Хеджирование
Подборка наиболее важных документов по запросу Хеджирование (нормативно–правовые акты, формы, статьи, консультации экспертов и многое другое).
Судебная практика
Подборка судебных решений за 2025 год: Статья 931 "Страхование ответственности за причинение вреда" ГК РФКроме того, обязательство страховщика, хеджировавшего риск ответственности причинителя вреда, по выплате страхового возмещения потерпевшему (лицу, возместившему вред) носит самостоятельный характер, возникает из договора страхования, а не из обязательства вследствие причинения вреда."
Подборка судебных решений за 2024 год: Статья 179 "Недействительность сделки, совершенной под влиянием обмана, насилия, угрозы или неблагоприятных обстоятельств" ГК РФ"Опционы позволяли обществу хеджировать его риски на нефтяном рынке, поскольку Brent является эталонным показателем, от значений которого зависят показатели реализуемых в России смесей нефти, включая Urals, а опционы put и call позволяли обществу заработать на изменении базисного актива за счет разницы, при снижении Brent ниже барьерного условия, и опционных премий, которые должен был уплачивать банк, в связи с чем суды сделали верный вывод о том, что опционы не имеют пороков, предусмотренных статьями 178, 179 ГК РФ, поскольку общество не заблуждалось относительно природы опционов, которую банк раскрыл должным образом, указав на риски их заключения."
Статьи, комментарии, ответы на вопросы
Вопрос: Как отражаются курсовые разницы в бухгалтерском учете?
(Консультация эксперта, Минфин России, 2026)В случае использования организацией активов и обязательств с целью хеджирования валютных рисков организация может учитывать курсовые разницы, связанные с такими активами и обязательствами, в порядке, определенном Международными стандартами финансовой отчетности, введенными в действие на территории Российской Федерации (п. 14.1 ПБУ 3/2006). Основным документом по данному вопросу является МСФО (IFRS) 9 "Финансовые инструменты". Применение указанного порядка организацией должно быть принято в ее учетной политике.
(Консультация эксперта, Минфин России, 2026)В случае использования организацией активов и обязательств с целью хеджирования валютных рисков организация может учитывать курсовые разницы, связанные с такими активами и обязательствами, в порядке, определенном Международными стандартами финансовой отчетности, введенными в действие на территории Российской Федерации (п. 14.1 ПБУ 3/2006). Основным документом по данному вопросу является МСФО (IFRS) 9 "Финансовые инструменты". Применение указанного порядка организацией должно быть принято в ее учетной политике.
Нормативные акты
Приказ Минфина России от 27.11.2006 N 154н
(ред. от 09.11.2017)
"Об утверждении Положения по бухгалтерскому учету "Учет активов и обязательств, стоимость которых выражена в иностранной валюте" (ПБУ 3/2006)"
(Зарегистрировано в Минюсте России 17.01.2007 N 8788)14.1. В случае использования организацией активов и обязательств, стоимость которых выражена в иностранной валюте, с целью хеджирования валютных рисков организация может учитывать курсовые разницы, связанные с такими активами и обязательствами, в порядке, определенном Международными стандартами финансовой отчетности, введенными в действие на территории Российской Федерации в соответствии с Положением о признании Международных стандартов финансовой отчетности и Разъяснений Международных стандартов финансовой отчетности для применения на территории Российской Федерации, утвержденным постановлением Правительства Российской Федерации от 25 февраля 2011 г. N 107 (Собрание законодательства Российской Федерации, 2011, N 10, ст. 1385; 2013, N 36, ст. 4578).
(ред. от 09.11.2017)
"Об утверждении Положения по бухгалтерскому учету "Учет активов и обязательств, стоимость которых выражена в иностранной валюте" (ПБУ 3/2006)"
(Зарегистрировано в Минюсте России 17.01.2007 N 8788)14.1. В случае использования организацией активов и обязательств, стоимость которых выражена в иностранной валюте, с целью хеджирования валютных рисков организация может учитывать курсовые разницы, связанные с такими активами и обязательствами, в порядке, определенном Международными стандартами финансовой отчетности, введенными в действие на территории Российской Федерации в соответствии с Положением о признании Международных стандартов финансовой отчетности и Разъяснений Международных стандартов финансовой отчетности для применения на территории Российской Федерации, утвержденным постановлением Правительства Российской Федерации от 25 февраля 2011 г. N 107 (Собрание законодательства Российской Федерации, 2011, N 10, ст. 1385; 2013, N 36, ст. 4578).
