Приложение 8

ВЛИЯНИЕ ЦИФРОВОГО РУБЛЯ НА ДЕНЕЖНО-КРЕДИТНУЮ ПОЛИТИКУ

Цифровой рубль не окажет значимого влияния на трансмиссионный механизм денежно-кредитной политики (ТМ ДКП). При этом у Банка России есть все инструменты, чтобы компенсировать вторичные эффекты введения цифрового рубля на ТМ ДКП, если они возникнут

В 2024 году Банк России продолжил пилотирование операций с цифровыми рублями с участием ограниченного круга пользователей. Цифровой рубль - это цифровая форма российского рубля, которая выпускается в дополнение к наличной и безналичной. Это дополнительный инструмент для платежей и переводов. При этом цифровой рубль, как и наличные деньги, - обязательство Банка России.

Граждане и организации смогут осуществлять операции с цифровым рублем через мобильное приложение или интернет-банк любой кредитной организации, клиентом которой они являются, а в перспективе также при ограниченном доступе к сети Интернет. На базе цифрового рубля финансовые посредники смогут создавать инновационные сервисы, в том числе с использованием смарт-контрактов (самоисполняемых сделок). Однако наиболее важно, что цифровая форма российского рубля позволит снизить стоимость платежей в экономике. Операции с цифровым рублем для граждан будут бесплатными. Для бизнеса операции с цифровым рублем будут значительно дешевле, чем безналичные платежи: тариф за прием оплаты цифровыми рублями составит 0,3% от размера платежа (операции C2B), а для платежей ЖКХ - 0,2%. Комиссия Банка России за перевод между юридическими лицами (B2B) на платформе составит 15 рублей за одну операцию. В результате банки будут стремиться удержать своих клиентов и предлагать наиболее выгодные условия обслуживания.

Введение цифрового рубля не повлияет на структуру банковской системы и распределение функций между Банком России и банками. Коммерческие банки останутся финансовыми посредниками и будут привлекать депозиты, выдавать кредиты и проводить платежи. Банк России будет эмитировать наличные деньги и выпускать цифровые рубли, проводить денежно-кредитную политику, регулировать финансовый сектор и проводить государственные платежи.

После введения цифрового рубля Банк России продолжит таргетировать инфляцию. Появление цифровой формы национальной валюты не повлияет на механизмы реализации денежно-кредитной политики. Банк России продолжит управлять ставками денежного рынка, проводя операции по предоставлению ликвидности банкам и ее абсорбированию. Цифровой рубль заместит часть наличных денег и средств на банковских счетах. Граждане и бизнес будут самостоятельно принимать решения об использовании какой-либо формы российского рубля с учетом доступности, удобства ее использования, транзакционных издержек, а также уровня процентных ставок по банковским депозитам. Они будут через банки переводить наличные деньги и деньги на своих банковских счетах в цифровые рубли. Банки в свою очередь будут переводить эти средства в цифровые рубли на Платформе цифрового рубля Банка России. Объем цифровых рублей в экономике будет изменяться только в процессе такого обмена. Выпуск цифрового рубля не приведет к увеличению количества денег в экономике, изменится только структура денежной массы, но не ее объем. Таким образом, выпуск цифрового рубля повлияет только на спрос экономических агентов на наличные средства и средства на банковских счетах и не окажет инфляционного давления.

Пилотирование цифрового рубля подразумевает несколько этапов. В августе 2023 года вступили в силу законы, связанные с внедрением цифрового рубля <1>, и началось пилотирование операций с реальными цифровыми рублями на ограниченном круге пользователей. С 1 сентября 2024 года стартовал новый этап тестирования операций с реальными цифровыми рублями. Ранее в пилоте принимали участие около 600 граждан и 22 компании, с расширением параметров появилась возможность подключить до 9 тыс. граждан и 1200 компаний. Операции с цифровой национальной валютой по-прежнему доступны клиентам 12 банков, которые участвуют в пилотировании с самого начала, августа 2023 года. В дальнейшем этот список будет дополняться. В настоящее время проводятся организационно-технические мероприятия по подключению 19 банков второй волны. В ходе пилотирования осуществляются следующие операции: открытие и пополнение счетов цифрового рубля, вывод средств со счетов цифрового рубля на банковские счета, переводы между физическими лицами, оплата товаров и услуг и ее возврат, а также смарт-контракты (самоисполняемые сделки). В 2024 году участникам пилотирования стали доступны новые операции: оплата по динамическому QR-коду и переводы между юридическими лицами.

--------------------------------

<1> Федеральные законы "О внесении изменений в отдельные законодательные акты Российской Федерации" и "О внесении изменений в статьи 128 и 140 части первой, часть вторую и статьи 1128 и 1174 части третьей Гражданского кодекса Российской Федерации", определяющие основы правового регулирования операций с цифровыми рублями, приняты Государственной Думой, одобрены Советом Федерации и подписаны Президентом Российской Федерации.

Банк России, Минфин России и Федеральное казначейство прорабатывают механизмы использования цифрового рубля в бюджетном процессе. Это позволит снизить издержки на администрирование бюджетных платежей, повысить эффективность использования бюджетных средств.

Банк России сотрудничает с другими центральными банками, разрабатывающими собственные цифровые валюты, для осуществления трансграничных и валютно-обменных операций с цифровыми валютами центральных банков. Важным преимуществом цифрового рубля станет возможность его использования в трансграничных расчетах.