Глава 3. Объекты инвестирования, в которые фонды имеют право самостоятельно размещать средства пенсионных резервов, случаи, когда управляющая компания фонда вправе заключать договоры репо, а также дополнительные требования по формированию состава и структуры пенсионных резервов

3.1. Фонды имеют право самостоятельно размещать средства пенсионных резервов в объекты инвестирования (активы), предусмотренные пунктами 1.1 и 1.3 настоящего Указания.

3.2. В рамках формирования состава и структуры пенсионных резервов не разрешается совершение фондом (выдача фондом поручений на совершение) следующих сделок:

сделок по безвозмездному отчуждению активов, составляющих пенсионные резервы фонда;

сделок по приобретению имущества, являющегося предметом залога или иного обеспечения;

заключения договоров займа или кредитных договоров;

сделок, в результате которых фондом принимается обязанность по передаче имущества, которое в момент принятия указанной обязанности не составляет пенсионных резервов фонда, за исключением сделок, совершаемых на организованных торгах, при условии осуществления клиринга по указанным сделкам.

3.3. В рамках формирования состава и структуры пенсионных резервов не разрешается:

распоряжение фондом средствами пенсионных резервов без предварительного согласия специализированного депозитария, за исключением сделок, совершаемых на организованных торгах;

использование фондом средств пенсионных резервов для обеспечения исполнения собственных обязательств (за исключением обязательств по негосударственному пенсионному обеспечению, формированию долгосрочных сбережений) или обязательств третьих лиц, за исключением случаев передачи указанных средств в индивидуальное клиринговое обеспечение;

предоставление фондом брокеру, не являющемуся кредитной организацией, права использовать в своих интересах средства пенсионных резервов фонда, находящиеся на специальном брокерском счете, в соответствии с абзацем третьим пункта 3 статьи 3 Федерального закона "О рынке ценных бумаг" (Собрание законодательства Российской Федерации, 1996, N 17, ст. 1918; 2018, N 53, ст. 8440);

объединение фондом средств пенсионных резервов с иными активами фонда;

объединение управляющей компанией фонда средств пенсионных резервов с иными активами управляющей компании фонда, а также иными активами, доверительное управление которыми она осуществляет.

3.4. В случае если в рамках формирования состава и структуры пенсионных резервов фонд (управляющая компания фонда) совершает сделки через брокера, указанные сделки должны совершаться только через брокера, который ведет обособленный учет денежных средств, поступивших от фонда (управляющей компании фонда), на отдельном банковском счете (специальном брокерском счете), на котором учитываются только средства пенсионных резервов фонда.

3.5. В случае если в рамках формирования состава и структуры пенсионных резервов фонд (управляющая компания фонда) передает средства пенсионных резервов для целей совершения сделок, в отношении которых осуществляется клиринг, брокеру, не являющемуся кредитной организацией, указанная передача разрешается только на основании договора о брокерском обслуживании, предусматривающего обязанность брокера заключить с клиринговой организацией договор, включающий следующие условия:

отдельный учет средств пенсионных резервов фонда, переданных брокеру для совершения сделок, в отношении которых осуществляется клиринг;

запрет на использование указанных средств в интересах брокера и (или) в интересах других клиентов брокера;

право фонда (управляющей компании фонда) потребовать перевода другому брокеру обязательств брокера, являющегося участником клиринга, подлежащих исполнению за счет средств пенсионных резервов, и клирингового обеспечения, предназначенного для исполнения и (или) обеспечения исполнения указанных обязательств брокера.

3.6. В случае если в рамках формирования состава и структуры пенсионных резервов фонд (управляющая компания фонда) передает средства пенсионных резервов брокеру для совершения сделок, указанная передача разрешается только при соблюдении хотя бы одного из следующих требований:

средства пенсионных резервов передаются брокеру, являющемуся кредитной организацией, соответствующей требованиям, указанным в абзацах втором - четвертом подпункта 1.1.1 пункта 1.1 настоящего Указания;

средства пенсионных резервов передаются брокеру, учитывающему средства пенсионных резервов на отдельном банковском счете (специальном брокерском счете), открытом в кредитной организации, соответствующей требованиям, указанным в абзацах втором - четвертом подпункта 1.1.1 пункта 1.1 настоящего Указания (за исключением случая, указанного в абзаце восьмом подпункта 1.1.1 пункта 1.1 настоящего Указания).

