Глава 2. Требования к обеспечению исполнения обязательств, возникающих из заключаемых не на организованных торгах договоров, являющихся производными финансовыми инструментами, одной из сторон по которым не является лицо, осуществляющее функции центрального контрагента

2.1. Предметом обеспечения исполнения обязательств, возникающих из своп-договоров (далее - предмет обеспечения), должен являться один или несколько из следующих видов имущества:

денежные средства в рублях и (или) австралийских долларах, английских фунтах стерлингов, бразильских реалах, гонконгских долларах, евро, индийских рупиях, канадских долларах, китайских юанях, мексиканских песо, новозеландских долларах, норвежских кронах, вонах Республики Корея, сингапурских долларах, долларах США, турецких лирах, шведских кронах, швейцарских франках, южноафриканских рэндах, японских иенах (далее - денежные средства);

права по договору банковского счета, открытого в валюте Российской Федерации или иностранной валюте, указанной в абзаце втором настоящего пункта (далее - права по договору банковского счета);

золото, зачисленное на банковские счета;

долговые ценные бумаги центральных банков и государственные долговые ценные бумаги стран, имеющих кредитный рейтинг не ниже уровня, установленного Советом директоров Банка России в соответствии с пунктом 17.5 части первой статьи 18 Федерального закона от 10 июля 2002 года N 86-ФЗ "О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)" <1> (далее - Федеральный закон "О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)") (при наличии кредитных рейтингов, присвоенных несколькими кредитными рейтинговыми агентствами, в том числе иностранными кредитными рейтинговыми агентствами, применяется наименьший по уровню кредитный рейтинг);

--------------------------------

<1> Собрание законодательства Российской Федерации, 2002, N 28, ст. 2790; 2017, N 30, ст. 4456; 2020, N 14, ст. 2027.

долговые ценные бумаги международных финансовых организаций (Банка международных расчетов, Международного валютного фонда, Европейского центрального банка) и международных банков развития группы Всемирного банка, указанных в абзаце тринадцатом подпункта 2.3.1 пункта 2.3 Инструкции Банка России от 29 ноября 2019 года N 199-И "Об обязательных нормативах и надбавках к нормативам достаточности капитала банков с универсальной лицензией" <2>;

--------------------------------

<2> Зарегистрирована Минюстом России 27 декабря 2019 года, регистрационный N 57008, с изменениями, внесенными Указаниями Банка России от 26 марта 2020 года N 5423-У (зарегистрировано Минюстом России 31 марта 2020 года, регистрационный N 57913), от 3 августа 2020 года N 5521-У (зарегистрировано Минюстом России 11 сентября 2020 года, регистрационный N 59770), от 3 августа 2020 года N 5520-У (зарегистрировано Минюстом России 3 ноября 2020 года, регистрационный N 60730), от 12 января 2021 года N 5705-У (зарегистрировано Минюстом России 15 апреля 2021 года, регистрационный N 63150), от 20 апреля 2021 года N 5783-У (зарегистрировано Минюстом России 11 июня 2021 года, регистрационный N 63866), от 18 августа 2021 года N 5886-У (зарегистрировано Минюстом России 21 сентября 2021 года, регистрационный N 65078), от 24 декабря 2021 года N 6040-У (зарегистрировано Минюстом России 26 января 2022 года, регистрационный N 67014).

долговые ценные бумаги эмитентов, не указанных в абзацах пятом и шестом настоящего пункта, имеющие кредитный рейтинг выпуска долговых ценных бумаг не ниже уровня, установленного Советом директоров Банка России в соответствии с пунктом 17.5 части первой статьи 18 Федерального закона "О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)" (при наличии кредитных рейтингов, присвоенных несколькими кредитными рейтинговыми агентствами, в том числе иностранными кредитными рейтинговыми агентствами, применяется наименьший по уровню кредитный рейтинг);

долевые ценные бумаги, включенные в списки для расчета индексов акций, указанных в приложении 1 к настоящему Указанию.

государственные ценные бумаги Российской Федерации.

--------------------------------

<1> Сноска исключена. - Указание Банка России от 21.03.2024 N 6695-У.

