пункта (далее - испытание), осуществляется не менее 30 000 раз в рамках одного стресс-тестирования.

1.2. Для целей стресс-тестирования отдельно учитываются следующие виды имущества фонда: собственные средства, пенсионные накопления без учета резерва по обязательному пенсионному страхованию, резерв по обязательному пенсионному страхованию (далее - РОПС), страховые резервы, резервы покрытия пенсионных обязательств (далее - анализируемые портфели).

Для целей стресс-тестирования состав активов в составе пенсионных накоплений и пенсионных резервов на расчетную дату определяется исходя из состава активов, принимаемых к расчету стоимости чистых активов, составляющих пенсионные накопления, и совокупной рыночной стоимости пенсионных резервов соответственно, порядки расчета которых предусмотрены абзацем восемнадцатым подпункта 1 пункта 3 статьи 34 и абзацем восьмым статьи 36.14 Федерального закона "О негосударственных пенсионных фондах".

Для целей стресс-тестирования состав активов, учитываемых в собственных средствах, определяется исходя из состава активов, принимаемых к расчету размера собственных средств фонда, предусмотренному пунктом 3 статьи 6.1 Федерального закона "О негосударственных пенсионных фондах".

Для целей стресс-тестирования состав обязательств фонда на расчетную дату определяется на основании законодательства Российской Федерации и положений заключенных фондом договоров. В состав обязательств не включаются обязательства по уплате налогов, а также до 1 января 2025 года - обязательства по оплате общехозяйственных расходов.

Инвестиционные паи паевого инвестиционного фонда и акции акционерного инвестиционного фонда для целей стресс-тестирования рассматриваются как совокупность активов соответствующего инвестиционного фонда.

Для целей стресс-тестирования российские и иностранные депозитарные расписки фонд должен рассматривать как ценные бумаги, права собственности на которые удостоверяют соответствующие депозитарные расписки.

1.3. По каждому активу, учтенному для целей стресс-тестирования в соответствии с пунктом 1.2 настоящего приложения, согласно условиям исполнения обязательств по активу и условиям сценария фонд должен строить прогноз денежных потоков.

Прогноз денежных потоков по активу, оцениваемому фондом по состоянию на расчетную дату на основании данных бухгалтерского учета по амортизированной стоимости (далее - актив, оцениваемый по амортизированной стоимости), фонд должен строить до даты, по состоянию на которую в соответствии с условиями исполнения должником обязательств по активу фонд ожидает исполнения указанных обязательств в полном объеме (далее - ожидаемый срок погашения), в том числе до даты погашения или даты приобретения облигаций их эмитентом, даты возврата депозита, даты погашения всех закладных, составляющих ипотечное покрытие ипотечных сертификатов участия.

Прогноз денежных потоков по активу, оцениваемому фондом по состоянию на расчетную дату на основании данных бухгалтерского учета по стоимости, отличной от амортизированной, фонд должен строить до ближайшей даты, по состоянию на которую в соответствии с условиями исполнения должником обязательств по активу указанные обязательства могут быть исполнены в полном объеме (далее - дата опциона).

Прогноз денежных потоков по активу, в отношении которого отсутствуют ожидаемый срок погашения и дата опциона, фонд должен строить на срок анализируемого периода.

В случае если условия исполнения обязательств по активу предусматривают, что их величина зависит от значения процентных ставок или уровня инфляции, и если в условиях сценария не содержатся данные об изменении этих переменных, прогноз денежных потоков по такому активу фонд должен строить исходя из предположения, что значения этих переменных не изменяются и равны значениям на расчетную дату. В случае если в условиях сценария содержатся данные об изменении этих переменных, прогноз денежных потоков на каждый анализируемый квартал строится на основании значений указанных переменных в сценарии до указанного квартала включительно с соблюдением положений пунктов 3.4(2) и 3.4(3) настоящего приложения.

В случае если условия исполнения обязательств по активу предусматривают, что их величина зависит от значения переменных, помимо процентных ставок и уровня инфляции, и если в условиях сценария не содержатся данные об изменении этих переменных, прогноз денежных потоков по активам фонд должен строить на основании предположения, что такие выплаты равны минимально возможным исходя из условий исполнения обязательств по активу, при этом значения этих переменных не изменяются и равны значениям на расчетную дату (равны нулю, если активом является производный финансовый инструмент).

Абзац утратил силу с 31 марта 2024 года. - Указание Банка России от 07.11.2023 N 6598-У.

Прогноз денежных потоков по активу строится в соответствии с положениями пункта 3.4(4) настоящего приложения, в случае если актив является облигацией с ипотечным покрытием (далее - ОИП) выпуска, исполнение обязательств по которому обеспечено ипотечным покрытием, которым не обеспечивается исполнение обязательств по иным выпускам ОИП, или ОИП выпуска, исполнение обязательств по которому осуществляется в первую очередь по отношению к облигациям иных выпусков, обеспеченных указанным ипотечным покрытием, с фиксированным процентным (купонным) доходом, при условии, что решением о выпуске ОИП не предусмотрены:

случаи замены имущества, составляющего ипотечное покрытие, не указанные в абзацах втором - четвертом пункта 1 статьи 14 Федерального закона от 11 ноября 2003 года N 152-ФЗ "Об ипотечных ценных бумагах";

право эмитента ОИП использовать денежные средства, полученные в счет исполнения обязательств, требования по которым составляют ипотечное покрытие ОИП, для приобретения имущества в состав ипотечного покрытия.

1.4. Фонд создает аналитический счет по каждому анализируемому портфелю. Величина анализируемого портфеля рассчитывается с учетом величины остатка на аналитическом счете.