Формы
Статья: Роль оператора товарных поставок при контроле исполнения обязательств, возникающих из биржевых договоров
(Федоренко А.С.)
("Хозяйство и право", 2025, N 8)Указанное единство правового средства обусловливает сходство экономических рисков, связанных с физической поставкой, как на наличном, так и на срочном рынках. Организованный рынок не только предоставляет удобный способ заключения договора, но и выполняет функции обеспечения возможности хеджирования и определения цен на базисный актив <2>. Для осуществления указанных функций необходимой является связь срочного и наличного рынков <3>. Так, по мере уменьшения оставшегося до даты исполнения дериватива времени его цена сближается с ценой базисного актива, происходит так называемая конвергенция <4>. В свою очередь, возможность физической поставки обеспечивает то, чтобы производный инструмент выполнял функции хеджирования и определения цен на базисный актив <5>. В ином случае исполнение указанных функций затруднено <6>.
(Федоренко А.С.)
("Хозяйство и право", 2025, N 8)Указанное единство правового средства обусловливает сходство экономических рисков, связанных с физической поставкой, как на наличном, так и на срочном рынках. Организованный рынок не только предоставляет удобный способ заключения договора, но и выполняет функции обеспечения возможности хеджирования и определения цен на базисный актив <2>. Для осуществления указанных функций необходимой является связь срочного и наличного рынков <3>. Так, по мере уменьшения оставшегося до даты исполнения дериватива времени его цена сближается с ценой базисного актива, происходит так называемая конвергенция <4>. В свою очередь, возможность физической поставки обеспечивает то, чтобы производный инструмент выполнял функции хеджирования и определения цен на базисный актив <5>. В ином случае исполнение указанных функций затруднено <6>.
Статья: Как определить справедливую стоимость кредита по Положению N 605-П в отсутствие рынка
(Аудиторско-консультационная группа "Коллегия Налоговых Консультантов")
("Банковское кредитование", 2025, N 5)Для расчета соответствующих корректировок в целях определения справедливой стоимости валютных кредитов банк также может ориентироваться на информацию о доходности по обращающимся на рынке валютным ценным бумагам и информацию об условиях сделок на срочном рынке (например, для прогнозирования валютного курса с целью хеджирования валютных рисков).
(Аудиторско-консультационная группа "Коллегия Налоговых Консультантов")
("Банковское кредитование", 2025, N 5)Для расчета соответствующих корректировок в целях определения справедливой стоимости валютных кредитов банк также может ориентироваться на информацию о доходности по обращающимся на рынке валютным ценным бумагам и информацию об условиях сделок на срочном рынке (например, для прогнозирования валютного курса с целью хеджирования валютных рисков).
Статья: Баланс интересов участников долевого строительства в Российской Федерации
(Воронов А.В., Одинцов С.В.)
("Имущественные отношения в Российской Федерации", 2025, N 12)Среди наиболее значимых новелл можно выделить изменение гарантийных сроков, введение новых механизмов контроля за деятельностью застройщиков, а также введение эскроу-счетов как способа хеджирования при привлечении денежных средств граждан с целью снижения вероятности неисполнения встречных обязательств со стороны недобросовестных застройщиков. В связи с этим, принимая во внимание активно развивающееся законодательство о долевом строительстве, стоит уделить особое внимание соотношению норм Закона N 214-ФЗ и Закона Российской Федерации от 7 февраля 1992 года N 2300-1 "О защите прав потребителей" (далее - ЗоЗПП), который также претерпел значительные неоднократные изменения за последние годы.
(Воронов А.В., Одинцов С.В.)
("Имущественные отношения в Российской Федерации", 2025, N 12)Среди наиболее значимых новелл можно выделить изменение гарантийных сроков, введение новых механизмов контроля за деятельностью застройщиков, а также введение эскроу-счетов как способа хеджирования при привлечении денежных средств граждан с целью снижения вероятности неисполнения встречных обязательств со стороны недобросовестных застройщиков. В связи с этим, принимая во внимание активно развивающееся законодательство о долевом строительстве, стоит уделить особое внимание соотношению норм Закона N 214-ФЗ и Закона Российской Федерации от 7 февраля 1992 года N 2300-1 "О защите прав потребителей" (далее - ЗоЗПП), который также претерпел значительные неоднократные изменения за последние годы.