В целях применения абзацев второго и третьего настоящего пункта разрешается нахождение средств пенсионных резервов, переданных по договорам о брокерском обслуживании, в кредитной организации, не соответствующей требованиям абзаца третьего подпункта 1.1.1 пункта 1.1 настоящего Указания, с которой фондом заключен указанный договор либо в которой открыт отдельный банковский счет (специальный брокерский счет), на котором брокер учитывает средства пенсионных резервов, при одновременном соблюдении следующих требований:

в отношении кредитной организации Советом директоров Банка России утвержден в соответствии со статьей 189.49 Федерального закона "О несостоятельности (банкротстве)" план участия Банка России в осуществлении мер по предупреждению банкротства кредитной организации;

кредитная организация соответствовала требованиям абзаца третьего подпункта 1.1.1 пункта 1.1 настоящего Указания по состоянию на дату утверждения Советом директоров Банка России плана участия Банка России в осуществлении мер по предупреждению банкротства кредитной организации либо в течение 6 месяцев, предшествовавших ей;

на официальном сайте Банка России в информационно-телекоммуникационной сети "Интернет" размещена информация о гарантировании Банком России непрерывности деятельности кредитной организации;

срок нахождения средств пенсионных резервов, переданных по договорам о брокерском обслуживании, в кредитной организации не превышает срока реализации плана участия Банка России в осуществлении мер по предупреждению банкротства указанной кредитной организации.

3.7. В случае если в рамках формировании состава и структуры пенсионных резервов фондом (управляющей компанией фонда) будет установлено, что кредитная организация, которой переданы средства пенсионных резервов фонда по договору о брокерском обслуживании, либо кредитная организация, в которой открыт отдельный банковский счет (специальный брокерский счет), на котором брокер учитывает средства пенсионных резервов, перестала соответствовать требованиям, предусмотренным пунктом 3.6 настоящего Указания, фонд (управляющая компания фонда) обязан не позднее рабочего дня, следующего за днем установления указанного несоответствия, уведомить указанную кредитную организацию (брокера) об одностороннем расторжении заключенных с ними договоров о брокерском обслуживании, на основании которых переданы средства пенсионных резервов, и принять меры к истребованию средств пенсионных резервов.

3.8. В рамках формирования состава и структуры пенсионных резервов разрешается совершение фондом (управляющей компанией фонда) сделок (за исключением сделок, связанных с переходом к фонду прав на активы в результате ликвидации (банкротства) лица, являвшегося обязанным лицом по активам, составляющим пенсионные резервы, и (или) являвшегося обязанным лицом по договорам в отношении указанных активов, либо в результате получения доходов по ценным бумагам, входящим в состав пенсионных резервов) только при соблюдении следующих требований.

3.8.1. Сделки с ценными бумагами (за исключением сделок с депозитными сертификатами, сделок репо и сделок с производными финансовыми инструментами) должны совершаться на организованных торгах на условиях поставки против платежа и на основе заявок на покупку и заявок на продажу ценных бумаг по наилучшим из указанных в них ценам при условии, что заявки адресованы всем участникам торгов и информация, позволяющая идентифицировать подавших заявки участников торгов, не раскрывается в ходе торгов другим участникам, за исключением случаев, указанных в подпунктах 3.8.2 - 3.8.12 настоящего пункта.

3.8.2. Разрешается совершение сделок с допущенными к организованным торгам облигациями, акциями и инвестиционными паями паевых инвестиционных фондов без соблюдения требований, предусмотренных подпунктом 3.8.1 настоящего пункта, если указанные сделки совершаются на организованных торгах на основе адресных заявок, указанных в абзаце первом подпункта 1.13.1 пункта 1.13 Положения Банка России от 17 октября 2014 года N 437-П "О деятельности по проведению организованных торгов", зарегистрированного Министерством юстиции Российской Федерации 30 декабря 2014 года N 35494, 16 февраля 2018 года N 50066 (далее - Положение Банка России N 437-П), на условиях поставки против платежа.

3.8.3. Разрешается совершение сделок по приобретению ценных бумаг (за исключением акций российских эмитентов) в ходе их размещения без соблюдения требований, предусмотренных подпунктом 3.8.1 настоящего пункта, если указанные сделки совершаются на условиях предпоставки ценных бумаг со стороны контрагента или на организованных торгах на условиях поставки против платежа.

3.8.4. Разрешается совершение сделок по приобретению акций российских эмитентов, которые впервые публично размещаются на организованных торгах и (или) которые впервые предлагаются к публичному обращению путем предложения неограниченному кругу лиц, без соблюдения требований, предусмотренных подпунктом 3.8.1 настоящего пункта, при одновременном соблюдении следующих требований:

сделки совершаются на условиях предпоставки ценных бумаг со стороны контрагента или на организованных торгах на условиях поставки против платежа;

совокупное количество приобретенных в состав пенсионных резервов фонда акций, указанных в абзаце первом настоящего подпункта, не превышает 10 процентов от общего количества указанных акций;

совокупная стоимость акций, указанных в абзаце первом настоящего подпункта, которые впервые публично размещаются на организованных торгах, составляет не менее 3 миллиардов рублей;

эмитенту акций, указанных в абзаце первом настоящего подпункта, присвоен кредитный рейтинг не ниже уровня кредитного рейтинга эмитента облигаций, установленного Советом директоров Банка России в целях применения абзаца второго подпункта 1.1.3 пункта 1.1 настоящего Указания;

эмитентом акций, указанных в абзаце первом настоящего подпункта, заключен договор о поддержании (стабилизации) цен на указанные акции, стороной которого является российская биржа.

3.8.5. Разрешается совершение сделок по приобретению государственных ценных бумаг Российской Федерации, специально выпущенных для размещения средств институциональных инвесторов, без соблюдения требований, предусмотренных подпунктом 3.8.1 настоящего пункта, если указанные сделки совершаются в соответствии с условиями эмиссии и обращения указанных ценных бумаг.

3.8.6. Разрешается совершение сделок по приобретению облигаций внешних облигационных займов Российской Федерации без соблюдения требований, предусмотренных подпунктом 3.8.1 настоящего пункта, при одновременном соблюдении следующих требований:

расчеты по сделкам осуществляются через международные расчетно-клиринговые центры Евроклир Банк (город Брюссель), Клирстрим Бэнкинг (город Люксембург) и (или) через центральный депозитарий;

расчеты по сделкам осуществляются на условиях поставки против платежа или предоплаты (предпоставки) со стороны контрагента.

3.8.7. Разрешается совершение сделок с ценными бумагами без соблюдения требований, предусмотренных подпунктом 3.8.1 настоящего пункта, если законодательством Российской Федерации и (или) документами, удостоверяющими права, закрепленные ценными бумагами, определена цена ценных бумаг или установлен порядок ее определения в целях совершения указанных сделок.

3.8.8. Разрешается совершение сделок с ценными бумагами, не допущенными к обращению на организованных торгах, без соблюдения требований, предусмотренных подпунктом 3.8.1 настоящего пункта, если расчеты по указанным сделкам осуществляются на условиях предоплаты (предпоставки) со стороны контрагента.

3.8.9. Разрешается совершение сделок с ценными бумагами без соблюдения требований, предусмотренных подпунктом 3.8.1 настоящего пункта, если правилами организованных торгов не предусмотрено их совершение на основании безадресных заявок, указанных в абзаце первом подпункта 1.13.1 пункта 1.13 Положения Банка России 437-П, и если указанные сделки совершаются на организованных торгах на условиях поставки против платежа.

3.8.10. Разрешается совершение сделок с ценными бумагами без соблюдения требований, предусмотренных подпунктом 3.8.1 настоящего пункта, если указанные сделки совершаются с центральным контрагентом в соответствии с частью 1 статьи 13 Федерального закона от 7 февраля 2011 года N 7-ФЗ "О клиринге, клиринговой деятельности и центральном контрагенте" (Собрание законодательства Российской Федерации, 2011, N 7, ст. 904; 2017, N 30, ст. 4456).

3.8.11. Разрешается совершение сделок по приобретению акций российских эмитентов без соблюдения требований, предусмотренных подпунктом 3.8.1 настоящего пункта, при одновременном соблюдении следующих требований:

сделки совершаются на условиях предпоставки ценных бумаг со стороны контрагента или на условиях поставки против платежа;

цена акций не превышает последнюю цену закрытия торгов указанными акциями до объявления предложения о продаже акций;

сделки совершаются в течение 2 рабочих дней со дня объявления предложения о продаже акций.

