Раздел 3

3.102. Кто может установить лимит на количество государственных краткосрочных бескупонных облигаций, указываемых в неконкурентной заявке каждым покупателем?

Ответы: 1. Торговая система. 2. Расчетная система. 3. Банк России.

3.103. Дилер М совершает операции на рынке государственных краткосрочных облигаций от своего имени. В каких документах он должен указывать свой код, зафиксированный в договоре, заключенном между ним и Банком России.

Ответы: 1. В регистрационных документах. 2. В операционных и учетных документах. 3. Во всех операционных, регистрационных и учетных документах.

3.104. Имеет ли право депозитарий выполнять функции дилера или инвестора на рынке государственных краткосрочных облигаций?

Ответы: 1. Имеет. 2. Только функции дилера. 3. Только функции инвестора. 4. Не имеет.

3.105. Банк "R" на основании договора с Банком России выполняет функции расчетной системы. Может ли он выполнять функции дилера или инвестора на рынке Государственных краткосрочных бескупонных облигаций?

Ответы: 1. Может. 2. Не может. 3. Может выполнять функции только инвестора. 4. Может выполнять только функции дилера.

3.106. Инвестиционный институт "F" на основании договора с Банком России и двусторонних договоров с дилерами, выполняет функции торговой системы. Имеет ли он право выполнять функции дилера или инвестора на рынке Государственных краткосрочных бескупонных облигаций?

Ответы: 1. Имеет. 2. Имеет право выполнять только функции инвестора. 3. Имеет право выполнять только функции дилера. 4. Не имеет.

3.107. Дилером была подана торговой системе заявка на покупку Государственных краткосрочных бескупонных облигаций, которая может быть удовлетворена во время торгов лишь частично. Какова дальнейшая судьба этой заявки?

Ответы: 1. Заявка аннулируется полностью. 2. Неиспользованная часть остается в очереди в качестве отдельной заявки. 3. Заявка остается в очереди, если удовлетворено более 50 %.

3.108. Какое количество конкурентных предложений может содержать заявка, подаваемая дилером на покупку Государственных краткосрочных бескупонных облигаций?

Ответы: 1. Неограниченное число. 2. Одно предложение. 3. Не свыше 3 предложений.

3.109. Какие параметры влияют на удовлетворение заявки на покупку или продажу государственных краткосрочных бескупонных облигаций, поданной дилером в торговую систему?

Ответы: 1. Размер заявки. 2. Время подачи. 3. Размер и цена. 4. Цена и время подачи.

3.110. Дилер А проводил операции с Государственными

краткосрочными бескупонными облигациями на аукционе на первичном рынке, а дилер Б проводил операции ГКО в день проведения торгов на вторичном рынке. Кто из указанных дилеров должен проводит переоценку облигаций в этот же день?

Ответы: 1. Дилер Б. 2. Дилер А. 3. Оба дилера. 4. Дилеры переоценку не производят.

3.111. На очередных торгах торговой системы участвовали дилеры А, В, С, причем дилер С операций с Государственными краткосрочными бескупонными облигациями не проводил. Кто из указанных дилеров должен осуществить переоценку облигаций?

Ответы. 1. Дилеры А, В и С. 2. Дилеры А и В. 3. Дилер С.

3.112. Дилер Б на очередных торгах Торговой системы продал Государственные краткосрочные бескупонные облигации одного выпуска и в этот же день купил Государственные краткосрочные бескупонные облигации другого выпуска. Мог ли он использовать средства, вырученные от продажи облигаций одного выпуска, в сделке по покупке облигаций другого выпуска?

Ответы: 1. Мог. 2. Не мог. 3. Мог только частично.

3.113. В бланке заявки на приобретение Государственной краткосрочной бескупонной облигации был указан код покупателя МС0000500000. Это значит:

Ответы: 1. Покупатель участвует в торгах второй раз. 2. Заявка подана за счет дилера. 3. Заявка подана за счет инвестора. 4. Иной вариант ответа.

3.114. В бланке заявки на приобретение Государственной краткосрочной бескупонной облигации был указан код покупателя МС0000500022. Это значит:

Ответы: 1. Заявка подана за счет дилера. 2. Заявка подана за счет инвестора. 3. Покупатель участвует в торгах впервые.

3.115. В какие сроки Банк России должен объявить о величине лимита на количество Государственных краткосрочных бескупонных облигаций, указываемых в неконкурентной заявке покупателя?

Ответ: 1. За 3 дня до аукциона. 2. За 7 дней за аукцион. 3. За 10 дней до аукциона.

3.116. Кто присваивает индивидуальный регистрационный код дилеру, осуществляющему операции с Государственными краткосрочными облигациями?

Ответы: 1. Торговая система. 2. Расчетная система. 3. Депозитарий. 4. Банк России.

3.117. Кто присваивает индивидуальный регистрационный код инвестору, осуществляющему операции с Государственными краткосрочными бескупонными облигациями?

Ответы: 1. Торговая система. 2. Банк России. 3. Расчетная система. 4. Дилер.

3.118. Какие из нижеперечисленных ценных бумаг может вывезти из России гражданин РФ?

Ответы: 1. Ценные бумаги в иностранной валюте. 2. Ценные бумаги в иностранной валюте, ранее ввезенные гражданином в Россию. 3. Ценные бумаги в иностранной валюте и в валюте РФ.

3.119. Периодичность проведения оценки чистых активов инвестиционного фонда сообщается акционерам:

Ответы: 1. До момента покупки ими акций. 2. По специальному запросу акционера. 3. Не сообщается акционерам, так как является коммерческой тайной фонда.

3.120. Если стоимость чистых активов в расчете на одну оплаченную акцию инвестиционного фонда изменились на 10 и более процентов со времени последней оценки, то:

Ответы: 1. Совет директоров обязан расторгнуть договор с управляющим фонда. 2. Управляющий фонда осуществляет дополнительную оценку стоимости чистых активов. 3. Управляющий совместно с директором фонда обязан созвать общее собрание акционеров. 4. Управляющий должен назначить независимую проверку депозитария фонда.

3.121. Со дня последней оценки стоимость чистых активов инвестиционного фонда в расчете на одну акцию снизилась на 51%. В этом случае:

Ответы: 1. Назначается комиссия по ликвидации фонда. 2. Совет директоров фонда должен потребовать от управляющего проведения дополнительной оценки стоимости чистых активов. 3. Ничего специального предпринимать не надо. 4. Управляющий должен провести дополнительную оценку стоимости чистых активов. 5. Управляющий совместно с директорами фонда обязан созвать общее собрание акционеров.

3.122. При расчете чистых активов инвестиционного фонда в целях выкупа фондом акций у своих акционеров в состав оцениваемого имущества включены:

а) основные средства по первоначальной стоимости;

б) нематериальные активы по остаточной стоимости;

в) ценные бумаги, имеющие рыночную котировку, по их рыночной стоимости;

г) казначейские обязательства по их номиналу. Указать пункты, в которых допущены нарушения при оценке имущества инвестиционного фонда.

Ответы: 1. а, г. 2. в. 3. б, г. 4. Во всех перечисленных пунктах. 5. Ни в одном из перечисленных пунктов.

3.123. Существуют ли ограничения на величину расходов по организации инвестиционного фонда и оплату услуг управляющего?

Ответы: 1. Таких ограничений не существует. 2. Такие ограничения могут быть установлены в учредительных документах конкретного инвестиционного фонда. 3. Такие ограничения существуют только для чекового инвестиционного фонда. 4. Существуют.

3.124. Какие существуют ограничения на величину расходов по организации инвестиционного фонда и оплату услуг управляющего?

Ответы: 1. Данные расходы должны составлять не более 5% от величины среднегодовой стоимости активов фонда. 2. Данные расходы должны составлять не более 10% от величины среднегодовой стоимости активов фонда. 3. Данные расходы должны составлять не более 5%, а в чековом инвестиционном фонде - не более 10% от величины среднегодовой стоимости активов фонда. 4. Данные ограничения устанавливаются только для чековых инвестиционных фондов и составляют 5% от величины среднегодовой стоимости активов фонда.

3.125. Какой орган осуществляет лицензирование деятельности инвестиционных фондов с иностранным участием?

Ответы: 1. Минфин РФ. 2. Финансовые органы на местах. 3. Министерства финансов республик в составе РФ, финансовые управления администраций краев, областей, автономных образований. 4. Госкомимущество РФ.

3.126. Какой орган осуществляет лицензирование деятельности инвестиционных фондов, являющихся иностранными юридическими лицами?

Ответы: 1. Минфин РФ. 2. Финансовые органы на местах. 3. Министерства финансов республик в составе РФ, финансовые управления администраций краев, областей, автономных образований. 4. Госкомимущество РФ.

3.127. Юридическое лицо, имеющее лицензию на право осуществления деятельности в качестве финансового брокера, представило документы для получения лицензии на право осуществления деятельности в качестве управляющего инвестиционным фондом. Есть ли в этом необходимость?

