Глава 5. Рынок производных финансовых инструментов
Понятие, экономическая сущность, функции, правовая конструкция и классификация производных финансовых инструментов. Базисные активы, являющиеся основой производных. Фундаментальные факторы и тенденции, формирующие спрос на производные финансовые инструменты.
Характеристика форвардных контрактов.
Сущность, функции, сфера применения, правовая характеристика и классификация форвардных контрактов. Форварды на товар. Форварды на валюту. Форвардные контракты с поставкой ценной бумаги. Спецификация форвардных контрактов.
Характеристика фьючерсных контрактов.
Сущность, функции, сфера применения, правовая характеристика и классификация фьючерсов. Товарные фьючерсы. Валютные фьючерсы. Финансовые фьючерсы. Расчетные и поставочные фьючерсы.
Сущность, функции, сфера применения, правовая характеристика и классификация опционов. Опционы колл. Опционы пут. Американский опцион. Европейский опцион. Товарные опционы. Финансовые опционы (валютные опционы, опционы на ценные бумаги, индексные опционы, опционы на фьючерсы и др.). Расчетные и поставочные опционы. Спецификация опционных контрактов.
Механизм формирования опционных цен (базисные активы, цены опционных контрактов (премия), внутренняя стоимость и временная стоимость опционов, верхняя и нижняя границы премии опционов колл и пут). Синтетические опционы колл и пут. Паритет европейских опционов пут и колл. Базовые модели ценообразования опционов.
Хеджеры, спекулянты и арбитражеры как участники рынка производных ценных бумаг.
Спекуляция (форвардные, фьючерсные, опционные стратегии на рынках базисных активов и производных финансовых инструментов).
Хеджирование: классификация и механизм стратегий управления рисками на рынках базисных активов и производных финансовых инструментов. Особенности, возникающие при хеджировании различными производными инструментами. Хеджирование с помощью опционов. Хеджирование фьючерсными контрактами, понятия короткого и длинного хеджа.
Арбитраж: виды, основные стратегии.
Комбинационные стратегии (спреды, стрэддл, стрип, стрэп, стрэнгл).
- Гражданский кодекс (ГК РФ)
- Жилищный кодекс (ЖК РФ)
- Налоговый кодекс (НК РФ)
- Трудовой кодекс (ТК РФ)
- Уголовный кодекс (УК РФ)
- Бюджетный кодекс (БК РФ)
- Арбитражный процессуальный кодекс
- Конституция РФ
- Земельный кодекс (ЗК РФ)
- Лесной кодекс (ЛК РФ)
- Семейный кодекс (СК РФ)
- Уголовно-исполнительный кодекс
- Уголовно-процессуальный кодекс
- Производственный календарь на 2023 год
- МРОТ 2024
- ФЗ «О банкротстве»
- О защите прав потребителей (ЗОЗПП)
- Об исполнительном производстве
- О персональных данных
- О налогах на имущество физических лиц
- О средствах массовой информации
- Производственный календарь на 2024 год
- Федеральный закон "О полиции" N 3-ФЗ
- Расходы организации ПБУ 10/99
- Минимальный размер оплаты труда (МРОТ)
- Календарь бухгалтера на 2024 год
- Частичная мобилизация: обзор новостей