I. Общие положения

1.1. Настоящее Положение устанавливает требования, направленные на снижение (ограничение) рисков, связанных с совершением сделок, предусмотренных пунктом 2 статьи 40 Федерального закона от 29.11.2001 N 156-ФЗ "Об инвестиционных фондах" (Собрание законодательства Российской Федерации, 2001, N 49, ст. 4562; 2004, N 27, ст. 2711; 2006, N 17, ст. 1780; 2007, N 50, ст. 6247; 2008, N 30, ст. 3616), пунктом 2 статьи 25.1 Федерального закона от 07.05.1998 N 75-ФЗ "О негосударственных пенсионных фондах" (Собрание законодательства Российской Федерации, 1998, N 19, ст. 2071; 2001, N 7, ст. 623; 2002, N 12, ст. 1093; 2003, N 2, ст. 166; 2004, N 49, ст. 4854; 2005, N 19, ст. 1755; 2006, N 43, ст. 4412; 2007, N 50, ст. 6247; 2008, N 18, ст. 1942; N 30, ст. 3616; 2009, N 29, ст. 3619), пунктом 5 статьи 16 Федерального закона от 20.08.2004 N 117-ФЗ "О накопительно-ипотечной системе жилищного обеспечения военнослужащих" (Собрание законодательства Российской Федерации, 2004, N 34, ст. 3532; 2006, N 6, ст. 636; 2007, N 50, ст. 6237; 2008, N 30, ст. 3616) (далее - срочные контракты), при управлении (доверительном управлении):

1) активами акционерных инвестиционных фондов и закрытых паевых инвестиционных фондов;

2) активами открытых и интервальных паевых инвестиционных фондов;

3) средствами пенсионных резервов негосударственных пенсионных фондов;

4) средствами пенсионных накоплений негосударственных пенсионных фондов;

5) накоплениями для жилищного обеспечения военнослужащих.

Активы инвестиционного фонда, средства пенсионных резервов негосударственного пенсионного фонда, средства пенсионных накоплений негосударственного пенсионного фонда или накопления для жилищного обеспечения военнослужащих, находящиеся у управляющей компании в управлении (доверительном управлении) по одному договору, далее именуются Активами.

1.2. Настоящее Положение устанавливает также случаи, в которых за счет Активов могут совершаться сделки репо (за исключением сделок репо, совершаемых в случае получения денежных средств для обмена или погашения инвестиционных паев при недостаточности денежных средств, составляющих этот паевой инвестиционный фонд, а также сделок репо, совершаемых за счет накоплений для жилищного обеспечения военнослужащих).

1.3. В состав Активов могут входить имущественные права (далее - финансовые инструменты) по следующим срочным контрактам:

1) по срочным контрактам, предусматривающим обязанность сторон уплачивать денежные средства в размере, который зависит от изменения цен на базовый актив или значений базового актива (далее - вариационная маржа), либо уплачивать вариационную маржу и осуществить, в том числе по усмотрению сторон, поставку (оплату) базового актива (далее - фьючерсный контракт);

2) по срочным контрактам, предусматривающим обязанность одной стороны (лица, обязанного по опционному контракту) по требованию другой стороны (лица, управомоченного по опционному контракту) купить (продать) базовый актив или заключить срочный контракт либо уплатить последнему сумму денежных средств на условиях, предусмотренных спецификацией срочного контракта (далее - опционный контракт).

1.4. В случае, если условия фьючерсных контрактов определены в одной спецификации и последний день торгов, на которых они могут быть заключены, приходится на одну и ту же дату, такие фьючерсные контракты в целях настоящего Положения считаются фьючерсными контрактами одного вида.

1.5. В целях настоящего Положения опционные контракты считаются опционными контрактами одного вида, если условия опционных контрактов определены в одной спецификации, обязательства по ним подлежат исполнению в один и тот же срок и в случае, если указанные обязательства предусматривают заключение срочных контрактов, эти срочные контракты подлежат исполнению в один и тот же срок.

Опционные контракты одного вида, цена исполнения которых совпадает, в целях настоящего Положения считаются опционными контрактами одной категории.

1.6. В целях настоящего Положения опционом "колл" считается опционный контракт, предоставляющий:

право на получение суммы денежных средств, если цена базового актива, определенная в соответствии со спецификацией, превышает цену исполнения опционного контракта; и/или

право покупки базового актива либо право требовать заключения фьючерсного контракта, по которому лицо, управомоченное по опционному контракту, вправе требовать вариационную маржу, в случае, если цена, определенная в соответствии со спецификацией фьючерсного контракта, будет превышать цену, определенную при заключении фьючерсного контракта.