Ответы: 1. Да, поскольку любому юридическому лицу для осуществления деятельности в качестве управляющего инвестиционным фондом необходимо получить лицензию. 2. В данном случае лицензирование деятельности управляющего инвестиционным фондом не требуется. 3. Только для тех юридических лиц, которые получили лицензии на право осуществления деятельности в качестве финансового брокера до 01.01.93.

3.128. Есть ли потенциальная возможность выхода на вторичный рынок акций банка - эмитента одного выпуска до окончания открытой подписки на них?

Ответы: 1. Есть. 2. Нет.

3.129. Портфель инвестиций АО имеет следующую структуру: облигации государственного займа - 20%, простые акции крупных нефтяных компаний - 15%, привилегированные акции банков, страховых компаний - 15%, депозитные сертификаты коммерческих банков - 15%, облигации крупных промышленных предприятий - 30%. Определите тип портфеля:

Ответы: 1. Консервативный, то есть ориентированный в большей степени на надежность, нежели на доходность вложений. 2. Агрессивный, то есть ориентированный в большей степени на доходность, нежели на надежность вложений.

3.130. Имеет ли право инвестиционный консультант осуществлять регистрацию сделок с ценными бумагами на внебиржевом рынке?

Ответы: 1. Имеет. 2. Не имеет.

3.131. Инвестиционный фонд решает приобрести 2% обыкновенных акций нефтяной компании по номинальной стоимости. Депозитарию и управляющему инвестиционного фонда принадлежат соответственно 2% и 6% акций этой корпорации. Является ли такое решение правомерным?

Ответы: 1. Да. 2. Нет. 3. Да, если на это будет получено согласие ГКАП РФ.

3.132. Рыночная стоимость чистых активов инвестиционного фонда по итогам 1993 финансового года составила 55% их балансовой стоимости. В этом случае депозитарий инвестиционного фонда:

Ответы: 1. Ничего специального предпринимать не обязан. 2. Обязан известить совет директоров. 3. Обязан требовать созыва внеочередного собрания акционеров.

3.133. Может ли инвестиционный фонд осуществлять сделки с ценными бумагами со своим управляющим?

Ответы: 1. Может. 2. Может, если договором с управляющим об управлении инвестиционным фондом не предусмотрено иное. 3. Нет, не может. 4. Может, если по этой сделке акции инвестиционного фонда передаются в трастовое управление управляющему. 5. Может, кроме сделок с опционами и фьючерсами.

3.134. Что обязан сделать брокер, если у него нет уверенности в том, что клиент может оплатить сделку купли - продажи ценных бумаг?

Ответы: 1. Совершить сделку. 2. Не принимать поручение от клиента. 3. Потребовать от клиента гарантии оплаты.

3.135. Инвестиционный фонд, имеющий 5% акций АО "А", приобрел 10% долговых обязательств того же акционерного общества. Законны ли действия инвестиционного фонда?

Ответы: 1. Да. 2. Нет.

3.136. Инвестиционная компания, выполняя поручение частного инвестора, на комиссионной основе приобрела на внебиржевом рынке пакет акций компании "А" по курсовой цене 900 руб. при номинальной стоимости 1000 руб. на общую сумму 9000 руб. Оцените законность действий инвестиционной компании?

Ответы: 1. Законны. 2. Незаконны.

3.137. Инвестиционный институт, обратившийся за получением лицензии в январе 1993 г., получил отказ в связи с наличием убытков по балансу по состоянию на 1 января 1993 г. Оцените решение лицензирующего органа.

Ответы: 1. Законное. 2. Незаконное.

3.138. Может ли клиент получить кредит на покупку ценных бумаг у обслуживающего его финансового брокера?

Ответы: 1. Может. 2. Не может.

3.139. Имеет ли право фондовая биржа запретить своим членам совершение операций с ценными бумагами, зарегистрированными (прошедшими листинг) на фондовой бирже, на внебиржевом рынке?

Ответы: 1. Имеет. 2. Не имеет.

3.140. Является ли фондовая биржа агентом государства по взиманию налога на операции с ценными бумагами по сделкам с ценными бумагами, совершенными на бирже?

Ответы: 1. Да. 2. Нет.

3.141. При ликвидации предприятия как неплатежеспособного на основе конкурса имеет ли право требовать удовлетворения своих претензий вне конкурса владелец облигаций, обеспеченных залогом?

Ответы: 1. Да. 2. Нет.

3.142. Баланс АО содержит следующие показатели, млн. руб.

