II. Требования к договорам, являющимся производными финансовыми инструментами, заключаемым на торгах, организуемых биржей

II. Требования к договорам, являющимся производными

финансовыми инструментами, заключаемым на

торгах, организуемых биржей

2.1. Ценные бумаги и фондовые индексы, в зависимости от изменения цен на которые (значений которых) осуществляется исполнение обязательств по договорам, являющимся производными финансовыми инструментами, далее вместе именуются базисным (базовым) активом.

2.2. Ценные бумаги могут быть базисными (базовыми) активами, в случаях, установленных подпунктами 2.2.1 - 2.2.6 настоящего Положения.

2.2.1. Эмиссионные ценные бумаги могут быть базисным (базовым) активом договоров, являющихся производными финансовыми инструментами, если:

ценные бумаги включены в список ценных бумаг, допущенных к торгам (далее - Список), хотя бы одного организатора торговли;

среднемесячный объем сделок с такими ценными бумагами, рассчитанный по итогам торгов на организаторах торговли Российской Федерации за последние 3 месяца, составлял не менее 250 млн. рублей;

для расчетных фьючерсных договоров (контрактов) и расчетных опционных (договоров) контрактов, базисным (базовым) активом которых являются акции, капитализация акций составляет не менее 25 млрд. рублей;

для расчетных фьючерсных договоров (контрактов) и расчетных опционных (договоров) контрактов, базисным (базовым) активом которых являются облигации, объем выпуска составляет не менее 3 млрд. рублей.

2.2.2. Иностранные финансовые инструменты могут быть базисным (базовым) активом договоров, являющихся производными финансовыми инструментами, если:

иностранные финансовые инструменты квалифицированы в соответствии с законодательством Российской Федерации в качестве акций, депозитарных расписок на акции, акций или паев иностранных инвестиционных фондов, облигаций или депозитарных расписок на облигации;

эмитентами указанных ценных бумаг или ценных бумаг, права собственности в отношении которых удостоверяются ценными бумагами (далее - представляемые ценные бумаги), являются иностранные организации, соответствующие требованиям пункта 2 статьи 51.1 Федерального закона от 22.04.1996 N 39-ФЗ "О рынке ценных бумаг".

2.2.3. Иностранные финансовые инструменты, квалифицированные в соответствии с законодательством Российской Федерации как акции или депозитарные расписки на акции, могут быть базисным (базовым) активом договоров, являющихся производными финансовыми инструментами, при условии соблюдения требований пункта 2.2.2 настоящего Положения, а также при условии, что:

данные ценные бумаги или представляемые ценные бумаги включены в Список хотя бы одного организатора торговли Российской Федерации или прошли процедуру листинга на иностранной фондовой бирже, входящей в перечень иностранных фондовых бирж, прохождение процедуры листинга на которых является обязательным условием для принятия российской фондовой биржей решения о допуске ценных бумаг иностранных эмитентов к торгам без решения федерального органа исполнительной власти по рынку ценных бумаг об их допуске к публичному размещению и (или) публичному обращению в Российской Федерации, утвержденный федеральным органом исполнительной власти по рынку ценных бумаг (далее - Перечень иностранных фондовых бирж), или эмитенту (выпуску) указанных ценных бумаг присвоен рейтинг долгосрочной кредитоспособности по обязательствам в валюте Российской Федерации или в иностранной валюте не ниже уровня, установленного пунктом 2.2.6 настоящего Положения;

среднемесячный объем сделок с данными ценными бумагами или представляемыми ценными бумагами, рассчитанный по итогам торгов на организаторах торговли Российской Федерации и иностранных фондовых биржах, входящих в Перечень иностранных фондовых бирж, за последние 3 месяца, составлял не менее 250 млн. рублей;

капитализация данных ценных бумаг или представляемых ценных бумаг по итогам торгов на организаторе торговли в Российской Федерации или на иностранной фондовой бирже, входящей в Перечень иностранных фондовых бирж, составляет не менее 25 млрд. рублей.

В случае если ценные бумаги (представляемые ценные бумаги к депозитарным распискам на акции) допущены к торгам на нескольких иностранных фондовых биржах и (или) организаторах торговли в Российской Федерации, то капитализация определяется по итогам торгов на иностранной фондовой бирже и (или) организаторе торговли в Российской Федерации, на которой (котором) в календарный день, по состоянию на который рассчитывается капитализация, был зафиксирован наибольший объем сделок по соответствующим ценным бумагам (представляемым ценным бумагам к депозитарным распискам на акции).

2.2.4. Иностранные финансовые инструменты, квалифицированные в соответствии с законодательством Российской Федерации как облигации или как депозитарные расписки на облигации (за исключением финансовых инструментов, выпущенных международными финансовыми организациями, иностранными государствами или центральными банками иностранных государств), могут быть базисным (базовым) активом договоров, являющихся производными финансовыми инструментами, при условии соблюдения требований пункта 2.2.2 настоящего Положения, а также при условии, что:

данные ценные бумаги или представляемые ценные бумаги включены в Список хотя бы одного организатора торговли Российской Федерации или прошли процедуру листинга на иностранной фондовой бирже, входящей в перечень иностранных фондовых бирж, или эмитенту (выпуску) указанных ценных бумаг присвоен рейтинг долгосрочной кредитоспособности по обязательствам в валюте Российской Федерации или в иностранной валюте не ниже уровня, установленного пунктом 2.2.6 настоящего Положения;

объем выпуска таких ценных бумаг (представляемых ценных бумаг) составляет не менее 3 млрд. рублей.

2.2.5. Иностранные финансовые инструменты, квалифицированные в соответствии с законодательством Российской Федерации как паи или акции инвестиционных фондов, могут быть базисным (базовым) активом договоров, являющихся производными финансовыми инструментами, при условии соблюдения требований пункта 2.2.2 настоящего Положения, а также при условии, что:

данные ценные бумаги включены в Список хотя бы одного организатора торговли Российской Федерации или прошли процедуру листинга на иностранной фондовой бирже, входящей в Перечень иностранных фондовых бирж;

среднемесячный объем сделок с данными ценными бумагами, рассчитанный по итогам торгов на организаторах торговли Российской Федерации и иностранных фондовых биржах, входящих в Перечень иностранных фондовых бирж, за последние 3 месяца, составлял не менее 250 млн. рублей;

иностранные инвестиционные фонды (инвестиционные компании), акции или паи которых являются базисным (базовым) активом договоров, являющихся производными финансовыми инструментами, в соответствии с личным законом этих фондов (компаний) относятся к схемам коллективного инвестирования, созданным с единственной целью инвестировать публично привлеченные средства на принципе пропорционального распределения риска, и проспект ценных бумаг (правила) этих фондов (компаний) предусматривает выкуп (приобретение) их ценных бумаг на фондовой бирже по цене, существенно не отличающейся от цены, определенной исходя из стоимости их чистых активов (далее - иностранные биржевые инвестиционные фонды);

в проспекте ценных бумаг (правилах) иностранного биржевого инвестиционного фонда, одобренном соответствующим уполномоченным органом иностранного государства в соответствии с личным законом этого иностранного биржевого инвестиционного фонда, предусмотрены ограничение на привлечение заемных средств, подлежащих возврату за счет средств указанного фонда, до 10 процентов стоимости составляющих его активов, а также положения, в соответствии с которыми не допускается совершение сделок, увеличивающих риск снижения стоимости чистых активов иностранного биржевого инвестиционного фонда по отношению к рыночному риску снижения стоимости активов, предусмотренных в проспекте ценных бумаг (правилах) иностранного биржевого инвестиционного фонда, в том числе договоров репо и договоров, являющихся производными финансовыми инструментами.

2.2.6. В случаях, предусмотренных настоящим Положением, ценные бумаги и представляемые ценные бумаги должны иметь рейтинг не ниже следующего уровня рейтинга по международной шкале долгосрочной кредитоспособности по обязательствам в валюте Российской Федерации или в иностранной валюте, присвоенного рейтинговыми агентствами:

Фитч Рейтингз (Fitch Raitings) - "BBB-";

Стандард энд Пурс (Standard & Poor's) - "BBB-";

Мудис Инвесторс Сервис (Moody's Investors Service) - "Baa3".

2.3. Эмиссионные ценные бумаги, не соответствующие требованиям пункта 2.2 настоящего Положения, могут быть базисным (базовым) активом договоров, являющихся производными финансовыми инструментами, размер обязательств по которым ставится в зависимость от цены размещения таких ценных бумаг, в случае, если соответствующие ценные бумаги размещаются на торгах организатора торговли Российской Федерации и предполагаемый объем размещения таких ценных бумаг составляет не менее 5 млрд. рублей.

В случаях, предусмотренных абзацем первым настоящего пункта, регистрация спецификаций соответствующих договоров, являющихся производными финансовыми инструментами, может быть осуществлена одновременно с регистрацией выпуска эмиссионных ценных бумаг, являющихся базисным (базовым) активом таких договоров, являющихся производными финансовыми инструментами.

2.4. Базисным (базовым) активом договора, являющегося производным финансовым инструментом, может быть два и более вида (типа) эмиссионных ценных бумаг одного или нескольких эмитентов (далее - пакет ценных бумаг), если каждая ценная бумага, входящая в пакет ценных бумаг, соответствует требованиям настоящего Положения.