1.7. В целях настоящего Положения опционом "пут" считается опционный контракт, предоставляющий:

право на получение суммы денежных средств, если цена базового актива, определенная в соответствии со спецификацией, ниже цены исполнения опционного контракта; и/или

право продажи базового актива либо право требовать заключения фьючерсного контракта, по которому лицо, управомоченное по опционному контракту, вправе требовать вариационную маржу, в случае, если цена, определенная в соответствии со спецификацией фьючерсного контракта, будет ниже цены, определенной при заключении фьючерсного контракта.

1.8. Если базовым активом срочного контракта является иностранная валюта или иное имущество (показатель), цена (значение) которого (который) выражена в иностранной валюте, для расчетов величин, предусмотренных настоящим Положением, пересчет в рубли осуществляется по курсу соответствующей иностранной валюты, установленному Центральным банком Российской Федерации на момент расчета соответствующего показателя, а в случае отсутствия такого курса - по кросс-курсу соответствующей валюты, рассчитанному исходя из курсов иностранных валют, установленных Центральным банком Российской Федерации (далее - текущий курс валюты к рублю).

1.9. Финансовые инструменты по срочным контрактам могут составлять Активы при условии их приобретения на торгах фондовых, валютных и товарных бирж (далее - биржа) в соответствии с утвержденными ими спецификациями, определяющими стандартные условия соответствующих срочных контрактов, а также при соблюдении следующих условий:

1) биржей раскрыта на сайте в сети Интернет спецификация соответствующего срочного контракта;

2) биржей не позднее 20 часов местного времени каждого дня проведения торгов раскрывается на сайте в сети Интернет информация о средневзвешенной цене одного лота фьючерсного контракта, которая определяется по всем фьючерсным контрактам одного вида, заключенным в течение периода времени, в который в соответствии с нормативными правовыми актами федерального органа исполнительной власти по рынку ценных бумаг проводится (должна проводиться) основная торговая сессия фондовой биржи, путем деления общей суммы таких срочных контрактов на общее количество лотов указанных срочных контрактов. Настоящее условие применяется для финансовых инструментов по фьючерсным контрактам, которые могут составлять Активы при соблюдении требований, установленных настоящим Положением и предусматривающих использование средневзвешенных цен одного лота срочного контракта;

3) биржей не позднее 20 часов местного времени каждого дня проведения торгов раскрывается на сайте в сети Интернет информация о среднем значении индекса, являющегося базовым активом срочного контракта, рассчитанного за период времени, в который в соответствии с нормативными правовыми актами федерального органа исполнительной власти по рынку ценных бумаг проводится (должна проводиться) основная торговая сессия фондовой биржи. Настоящее условие применяется для финансовых инструментов по срочным контрактам, базовым активом которых является индекс, за исключением индексов, рассчитываемых исключительно на основании цен (изменений цен) ценных бумаг;

4) биржей не позднее 22 часов местного времени каждого дня проведения торгов раскрывается на сайте в сети Интернет информация о значении коэффициента "дельта" и теоретической цене опциона, рассчитанных в порядке, установленном Положением о порядке оказания услуг, способствующих заключению срочных договоров (контрактов), а также особенностях осуществления клиринга срочных договоров (контрактов), утвержденным Приказом Федеральной службы по финансовым рынкам от 24.08.2006 N 06-95/пз-н (зарегистрирован Министерством юстиции Российской Федерации 15 сентября 2006 г., регистрационный N 8300) <*>, а также раскрыта на сайте в сети Интернет Методика расчета теоретической цены опциона и коэффициента "дельта" и вносимые в нее изменения. Настоящее условие применяется для финансовых инструментов по опционным контрактам, которые могут составлять Активы;

--------------------------------

<*> С изменениями, внесенными Приказом Федеральной службы по финансовым рынкам от 29.03.2007 N 07-33/пз-н "О внесении изменений в Положение о порядке оказания услуг, способствующих заключению срочных договоров (контрактов), а также особенностях осуществления клиринга срочных договоров (контрактов), утвержденное Приказом Федеральной службы по финансовым рынкам от 24 августа 2006 г. N 06-95/пз-н" (зарегистрирован Министерством юстиции Российской Федерации 17 мая 2007 г., регистрационный N 9502).

5) спецификация срочного контракта не предусматривает возможности исполнения обязательств по такому контракту посредством поставки базового актива, если базовым активом указанного срочного контракта являются биржевые товары, которые не могут составлять Активы;

6) стоимость чистых активов, составляющих Активы, рассчитывается на каждый рабочий день.