3.8.12. Разрешается совершение сделок с ценными бумагами без соблюдения требований, предусмотренных подпунктом 3.8.1 настоящего пункта, если принятыми в соответствии с законодательством Российской Федерации решениями Правительства Российской Федерации, решениями Центрального банка Российской Федерации определена цена ценных бумаг. Сделки по приобретению указанных ценных бумаг совершаются по цене, не превышающей определенную указанным образом цену, в течение 10 рабочих дней со дня принятия соответствующего решения о цене и на условиях поставки против платежа или предпоставки ценных бумаг со стороны контрагента.

3.8.13. Разрешается заключение договоров репо, если они заключаются на организованных торгах и соответствуют хотя бы одному из следующих требований:

контрагентом по договору репо является центральный контрагент;

фонд (управляющая компания фонда) является покупателем по первой части договора репо, предмет и условия об обязанностях каждой из сторон при изменении цены ценных бумаг, переданных по договору репо, уплачивать другой стороне денежные суммы и (или) передавать ценные бумаги в соответствии с пунктом 14 статьи 51.3 Федерального закона "О рынке ценных бумаг" (Собрание законодательства Российской Федерации, 1996, N 17, ст. 1918; 2018, N 53, ст. 8440) которого совпадают с предметом и условиями договора репо, заключаемого центральным контрагентом, осуществляющим операции на этих же организованных торгах (далее - договор репо с центральным контрагентом), и которым предусмотрен дисконт к обеспечению в размере не меньше размера ставки рыночного риска по договорам репо с центральным контрагентом.

По договору репо могут передаваться только активы, предусмотренные подпунктами 1.1.1 - 1.1.13 пункта 1.1 настоящего Указания.

3.8.14. Разрешается заключение договоров, являющихся производными финансовыми инструментами, на организованных торгах при одновременном соблюдении следующих требований:

указанные договоры заключаются с производными финансовыми инструментами с центральным контрагентом на основе заявок по наилучшим из указанных в них ценам;

заявки адресованы всем участникам торгов, информация, позволяющая идентифицировать подавших заявки участников торгов, не раскрывается в ходе торгов другим участникам.

3.8.14(1). Договоры, являющиеся производными финансовыми инструментами, в целях формирования состава и структуры пенсионных резервов могут заключаться не на организованных торгах при одновременном соблюдении следующих требований:

договоры, являющиеся производными финансовыми инструментами, относятся к своп-договорам в соответствии с пунктом 5 Указания Банка России от 16 февраля 2015 года N 3565-У "О видах производных финансовых инструментов" (зарегистрировано Минюстом России 27 марта 2015 года, регистрационный N 36575), базисными активами которых являются процентные ставки;

договоры, являющиеся производными финансовыми инструментами, заключаются с центральным контрагентом, качество управления которого признано Банком России удовлетворительным в соответствии с пунктом 1.1 статьи 2 Федерального закона от 7 февраля 2011 года N 7-ФЗ "О клиринге, клиринговой деятельности и центральном контрагенте", на основе предложений (оферт) по наилучшим из указанных в них ценам;

предложения (оферты) адресованы всем участникам клиринга, которым центральный контрагент, указанный в абзаце третьем настоящего подпункта, оказывает клиринговые услуги в отношении договоров, являющихся производными финансовыми инструментами, и информация, позволяющая идентифицировать подавших предложения (оферты) участников клиринга, не раскрывается другим участникам клиринга до момента заключения договора, являющегося производным финансовым инструментом.

3.8.15. Разрешается совершение сделок купли-продажи валюты иностранных государств и драгоценных металлов, не являющихся производными финансовыми инструментами, при соблюдении хотя бы одного из следующих требований:

указанные сделки совершаются на организованных торгах;

указанные сделки совершаются с кредитными организациями, соответствующими требованиям абзацев второго - четвертого подпункта 1.1.1 пункта 1.1 настоящего Указания, или с центральным контрагентом.

3.8.16. Разрешается совершение сделок с активами, которые могут входить в состав пенсионных резервов (за исключением сделок с ценными бумагами, производными финансовыми инструментами, сделок купли-продажи валюты иностранных государств и драгоценных металлов), если расчеты по указанным сделкам осуществляются на условиях предоплаты (предпоставки) со стороны контрагента.

3.8.17. Разрешается совершение сделок с активами, которые могут входить в состав пенсионных резервов, только если в состав обеспечения по указанным сделкам не входят активы, не предусмотренные подпунктами 1.1.1 - 1.1.18 пункта 1.1 настоящего Указания (в случае наличия обеспечения).