Какая максимальная сумма может быть израсходована АО для выплаты дивидендов по привилегированным акциям, если доля привилегированных акций в уставном капитале составляет 10% и при их выпуске установлен фиксированный дивиденд?

Ответы:

3.143. Акционерным обществом приобретена на рынке ценных бумаг за 500 руб. облигация другого АО номинальной стоимостью 1000 руб. Срок погашения облигации наступает через 5 лет, купон 8% годовых. По какой цене будет отражена в балансе покупателя купленная облигация через 3 года?

Ответы:

3.144. Расположить в порядке убывания надежности акции акционерных обществ "А", "Б", "В", если при условии равенства всех остальных показателей ликвидные активы составляют: "А" - 440 тыс. руб., "Б" - 300 тыс. руб., "В" - 280 тыс. руб., а текущие обязательства соответственно 190, 130 и 120 тыс. руб.

Ответы: 1. "А", "Б", "В". 2. "В", "Б", "А". 3. "Б", "В", "А". 4. "Б", "А", "В". 5."А", "В", "Б". 6. "В", "А", "Б".

3.145. А) Специалист инвестиционной компании совершил сделку от своего имени и за свой счет на фондовой бирже. Б) Специалист инвестиционной компании совершил сделку за счет и по поручению клиента на внебиржевом рынке.

Какое из указанных утверждений не противоречит законодательству?

Ответы: 1. А). 2. Б). 3. А) и Б). 4. Оба утверждения противоречат действующему законодательству.

3.146. Кем устанавливаются правила совершения нерезидентами в Российской Федерации операций с ценными бумагами в валюте Российской Федерации?

Ответы: 1. Министерством финансов Российской Федерации. 2. Правительством Российской Федерации. 3. Центральным банком Российской Федерации.

3. 147. Каким органом устанавливаются правила допуска ценных бумаг к торговле на фондовой бирже (листинг), а также привила исключения ценных бумаг из торговли на фондовой бирже (делистинг).

Ответы: 1. Фондовой биржей самостоятельно. 2. Фондовой биржей по согласованию с Министерством финансов России. 3. Фондовой биржей по согласованию с Госкомитетом РФ по антимонопольной политике и поддержке новых экономических структур. 4. Министерством финансов России.

3.148. Оцените законность сделки, заключенной на внебиржевом рынке: Компания "А" через своего брокера совершает 10 октября 1992 г. сделку на покупку акций закрытого инвестиционного фонда (неспециализированного) с оплатой купленных акций 20 января 1993 г.

Ответы: 1. Сделка законна. 2. Сделка незаконна.

3.149. Для приобретения 10 акций корпорации "А" общей стоимостью 200 тыс. руб. корпорация "В" использует собственные и кредитные средства в соотношении 1:1. Является ли такая сделка правомерной с точки зрения действующего законодательства?

Ответы: 1. Да. 2. Нет. 3. Вопрос поставлен некорректно.

3.150. При учреждении фондовая биржа выпустила 100 обыкновенных именных акций. Укажите правильный порядок распределения этих акций.

Ответы: 1. 50 акций будут распределены среди учредителей биржи, а сумма, вырученная от свободной продажи 50 акций, будет направлена в резервный фонд. 2. Все 100 акций будут распределены среди учредителей биржи. 3. Сумма, вырученная от свободной продажи не менее чем 10 акций биржи, будет направлена в резервный фонд, а остальные акции будут распределены среди учредителей.

3.151. Как правильно называется инвестиционный фонд, эмитирующий ценные бумаги без обязательства их выкупа эмитентом?

Ответы: 1. Закрытый инвестиционный фонд. 2. Инвестиционный фонд, зарегистрированный как акционерное общество открытого типа. 3. Открытый инвестиционный фонд. 4. Инвестиционный фонд, зарегистрированный как АО закрытого типа.

3.152. Может ли управляющий инвестиционным фондом действовать одновременно в качестве инвестиционного консультанта?

Ответы: 1. Может, если по договору управляющий подтверждает свое согласие на оказание данных видов услуг. 2. Может только при заключении специального отдельного договора с управляющим. 3. Нет, не может. 4. Может, если управляющий является юридическим лицом. 5. Может, если управляющий не является банком, в уставном капитале которого доля фонда превышает 15%.

