Глава 8. Эмиссия и обращение ценных бумаг

Понятия эмитента, эмиссионных ценных бумаг, размещения, эмиссии, выпуска и дополнительного выпуска эмиссионных ценных бумаг в российском законодательстве. Органы государственной власти, регулирующие эмиссию ценных бумаг в России.

Процедура эмиссии эмиссионных ценных бумаг и ее этапы. Решение о размещении ценных бумаг: содержание и порядок принятия. Решение о выпуске (дополнительном выпуске) эмиссионных ценных бумаг: содержание и порядок утверждения. Случаи, при которых необходима подготовка и регистрация проспекта ценных бумаг. Содержание проспекта ценных бумаг. Утверждение проспекта ценных бумаг. Подписание проспекта ценных бумаг. Понятие финансового консультанта на рынке ценных бумаг. Требования к финансовому консультанту на рынке ценных бумаг. Ответственность лиц, подписавших проспект ценных бумаг.

Порядок государственной регистрации выпуска (дополнительного выпуска) эмиссионных ценных бумаг. Документы, необходимые для государственной регистрации выпуска (дополнительного выпуска) эмиссионных ценных бумаг. Основания для отказа в государственной регистрации выпуска (дополнительного выпуска) эмиссионных ценных бумаг. Способы размещения эмиссионных ценных бумаг. Особенности публичного размещения ценных бумаг. Случаи предоставления преимуществ при приобретении ценных бумаг в процессе их публичного размещения. Особенности размещения эмиссионных ценных бумаг российскими эмитентами за пределами России. Отчет (уведомление) об итогах выпуска (дополнительного выпуска) эмиссионных ценных бумаг.

Понятие недобросовестной эмиссии. Приостановление эмиссии, признание выпуска (дополнительного выпуска) эмиссионных ценных бумаг несостоявшимся или недействительным.

Особенности эмиссии акций при увеличении уставного капитала общества. Особенности эмиссии облигаций и опционов эмитента.

Обязанность эмитента по раскрытию информации о своей деятельности. Формы раскрытия информации в случае регистрации проспекта ценных бумаг. Общие требования, предъявляемые к ежеквартальному отчету эмитента эмиссионных ценных бумаг, порядок и сроки его представления. Сообщения о существенных фактах (событиях, действиях), затрагивающих финансово-хозяйственную деятельность эмитента, порядок и сроки раскрытия таких сообщений.

Финансовая пресса (финансовые и специализированные издания), рейтинговые агентства, биржевая и аналитическая информация инвестиционных консультантов и профессиональных участников рынка ценных бумаг об эмитентах и их эмиссионных ценных бумагах.

Служебная (инсайдерская) информация.

Понятие и сущность андеррайтинга ценных бумаг. Виды андеррайтинга. Основы (принципы) работы андеррайтера. Эмиссионный синдикат, его структура. Функции лид-менеджера эмиссионного синдиката. Условия приобретения андеррайтером размещаемых им ценных бумаг.

Понятие обращения ценных бумаг. Ограничения на обращение эмиссионных ценных бумаг. Формы удостоверения права собственности на эмиссионные ценные бумаги. Определение момента перехода прав собственности на эмиссионные ценные бумаги. Осуществление прав по эмиссионным ценным бумагам. Понятие, права и обязанности номинального держателя ценных бумаг.