Предметом обеспечения не могут являться долговые ценные бумаги и долевые ценные бумаги, указанные в абзацах седьмом и восьмом настоящего пункта, если их эмитентом является сторона своп-договора, осуществляющая передачу предмета обеспечения, либо лицо, являющееся в соответствии со статьей 4 Закона РСФСР от 22 марта 1991 года N 948-I "О конкуренции и ограничении монополистической деятельности на товарных рынках" (далее - Закон РСФСР "О конкуренции и ограничении монополистической деятельности на товарных рынках") аффилированным со стороной своп-договора, осуществляющей передачу предмета обеспечения.

2.2. Исполнение обязательств, возникающих из своп-договоров, должно быть обеспечено путем передачи в совокупности:

предмета обеспечения, свободного от любых прав третьих лиц, на который не передается право собственности (далее - начальная маржа);

предмета обеспечения, свободного от любых прав третьих лиц, на который передается право собственности (далее - вариационная маржа).

2.3. Исполнение обязательств, возникающих из своп-договоров, которые заключены на условиях генерального соглашения (единого договора), соответствующего примерным условиям договоров, предусмотренным статьей 51.5 Федерального закона от 22 апреля 1996 года N 39-ФЗ "О рынке ценных бумаг" <1>, а также требованиям, установленным в пункте 3 статьи 4.1 Федерального закона от 26 октября 2002 года N 127-ФЗ "О несостоятельности (банкротстве)" <2> (далее - генеральное соглашение, соответствующее примерным условиям), должно быть обеспечено путем передачи начальной маржи в размере, рассчитываемом в соответствии с пунктом 1 приложения 2 к настоящему Указанию.

--------------------------------

<1> Собрание законодательства Российской Федерации, 1996, N 17, ст. 1918; 2011, N 7, ст. 905; 2021, N 27, ст. 5181.

<2> Собрание законодательства Российской Федерации, 2002, N 43, ст. 4190; 2011, N 7, ст. 905; 2021, N 27, ст. 5181.

Исполнение обязательств, возникающих из своп-договоров, которые не заключены на условиях генерального соглашения, соответствующего примерным условиям, должно быть обеспечено путем передачи начальной маржи в размере, рассчитываемом в соответствии с пунктом 2 приложения 2 к настоящему Указанию.

2.4. Размер начальной маржи должен рассчитываться не позднее двух рабочих дней со дня:

заключения своп-договора;

изменения сторонами своп-договора срока действия своп-договора, повлекшего изменение минимального коэффициента, указанного в графе 3 таблицы приложения 2 к настоящему Указанию;

осуществления платежа в соответствии с условиями своп-договора;

прекращения обязательств по своп-договору, который заключен на условиях генерального соглашения, соответствующего примерным условиям;

являющегося десятым рабочим днем со дня, в который осуществлялся предыдущий расчет размера начальной маржи в соответствии с абзацами вторым - пятым настоящего пункта.

2.5. Исполнение обязательств, возникающих из своп-договоров, которые заключены на условиях генерального соглашения, соответствующего примерным условиям, должно быть обеспечено путем передачи вариационной маржи в размере, равном превышению суммы справедливых стоимостей всех своп-договоров, которые заключены на условиях генерального соглашения, соответствующего примерным условиям, представляющих собой актив по данным бухгалтерского учета, над суммой справедливых стоимостей всех своп-договоров, которые заключены на условиях генерального соглашения, соответствующего примерным условиям, представляющих собой обязательство по данным бухгалтерского учета, уменьшенном (увеличенном) на размер последней полученной (переданной) от другой стороны (другой стороне) указанных своп-договоров вариационной маржи.

Исполнение обязательств, возникающих из своп-договоров, которые не заключены на условиях генерального соглашения, соответствующего примерным условиям, должно быть обеспечено путем передачи вариационной маржи в размере, равном величине справедливой стоимости своп-договора, представляющего собой актив по данным бухгалтерского учета, уменьшенном (увеличенном) на размер последней полученной (переданной) от другой стороны (другой стороне) указанных своп-договоров вариационной маржи.

Для целей настоящего пункта справедливая стоимость своп-договоров определяется в соответствии с Международным стандартом финансовой отчетности (IFRS) 13 "Оценка справедливой стоимости", введенным в действие на территории Российской Федерации приказом Минфина России N 217н <1> (далее - МСФО (IFRS) 13).

--------------------------------

<1> С поправками, введенными в действие на территории Российской Федерации приказом Минфина России N 98н и приказом Минфина России N 111.

2.6. Размер вариационной маржи должен рассчитываться со дня, следующего за днем заключения своп-договора, до дня прекращения обязательств, возникающих из своп-договора, не реже одного раза в пять календарных дней.