2.5. Фондовые индексы могут быть базисным (базовым) активом договоров, являющихся производными финансовыми инструментами, если они отвечают следующим требованиям:

в качестве исходных данных для расчета фондового индекса используются цены или доходность ценных бумаг;

количество ценных бумаг (активов), информация о рыночной стоимости (или доходности) которых используется при расчете фондового индекса, составляет не менее 10;

доля каждой ценной бумаги (актива), информация о рыночной стоимости (или доходности) которой используется при расчете фондового индекса, не превышает 25%.

Требования, предусмотренные абзацами третьим и четвертым настоящего пункта, не распространяются на фондовый индекс, являющийся базисным (базовым) активом договоров, являющихся производными финансовыми инструментами, если в качестве исходных данных для его расчета используется разница цен на ценные бумаги.

2.6. Базисным (базовым) активом договоров, являющихся производными финансовыми инструментами, заключаемых на биржевых торгах, помимо эмиссионных ценных бумаг, могут быть:

простые складские свидетельства, удостоверяющие право на биржевой товар;

двойные складские свидетельства, удостоверяющие право на биржевой товар, или залоговые свидетельства.

2.7. Исключен. - Приказ ФСФР России от 20.11.2012 N 12-95/пз-н.

2.8. Биржа обязана осуществлять контроль за соответствием базисных (базовых) активов договоров, являющихся производными финансовыми инструментами, требованиям настоящего Положения, а также правилам биржи. При этом биржа осуществляет расчет капитализации акций, являющихся базисным (базовым) активом договоров, являющихся производными финансовыми инструментами, а также расчет среднемесячного объема торгов ценными бумагами в случае допуска договора, являющегося производным финансовым инструментом, к торгам, в том числе после допуска соответствующего договора, являющегося производным финансовым инструментом, к торгам не реже чем один раз в квартал, либо проводит оценку указанных показателей на основании информации, раскрываемой иностранными фондовыми биржами в отношении иностранных финансовых инструментов, являющихся базисным (базовым) активом договоров, являющихся производными финансовыми инструментами.

В случае принятия решения о реорганизации или ликвидации эмитента ценных бумаг, являющихся базисным (базовым) активом договора, являющегося производным финансовым инструментом, уменьшении или увеличении номинальной стоимости ценных бумаг, являющихся базисным (базовым) активом договора, являющегося производным финансовым инструментом, консолидации или дроблении ценных бумаг, являющихся базисным (базовым) активом договора, являющегося производным финансовым инструментом, биржа обязана определить порядок заключения соответствующих договоров, являющихся производными финансовыми инструментами, а также порядок прекращения обязательств по таким договорам, являющимся производными финансовыми инструментами, в связи с решением, принятым эмитентом. Порядок заключения договоров, являющихся производными финансовыми инструментами, а также прекращения обязательств по таким договорам, являющимся производными финансовыми инструментами, должен быть доведен биржей до участников торгов, на которых заключаются договоры, являющиеся производными финансовыми инструментами, посредством раскрытия соответствующей информации на сайте биржи в сети Интернет в течение 3 (трех) рабочих дней с даты принятия биржей соответствующего решения.

2.9. Заключение договоров, являющихся производными финансовыми инструментами, на бирже осуществляется при условии регистрации биржей в федеральном органе исполнительной власти по рынку ценных бумаг документа, который в соответствии с требованиями настоящего Положения устанавливает стандартные условия таких договоров (по тексту именуется - спецификация).

2.10. Спецификацией договора, являющегося производным финансовым инструментом, может быть предусмотрено, что стороны договора, являющегося производным финансовым инструментом, обязаны уплачивать друг другу денежные средства в сумме, размер которой зависит от изменения цен на базисный (базовый) актив или значений базисного (базового) актива (далее - вариационная маржа).

2.11. Вариационная маржа рассчитывается биржей (клиринговым центром) на основании котировальных цен по единым правилам для договоров, являющихся производными финансовыми инструментами, заключенных на условиях одной спецификации, в соответствии с порядком, установленным спецификацией.

2.12. Биржа осуществляет расчет/определение котировальных цен договоров, являющихся производными финансовыми инструментами, в соответствии с требованиями правил биржи и спецификации.

Биржа осуществляет расчет/определение котировальных цен по единым правилам для договоров, являющихся производными финансовыми инструментами, заключенных на условиях одной спецификации.

2.13. При определении показателей, предусмотренных настоящим Положением и исчисляемых в рублях, для расчета которых используются значения в иностранной валюте, иностранная валюта пересчитывается в рубли по курсу Центрального банка Российской Федерации, а в случае отсутствия официального курса - по кросс-курсу соответствующей валюты к рублю на дату расчета таких показателей.

2.13.1 - 2.14. Исключены. - Приказ ФСФР России от 20.11.2012 N 12-95/пз-н.