3.153. Открытый инвестиционный фонд решает привлечь заемные средства для удовлетворения краткосрочной потребности в денежных средствах, необходимых для выкупа своих акций у акционеров, и обращается к своему депозитарию с просьбой предоставить ему кредит. Депозитарий фонда:

Ответы: 1. Согласится предоставить кредит, если объем задолженности не превысит 10% рыночной стоимости чистых активов фонда. 2. Должен отказать в предоставлении кредита, так как для выкупа акций фонда нельзя пользоваться заемными средствами. 3. Должен отказать в предоставлении кредита, так как депозитарий не имеет права быть кредитором фонда. 4. Должен отказать в предоставлении кредита, так как выкупать свои акции у акционеров может только закрытый инвестиционный фонд.

3.154. АО приобрело облигации другого АО по какой-то первоначальной цене Х. Номинал облигации 10000 руб. Срок погашения наступает через 10 лет. Доход (10% годовых) выплачивается ежегодно по отрывным купонам. Через 7 лет эта облигация отражается в балансе АО "А" по цене 9670 руб. Определите первоначальную цену Х.

Ответы:

3.155. Определите цену размещения коммерческим банком своих векселей при условии: вексель выписывается на сумму 100000 руб. со сроком платежа 240 дней, банковская ставка процента - 100% годовых.

Ответы:

3.156. Если Центральный банк покупает государственные облигации, свободно обращающиеся на вторичном рынке, что происходит с ценами и текущей доходностью этих облигаций?

Ответы: 1. Цена увеличивается, доходность снижается. 2. Цена снижается, доходность увеличивается. 3. Цена и доходность увеличиваются. 4. Цена и доходность снижаются.

3.157. Учреждается инвестиционный фонд с уставным капиталом 1 млн. руб. Учредители рассматривают возможность внесения в уставный капитал вкладов ценными бумагами (400 тыс. руб.), денежными средствами (250 тыс. руб.), зданием (250 тыс. руб.), правом пользования помещением (100 тыс. руб.).

Ответы: 1. Намерения учредителей соответствуют действующему законодательству. 2. Учредителям необходимо исключить вклад ценными бумагами и соответственно уменьшить уставный капитал. 3. Учредителям необходимо исключить вклад правом пользования и соответственно уменьшить уставный капитал. 4. Учредителям необходимо исключить вклад правом пользования и внести на 100 тыс. руб. либо недвижимое имущество, либо ценные бумаги, либо денежные средства. 5. Учредителям необходимо исключить вклад правом пользования и внести на 100 тыс. руб. либо ценные бумаги, либо денежные средства.

3.158. Является ли, в соответствии с действующим законодательством номинальный держатель акций зарегистрированным в реестре акционеров лицом?

Ответы: 1. Не является. 2. Является. 3. Является только в отношении привилегированных акций. 4. Правильных ответов среди перечисленных нет.

3.159. Оцените корректность следующей формулировки: "Одно лицо одновременно является собственником акций акционерного общества и номинальным держателем акций этого акционерного общества".

Ответы: 1. Формулировка корректна. 2. Формулировка некорректна. 3. Формулировка корректна только в отношении акций акционерного общества закрытого типа. 4. Правильных ответов среди перечисленных нет.

3.160. Может ли физическое лицо выступить в качестве держателя реестра акционеров?

Ответы: 1. Может, если официально зарегистрирует этот вид деятельности. 2. Не может. 3. Может в любом случае. 4. Правильных ответов среди перечисленных нет.

3.161. Укажите, какие из перечисленных формулировок являются корректными:

Ответы: 1. Любой держатель реестра акционеров является специализированным регистратором. 2. Любой специализированный регистратор является держателем реестра акционеров. 3. Специализированный регистратор и держатель реестра акционеров всегда одно и то же лицо.

3.162. Может ли физическое лицо выступать в качестве специализированного регистратора?

Ответы: 1. Может, если официально зарегистрирует этот вид предпринимательской деятельности. 2. Не может. 3. Может в любом случае. 4. Правильных ответов среди перечисленных нет.

3.163. Реестр акционеров должен содержать данные:

Ответы: 1. О номинальной стоимости акций. 2. О цене покупки (продажи) акций. 3. О выплате дивидендов. 4. Об акциях общества выкупленных им за счет собственных средств. 5. О консолидации акций.

3.164. Акционер приобретает 22% акций второго выпуска, который по своей общей номинальной стоимости в два раза превышает номинальный объем первого выпуска. Акции обоих выпусков имеют одинаковый номинал. Все акции размещены полностью. Должен ли акционер уведомлять кого-либо о состоявшейся сделке?

Ответы: 1. Не должен. 2. Должен уведомить Министерство финансов. 3. Должен уведомить Государственный комитет по антимонопольной политике.