2.7. Размер начальной маржи и вариационной маржи должен рассчитываться по усмотрению сторон своп-договора стороной (сторонами) своп-договора или третьим лицом, определенным договором об обеспечении.

2.8. При расчете размера начальной маржи и вариационной маржи стоимость предмета обеспечения (размер денежных средств), переданного (переданных) по состоянию на рабочий день, предшествующий дню расчета размера начальной маржи и вариационной маржи, а также предмета обеспечения (денежных средств), подлежащего (подлежащих) передаче, должна (должен) рассчитываться по усмотрению сторон своп-договора стороной (сторонами) своп-договора или третьим лицом, определенным договором об обеспечении, в соответствии с приложением 3 к настоящему Указанию.

2.9. Передача начальной маржи должна осуществляться каждой из сторон своп-договора не позднее рабочего дня, следующего за днем расчета размера начальной маржи, в соответствии с пунктом 2.4 настоящего Указания, за исключением случаев, предусмотренных пунктом 2.11 настоящего Указания.

2.10. Передача вариационной маржи должна осуществляться стороне своп-договора, для которой размер вариационной маржи, рассчитанный в соответствии с пунктом 2.5 настоящего Указания, составляет значение больше нуля, другой стороной указанного своп-договора не позднее рабочего дня, следующего за днем расчета размера вариационной маржи, в соответствии с пунктом 2.6 настоящего Указания, за исключением случаев, предусмотренных пунктом 2.11 настоящего Указания.

2.11. В случае если это предусмотрено договором об обеспечении:

начальная маржа и вариационная маржа не подлежат передаче в размере, предусмотренном договором об обеспечении, но не более двух миллионов рублей или в размере суммы в иностранной валюте, эквивалентной двум миллионам рублей, по официальному курсу иностранной валюты по отношению к рублю, установленному Банком России в соответствии с пунктом 15 статьи 4 Федерального закона "О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)" <1> (далее - курс иностранной валюты, установленный Банком России) на день расчета размера начальной маржи и вариационной маржи;

--------------------------------

<1> Собрание законодательства Российской Федерации, 2002, N 28, ст. 2790.

начальная маржа не подлежит передаче, если совокупный размер начальной маржи по всем своп-договорам, заключенным лицами, входящими в одну группу, к которой принадлежит сторона своп-договора, осуществляющая передачу начальной маржи, с лицами, входящими в группу, к которой принадлежит сторона своп-договора, получающая начальную маржу, не превышает размер, предусмотренный договором об обеспечении, но не более двухсот миллионов рублей или размер суммы в иностранной валюте, эквивалентной двумстам миллионам рублей, по курсу иностранной валюты, установленному Банком России на день расчета размера начальной маржи (далее - пороговое значение). В случае если размер переданной (подлежащей передаче) начальной маржи по всем своп-договорам, заключенным лицами, входящими в одну группу, к которой принадлежит сторона своп-договора, осуществляющая передачу начальной маржи, с лицами, входящими в группу, к которой принадлежит сторона своп-договора, принимающая начальную маржу, превышает пороговое значение, он уменьшается на пороговое значение.

2.12. Начальная маржа должна храниться (учитываться) третьим лицом, определенным договором об обеспечении (далее - лицо, осуществляющее хранение (учет), одновременно соответствующим требованиям, установленным подпунктами 1.1 и 1.2 пункта 1 Указания Банка России от 22 ноября 2021 года N 5997-У "Об установлении требований к лицу, у которого хранится предмет обеспечения или которое является держателем предмета обеспечения в интересах сторон договора либо осуществляет учет прав на ценные бумаги, являющиеся предметом обеспечения, действующему в интересах других лиц, в целях применения статьи 51.8 Федерального закона от 22 апреля 1996 года N 39-ФЗ "О рынке ценных бумаг" <1>.

--------------------------------

<1> Зарегистрировано Минюстом России 23 декабря 2021 года, регистрационный N 66533.

2.13. Ценные бумаги, являющиеся начальной маржой, должны храниться (учитываться) отдельно от имущества лица, осуществляющего хранение (учет), а также от имущества иных лиц, находящегося у указанного лица.

Денежные средства, права по договору банковского счета, золото, зачисленное на банковские счета, являющиеся начальной маржой, должны храниться (учитываться) отдельно от имущества иных лиц, находящегося у лица, осуществляющего хранение (учет).