Путеводитель по корпоративным спорам: Вопросы судебной практики: Исключение участника из ООО.
Зависит ли возможность исключить из ООО участника от возможности устранить последствия его действий
(КонсультантПлюс, 2026)Поскольку судами установлено, что в результате действий Мулюкова Е.Р. деятельность Общества затруднена, причинен вред деловой репутации Общества, так как часть контрагентов не готова к продолжению сотрудничества с Обществом (например, ООО АКБ "Кремлевский" больше не предоставляет кредиты Обществу); заключение договоров в будущем также затруднено (ОАО АНК "Башнефть" пока не заключило сделку по поставке с Обществом, ЗАО "БНП ПАРИБА" не определилось с дальнейшим хеджированием сделок); дальнейшее заключение части сделок с контрагентами становится невозможным (ОАО АНК "Башнефть" уведомило Общество о невозможности продолжения отношений на долгосрочной основе), судами сделан правильный вывод об удовлетворении иска.
Зависит ли возможность исключить из ООО участника от возможности устранить последствия его действий
(КонсультантПлюс, 2026)Поскольку судами установлено, что в результате действий Мулюкова Е.Р. деятельность Общества затруднена, причинен вред деловой репутации Общества, так как часть контрагентов не готова к продолжению сотрудничества с Обществом (например, ООО АКБ "Кремлевский" больше не предоставляет кредиты Обществу); заключение договоров в будущем также затруднено (ОАО АНК "Башнефть" пока не заключило сделку по поставке с Обществом, ЗАО "БНП ПАРИБА" не определилось с дальнейшим хеджированием сделок); дальнейшее заключение части сделок с контрагентами становится невозможным (ОАО АНК "Башнефть" уведомило Общество о невозможности продолжения отношений на долгосрочной основе), судами сделан правильный вывод об удовлетворении иска.
Статья: Нормативное регулирование страхового рынка
(Смирнов В.)
("Современные страховые технологии", 2025, N 4)Тем не менее п. 2.4 Положения N 781-П на текущий момент это ограничивает. При ограничениях в возможности хеджирования процентных рисков через ПФИ (в частности, процентные свопы) идея массового продукта НСЖ с высокой клиентской ценностью кажется не вполне реализуемой или целесообразно снять ограничение на процентные свопы.
(Смирнов В.)
("Современные страховые технологии", 2025, N 4)Тем не менее п. 2.4 Положения N 781-П на текущий момент это ограничивает. При ограничениях в возможности хеджирования процентных рисков через ПФИ (в частности, процентные свопы) идея массового продукта НСЖ с высокой клиентской ценностью кажется не вполне реализуемой или целесообразно снять ограничение на процентные свопы.
"Годовой отчет 2025"
(Крутякова Т.Л.)
("АйСи Групп", 2025)- цели операций с ними в хозяйственной политике организации (например, хеджирование рисков, перепродажа в краткосрочной перспективе, инвестиции);
(Крутякова Т.Л.)
("АйСи Групп", 2025)- цели операций с ними в хозяйственной политике организации (например, хеджирование рисков, перепродажа в краткосрочной перспективе, инвестиции);
Готовое решение: Как учреждению применять СГС "Финансовые инструменты"
(КонсультантПлюс, 2026)с инструментами хеджирования;
(КонсультантПлюс, 2026)с инструментами хеджирования;
Статья: ЦФА в структуре дериватива: механика и юридические риски
(Шенгелия И.)
("Банковское обозрение. Приложение "FinLegal", 2024, N 2)ЦФА можно использовать в деривативах, причем довольно эффективно. Это уже делают на практике. К примеру, банки начали выпускать ЦФА по модели деривативов, чтобы хеджировать процентные риски.
(Шенгелия И.)
("Банковское обозрение. Приложение "FinLegal", 2024, N 2)ЦФА можно использовать в деривативах, причем довольно эффективно. Это уже делают на практике. К примеру, банки начали выпускать ЦФА по модели деривативов, чтобы хеджировать процентные риски.