Влияние цифрового рубля на финансовую стабильность: развитие платежной системы и повышение конкуренции между банками

Введение цифрового рубля и переток средств с банковских счетов клиентов на счета цифрового рубля на Платформе не формируют рисков для финансовой стабильности. Напротив, создание дополнительной платежной инфраструктуры для цифрового рубля будет способствовать повышению устойчивости, надежности и бесперебойности работы платежной системы и денежных расчетов в целом.

Поэтапное и растянутое во времени введение цифрового рубля позволит минимизировать риск значительного оттока ликвидности из банковского сектора. Это даст возможность кредитным организациям адаптироваться к изменению структуры их балансов. Банк России в свою очередь будет отслеживать влияние цифрового рубля на финансовый сектор и в случае необходимости готов задействовать все необходимые меры для поддержания финансовой стабильности.

Риски для финансовой стабильности, связанные с масштабным перетоком средств с банковских счетов в цифровые рубли в результате так называемого бегства в качество, в настоящее время представляются незначительными. Российская банковская система пользуется доверием граждан и бизнеса, чему способствовали переход к таргетированию инфляции и меры Банка России в области банковского регулирования и надзора. Система страхования банковских вкладов обеспечивает их сохранность в установленной законодательством мере. К тому же отток средств с банковских счетов не будет существенным в силу поэтапного внедрения цифрового рубля, что позволит и банкам, и экономическим агентам адаптироваться к появлению цифровой формы национальной валюты. Для этого Банк России ограничит объем пополнения счета цифрового рубля на Платформе за счет средств, размещенных на банковских счетах, суммой в 300 тыс. рублей в месяц. При этом Банк России не будет начислять проценты на средства на счете цифрового рубля и, таким образом, конкурировать с банковским сектором за средства вкладчиков. Граждане и организации будут заинтересованы в накоплении средств в банках, которые предлагают положительные в реальном выражении ставки.

Выпуск цифрового рубля - дешевого и удобного платежного инструмента - приведет к повышению конкуренции в финансовом секторе, более эффективному перераспределению финансовых ресурсов и прибыли внутри банковского сектора. Преимущества получат устойчивые банки, предлагающие клиентам наиболее выгодные условия по своим продуктам.

Введение цифрового рубля не затронет фундаментальные основы функционирования банковской системы и принципы реализации денежно-кредитной политики. Прежде всего будет сохранена двухуровневая банковская система, у кредитных организаций останутся их основные функции - кредитование экономики и аккумулирование сбережений населения. В то же время введение цифрового рубля создаст условия для перераспределения прибыли в пользу более эффективных финансовых посредников, а также развития платежной инфраструктуры. В случае перетока средств с банковских счетов в цифровые рубли и формирования структурного дефицита ликвидности Банк России готов оперативно реагировать и принимать все необходимые меры для поддержания краткосрочных процентных ставок вблизи ключевой ставки, обеспечения устойчивости банковской системы и финансовой стабильности.