III. Состав и порядок расчета показателей, характеризующих уровень инвестиционного риска ценных бумаг

III. Состав и порядок расчета показателей,

характеризующих уровень инвестиционного риска ценных бумаг

3.1. Показателями, характеризующими уровень инвестиционного риска ценных бумаг, являются:

1) для облигаций (депозитарных расписок на облигации) - значение кредитного рейтинга (рейтинга долгосрочной кредитоспособности), присвоенного по международной шкале таким облигациям или эмитенту таких облигаций международными рейтинговыми агентствами "Фитч Рейтингс" (Fitch Ratings), "Стандарт энд Пурс" (Standart & Poor's) либо "Мудис Инвесторс Сервис" (Moody's Investors Service), а для облигаций иностранного эмитента, допускаемых к публичному размещению в Российской Федерации, - значение предварительного кредитного рейтинга (рейтинга долгосрочной кредитоспособности), присвоенного по международной шкале данным облигациям, или значение кредитного рейтинга (рейтинга долгосрочной кредитоспособности), присвоенного по международной шкале иностранному эмитенту данных облигаций указанными международными рейтинговыми агентствами;

2) для акций (депозитарных расписок на акции), допущенных к торгам на российской фондовой бирже либо на иностранной фондовой бирже или ином иностранном организованном (регулируемом) финансовом рынке, а также для ценных бумаг инвестиционных фондов - значение среднеквадратического отклонения изменений цен указанных ценных бумаг;

3) для акций (депозитарных расписок на акции) иностранных эмитентов, допускаемых к публичному размещению и (или) публичному обращению в Российской Федерации и не допущенных к торгам на иностранной фондовой бирже или ином иностранном организованном (регулируемом) финансовом рынке, а также для сравниваемых с ними акций (депозитарных расписок на акции), уже допущенных к торгам на российской фондовой бирже:

- срок существования эмитента указанных ценных бумаг;

- число лет из последних трех, по итогам которых по данным бухгалтерской (финансовой) отчетности эмитента, составленной в соответствии с его национальными стандартами, этим эмитентом были получены убытки.

3.2. Показатель, предусмотренный подпунктом 2 пункта 3.1 настоящего Положения, рассчитывается по следующей формуле:

3.3. В случае расчета показателя, предусмотренного подпунктом 2 пункта 3.1 настоящего Положения, в отношении акций (депозитарных расписок на акции), допущенных к торгам на российской фондовой бирже, под ценой ценной бумаги на определенный торговый день понимается цена закрытия ценной бумаги, а если такая цена не рассчитывается - средневзвешенная цена ценной бумаги по итогам торгового дня на российской фондовой бирже.

3.4. В случае расчета показателя, предусмотренного подпунктом 2 пункта 3.1 настоящего Положения, в отношении акций (депозитарных расписок на акции), допущенных к торгам на иностранной фондовой бирже или ином иностранном организованном (регулируемом) финансовом рынке, под ценой ценной бумаги на определенный торговый день понимается цена закрытия рынка указанной ценной бумаги на иностранной фондовой бирже или ином иностранном организованном (регулируемом) финансовом рынке.

3.5. В случае расчета показателя, предусмотренного подпунктом 2 пункта 3.1 настоящего Положения, в отношении ценных бумаг иностранного инвестиционного фонда под ценой ценной бумаги на определенный торговый (расчетный) день понимается расчетная стоимость ценной бумаги иностранного инвестиционного фонда на соответствующий торговый день, определенная в соответствии с личным законом этого иностранного инвестиционного фонда исходя из стоимости его чистых активов, а если ценные бумаги иностранного инвестиционного фонда допущены к торгам на российской фондовой бирже либо на иностранной фондовой бирже или ином иностранном организованном (регулируемом) финансовом рынке - цена, определяемая в соответствии с пунктами 3.3 и 3.4 настоящего Положения соответственно.

3.6. В случае расчета показателя, предусмотренного подпунктом 2 пункта 3.1 настоящего Положения, в отношении инвестиционных паев российского паевого инвестиционного фонда под ценой ценной бумаги на определенный торговый (расчетный) день понимается расчетная стоимость инвестиционного пая, определенная в соответствии с Положением о порядке и сроках определения стоимости чистых активов акционерных инвестиционных фондов, стоимости чистых активов паевых инвестиционных фондов, расчетной стоимости инвестиционных паев паевых инвестиционных фондов, а также стоимости чистых активов акционерных инвестиционных фондов в расчете на одну акцию, утвержденным Приказом ФСФР России от 15.06.2005 N 05-21/пз-н (зарегистрирован в Министерстве юстиции Российской Федерации 11.07.2005, регистрационный N 6769) (с изменениями, внесенными Приказами ФСФР России от 15.12.2005 N 05-83/пз-н <*>, от 16.07.2009 N 09-27/пз-н <**>, от 10.11.2009 N 09-45/пз-н <***>), а если инвестиционный пай допущен к торгам на российской фондовой бирже - цена, определяемая в соответствии с пунктом 3.3 настоящего Положения.

--------------------------------

<*> Зарегистрирован в Министерстве юстиции Российской Федерации 19.01.2006, регистрационный N 7387.

<**> Зарегистрирован в Министерстве юстиции Российской Федерации 01.09.2009, регистрационный N 14680.

<***> Зарегистрирован в Министерстве юстиции Российской Федерации 20.01.2010, регистрационный N 16030.

3.7. Показатель, предусмотренный абзацем вторым подпункта 3 пункта 3.1 настоящего Положения, рассчитанный в отношении ценных бумаг иностранного эмитента, допускаемых к публичному размещению и (или) публичному обращению в Российской Федерации, считается не выше указанного показателя, рассчитанного в отношении ценных бумаг, уже допущенных к торгам на российской фондовой бирже, если соблюдается следующее соотношение: