Инвестиционный фонд это
Подборка наиболее важных документов по запросу Инвестиционный фонд это (нормативно–правовые акты, формы, статьи, консультации экспертов и многое другое).
Формы документов
Судебная практика
Подборка судебных решений за 2021 год: Статья 374 "Объект налогообложения" главы 30 "Налог на имущество организаций" НК РФ
(Юридическая компания "TAXOLOGY")Управляющая компания закрытого паевого инвестиционного фонда не уплачивала налог на имущество на находящуюся у нее в доверительном управлении недвижимость. По мнению управляющей компании, такое имущество не является объектом налогообложения, поскольку не учитывается у нее на балансе в качестве основного средства, как требует ст. 374 НК РФ. Имущество, составляющее паевой инвестиционный фонд, обособляется от имущества управляющей компании этого фонда и учитывается на отдельном балансе, по нему ведется самостоятельный учет. Налоговый орган считал, что управляющая компания использовала спорное имущество в основной деятельности, получала на свой расчетный счет денежные средства от сдачи его в аренду, следовательно, такое имущество должно облагаться налогом на имущество у указанной компании. Суд указал, что согласно ст. 378 НК РФ имущество, составляющее паевой инвестиционный фонд, подлежит налогообложению налогом на имущество организаций у управляющей компании. Суд пришел к выводу, что ст. 378 НК РФ является специальной по отношению к ст. 374 НК РФ, в связи с чем имущество должно облагаться независимо от порядка ведения учета актива управляющей компанией. Суд признал законным решение о доначислении налога на имущество организаций.
(Юридическая компания "TAXOLOGY")Управляющая компания закрытого паевого инвестиционного фонда не уплачивала налог на имущество на находящуюся у нее в доверительном управлении недвижимость. По мнению управляющей компании, такое имущество не является объектом налогообложения, поскольку не учитывается у нее на балансе в качестве основного средства, как требует ст. 374 НК РФ. Имущество, составляющее паевой инвестиционный фонд, обособляется от имущества управляющей компании этого фонда и учитывается на отдельном балансе, по нему ведется самостоятельный учет. Налоговый орган считал, что управляющая компания использовала спорное имущество в основной деятельности, получала на свой расчетный счет денежные средства от сдачи его в аренду, следовательно, такое имущество должно облагаться налогом на имущество у указанной компании. Суд указал, что согласно ст. 378 НК РФ имущество, составляющее паевой инвестиционный фонд, подлежит налогообложению налогом на имущество организаций у управляющей компании. Суд пришел к выводу, что ст. 378 НК РФ является специальной по отношению к ст. 374 НК РФ, в связи с чем имущество должно облагаться независимо от порядка ведения учета актива управляющей компанией. Суд признал законным решение о доначислении налога на имущество организаций.
Статьи, комментарии, ответы на вопросы
Статья: Гражданско-правовой титул инвесторов на имущество инвестиционных фондов SICAV и SICAF
(Зикун И.И.)
("Вестник гражданского права", 2020, N 6)<44> Формат статьи не позволяет полностью раскрыть дискуссию о единстве и дифференциации защиты прав инвесторов. Уместным будет назвать несколько аргументов в пользу создания единого режима защиты для инвесторов всех категорий: 1) на самом деле имущество АИФ не находится у него на праве собственности, а возникает лишь видимость (легитимация) права АИФ. Имущество все так же продолжает принадлежать инвесторам, но для того, чтобы управляющая компания могла полноценно осуществлять свои полномочия единоличного исполнительного органа и АИФ выступал в обороте как собственник, инвесторы создают видимость права собственности АИФ, который является не более чем управляющим чужим имуществом. Данные выводы следуют из содержания ч. 3 ст. 3 Федерального закона "Об инвестиционных фондах", согласно которому АИФ имеет два вида имущества: имущество, предназначенное для обеспечения деятельности органов управления и иных органов (собственное имущество АИФ), а также имущество, предназначенное для инвестирования (инвестиционные фонды); 2) использование акционерных обществ для объединения капитала с последующим использованием его в целях инвестирования стало альтернативой исторически появившемуся первым созданию режима общей долевой собственности в целях инвестирования капитала. Несмотря на то что существуют различные формы инвестиционной деятельности, как форма ПИФ, так и форма АИФ созданы с одной целью - объединение имущества и его последующее инвестирование (управление им при осуществлении ведения чужого дела). Единая цель требует создания единого режима защиты прав инвесторов с учетом особенностей каждой формы инвестирования (вещно-правовая и корпоративная формы инвестиционной деятельности); 3) имущество, переданное в ПИФ и АИФ, подчиняется одному и тому же режиму - режиму обособленного имущества; 4) единство статуса инвесторов АИФ и ПИФ проявляется также и в том, что вне зависимости от создания специального субъекта права (АИФ), который объединяет имущество инвесторов, или от создания неправоспособного обособленного имущественного комплекса (ПИФ), объединенное имущество инвесторов передается в управление управляющей компании (ч. 4 ст. 3, ст. 11 Федерального закона "Об инвестиционных фондах"). Таким образом, инвесторы АИФ и ПИФ одинаково лишаются контроля над инвестиционными фондами. Это свойство любой инвестиционной деятельности, при которой одно лицо управляет имуществом другого лица. Инвесторы ПИФ и АИФ имеют одинаковую степень доверия, по сути своей заключают один и тот же договор с управляющей компанией и надеются на один и тот же результат. Соответственно, им должна предоставляться одинаковая защита вне зависимости от выбранного гражданско-правового титула на имущество и формы осуществления инвестиционной деятельности; 5) оформление инвестиционных правоотношений через институт права собственности (передача права собственности в пользу АИФ и создание обособленного имущественного комплекса ПИФ с общей долевой собственностью) стало результатом попытки рецепции траста из стран общего права. Прародителем и функциональным аналогом гражданско-правового титула ПИФ и АИФ был и остается англо-американский траст. Таким образом, учитывая идентичность экономических правоотношений, единство цели, схожесть режимов обособленного имущества, одинаковый статус инвесторов, а также единое историческое прошлое, можно сделать вывод, что различное оформление инвестиционных отношений посредством создания АИФ и ПИФ с использованием институтов вещного и корпоративного права должно влечь за собой предоставление единого уровня защиты гражданских прав инвесторов АИФ и ПИФ.
(Зикун И.И.)
("Вестник гражданского права", 2020, N 6)<44> Формат статьи не позволяет полностью раскрыть дискуссию о единстве и дифференциации защиты прав инвесторов. Уместным будет назвать несколько аргументов в пользу создания единого режима защиты для инвесторов всех категорий: 1) на самом деле имущество АИФ не находится у него на праве собственности, а возникает лишь видимость (легитимация) права АИФ. Имущество все так же продолжает принадлежать инвесторам, но для того, чтобы управляющая компания могла полноценно осуществлять свои полномочия единоличного исполнительного органа и АИФ выступал в обороте как собственник, инвесторы создают видимость права собственности АИФ, который является не более чем управляющим чужим имуществом. Данные выводы следуют из содержания ч. 3 ст. 3 Федерального закона "Об инвестиционных фондах", согласно которому АИФ имеет два вида имущества: имущество, предназначенное для обеспечения деятельности органов управления и иных органов (собственное имущество АИФ), а также имущество, предназначенное для инвестирования (инвестиционные фонды); 2) использование акционерных обществ для объединения капитала с последующим использованием его в целях инвестирования стало альтернативой исторически появившемуся первым созданию режима общей долевой собственности в целях инвестирования капитала. Несмотря на то что существуют различные формы инвестиционной деятельности, как форма ПИФ, так и форма АИФ созданы с одной целью - объединение имущества и его последующее инвестирование (управление им при осуществлении ведения чужого дела). Единая цель требует создания единого режима защиты прав инвесторов с учетом особенностей каждой формы инвестирования (вещно-правовая и корпоративная формы инвестиционной деятельности); 3) имущество, переданное в ПИФ и АИФ, подчиняется одному и тому же режиму - режиму обособленного имущества; 4) единство статуса инвесторов АИФ и ПИФ проявляется также и в том, что вне зависимости от создания специального субъекта права (АИФ), который объединяет имущество инвесторов, или от создания неправоспособного обособленного имущественного комплекса (ПИФ), объединенное имущество инвесторов передается в управление управляющей компании (ч. 4 ст. 3, ст. 11 Федерального закона "Об инвестиционных фондах"). Таким образом, инвесторы АИФ и ПИФ одинаково лишаются контроля над инвестиционными фондами. Это свойство любой инвестиционной деятельности, при которой одно лицо управляет имуществом другого лица. Инвесторы ПИФ и АИФ имеют одинаковую степень доверия, по сути своей заключают один и тот же договор с управляющей компанией и надеются на один и тот же результат. Соответственно, им должна предоставляться одинаковая защита вне зависимости от выбранного гражданско-правового титула на имущество и формы осуществления инвестиционной деятельности; 5) оформление инвестиционных правоотношений через институт права собственности (передача права собственности в пользу АИФ и создание обособленного имущественного комплекса ПИФ с общей долевой собственностью) стало результатом попытки рецепции траста из стран общего права. Прародителем и функциональным аналогом гражданско-правового титула ПИФ и АИФ был и остается англо-американский траст. Таким образом, учитывая идентичность экономических правоотношений, единство цели, схожесть режимов обособленного имущества, одинаковый статус инвесторов, а также единое историческое прошлое, можно сделать вывод, что различное оформление инвестиционных отношений посредством создания АИФ и ПИФ с использованием институтов вещного и корпоративного права должно влечь за собой предоставление единого уровня защиты гражданских прав инвесторов АИФ и ПИФ.
Ситуация: Каковы особенности наследования инвестиционных паев?
("Электронный журнал "Азбука права", 2024)Паевой инвестиционный фонд (ПИФ) - это обособленный имущественный комплекс, состоящий из имущества, переданного в доверительное управление управляющей компании учредителем (учредителями) доверительного управления с условием объединения этого имущества с имуществом иных учредителей доверительного управления, и из имущества, полученного в процессе такого управления, доля в праве собственности на которое удостоверяется ценной бумагой, выдаваемой управляющей компанией (п. 1 ст. 10 Закона N 156-ФЗ).
("Электронный журнал "Азбука права", 2024)Паевой инвестиционный фонд (ПИФ) - это обособленный имущественный комплекс, состоящий из имущества, переданного в доверительное управление управляющей компании учредителем (учредителями) доверительного управления с условием объединения этого имущества с имуществом иных учредителей доверительного управления, и из имущества, полученного в процессе такого управления, доля в праве собственности на которое удостоверяется ценной бумагой, выдаваемой управляющей компанией (п. 1 ст. 10 Закона N 156-ФЗ).
Нормативные акты
Федеральный закон от 29.11.2001 N 156-ФЗ
(ред. от 22.07.2024)
"Об инвестиционных фондах"Инвестиционный фонд - находящийся в собственности акционерного общества либо в общей долевой собственности физических и юридических лиц имущественный комплекс, пользование и распоряжение которым осуществляются управляющей компанией исключительно в интересах акционеров этого акционерного общества или учредителей доверительного управления.
(ред. от 22.07.2024)
"Об инвестиционных фондах"Инвестиционный фонд - находящийся в собственности акционерного общества либо в общей долевой собственности физических и юридических лиц имущественный комплекс, пользование и распоряжение которым осуществляются управляющей компанией исключительно в интересах акционеров этого акционерного общества или учредителей доверительного управления.