3.9. В рамках формирования состава и структуры пенсионных резервов не разрешается совершение сделок, указанных в подпунктах 3.8.2, 3.8.8, 3.8.9 и 3.8.16 пункта 3.8 настоящего Указания, с хотя бы одним из следующих лиц:

управляющей компанией фонда;

управляющей компанией, действующей в качестве доверительного управляющего средствами пенсионных накоплений фонда;

аудитором;

оценщиком;

актуарием;

специализированным депозитарием;

лицом, которое в соответствии с пунктом 3.10 настоящего Указания рассматривается как связанное с фондом, управляющей компанией фонда, управляющей компанией, действующей в качестве доверительного управляющего средствами пенсионных накоплений фонда, аудитором, оценщиком, актуарием и (или) специализированным депозитарием.

3.10. Для целей подпунктов 1.2.4 и 1.2.5 пункта 1.2, подпунктов 2.1.1 и 2.1.2 пункта 2.1 и пункта 3.9 настоящего Указания юридические лица, если одно из них контролирует или оказывает значительное влияние на другое юридическое лицо (других юридических лиц) или если указанные юридические лица находятся под контролем или значительным влиянием третьего юридического лица (третьих юридических лиц) (за исключением случаев, когда указанными третьими юридическими лицами являются Банк России, федеральные органы государственной власти, органы государственной власти субъектов Российской Федерации и органы местного самоуправления), рассматриваются как связанные юридические лица (группа связанных юридический лиц).

Контроль и значительное влияние определяются в соответствии с Международными стандартами финансовой отчетности, введенными в действие на территории Российской Федерации в соответствии с постановлением Правительства Российской Федерации от 25 февраля 2011 года N 107 "Об утверждении Положения о признании Международных стандартов финансовой отчетности и Разъяснений Международных стандартов финансовой отчетности для применения на территории Российской Федерации" (Собрание законодательства Российской Федерации, 2011, N 10, ст. 1385; 2013, N 36, ст. 4578).

Ограничения подпункта 1.2.5 пункта 1.2 настоящего Указания, а также ограничения пункта 3.9 настоящего Указания в части сделок, связанных с осуществлением прав и обязанностей по акциям (долям), составляющим пенсионные резервы фонда, не распространяются на связанные с фондом (управляющей компанией фонда, управляющей компанией, действующей в качестве доверительного управляющего средствами пенсионных накоплений фонда) юридические лица при одновременном соблюдении следующих требований:

юридические лица, указанные в абзаце третьем настоящего пункта, находятся под контролем или значительным влиянием фонда (управляющей компании фонда, управляющей компании, действующей в качестве доверительного управляющего средствами пенсионных накоплений фонда) на основании приобретения в состав пенсионных резервов и (или) пенсионных накоплений фонда акций (долей) указанных юридических лиц и (или) инвестиционных паев паевых инвестиционных фондов, в состав активов которых входят указанные акции (доли);

юридические лица, указанные в абзаце третьем настоящего пункта, не находятся под контролем или значительным влиянием фонда (управляющей компании фонда, управляющей компании, действующей в качестве доверительного управляющего средствами пенсионных накоплений фонда) по основаниям, отличным от основания, указанного в абзаце четвертом настоящего пункта.

3.11. В случае если в рамках формирования состава и структуры пенсионных резервов выявлено несоответствие состава и (или) структуры пенсионных резервов фонда требованиям настоящего Указания, фонд (управляющая компания фонда) должен устранить такое несоответствие в следующие сроки.

3.11.1. Несоответствие, возникшее в результате нарушения требования, установленного абзацем одиннадцатым подпункта 1.1.14 пункта 1.1 настоящего Указания, - в течение 1 года с даты возникновения указанного несоответствия.

3.11.2. Несоответствие, возникшее в результате размещения ценных бумаг при реорганизации юридических лиц, при изменении номинальной стоимости акций или изменении прав по акциям акционерных обществ, при дроблении или консолидации акций акционерных обществ, - в течение 6 месяцев с даты возникновения указанного несоответствия.

3.11.3. Несоответствие, возникшее по иным причинам, не зависящим от действий фонда (управляющей компании фонда), а также в результате реализации прав, закрепленных ценными бумагами, договорами, являющимися производными финансовыми инструментами, долями в уставных капиталах обществ с ограниченной ответственностью (за исключением получения дохода и иных выплат по ценным бумагам, производным финансовым инструментам, долям в уставных капиталах обществ с ограниченной ответственностью), - в течение 3 месяцев с даты возникновения указанного несоответствия.