Стоимость реализации заложенного имущества
Подборка наиболее важных документов по запросу Стоимость реализации заложенного имущества (нормативно–правовые акты, формы, статьи, консультации экспертов и многое другое).
Судебная практика
Подборка судебных решений за 2025 год: Статья 134 "Очередность удовлетворения требований кредиторов" Федерального закона "О несостоятельности (банкротстве)"
(АО "Центр экономических экспертиз "Налоги и финансовое право")По мнению конкурсного управляющего, налог по УСН со стоимости реализации залогового имущества пролежит включению в третью очередь реестра требований кредиторов.
(АО "Центр экономических экспертиз "Налоги и финансовое право")По мнению конкурсного управляющего, налог по УСН со стоимости реализации залогового имущества пролежит включению в третью очередь реестра требований кредиторов.
Позиция ВАС РФ: Стороны договора ипотеки вправе заключить соглашение о снижении первоначальной залоговой стоимости предмета залога, в том числе путем увеличения количества входящих в предмет залога объектов
Постановление Президиума ВАС РФ от 17.09.2013 N 755/13 по делу N А45-5119/2009
Применимые нормы: п. 2 ст. 1, п. п. 1, 4 ст. 421 ГК РФ, п. 1 ст. 9 Федерального закона от 16.07.1998 N 102-ФЗЗалогодатель и залогодержатель, действуя своей волей и в своем интересе (п. 2 ст. 1 ГК РФ), заключили дополнительное соглашение к договору о залоге: изначально установленная в договоре залоговая стоимость распространяется на два объекта, тем самым снижая первоначальную залоговую стоимость нежилого здания.
Постановление Президиума ВАС РФ от 17.09.2013 N 755/13 по делу N А45-5119/2009
Применимые нормы: п. 2 ст. 1, п. п. 1, 4 ст. 421 ГК РФ, п. 1 ст. 9 Федерального закона от 16.07.1998 N 102-ФЗЗалогодатель и залогодержатель, действуя своей волей и в своем интересе (п. 2 ст. 1 ГК РФ), заключили дополнительное соглашение к договору о залоге: изначально установленная в договоре залоговая стоимость распространяется на два объекта, тем самым снижая первоначальную залоговую стоимость нежилого здания.
Статьи, комментарии, ответы на вопросы
Статья: Спорные вопросы распределения выручки от реализации заложенного имущества в процедурах банкротства
(Ткачев А.А.)
("Вестник арбитражной практики", 2022, N 2)Такая неблагоприятная ситуация для залоговых кредиторов складывается ввиду того, что п. 6 ст. 138 Закона о банкротстве и правовые позиции Верховного Суда РФ по указанному вопросу не устанавливают предела допустимых расходов, которые могут быть погашены за счет стоимости реализации заложенного имущества в процедурах банкротства.
(Ткачев А.А.)
("Вестник арбитражной практики", 2022, N 2)Такая неблагоприятная ситуация для залоговых кредиторов складывается ввиду того, что п. 6 ст. 138 Закона о банкротстве и правовые позиции Верховного Суда РФ по указанному вопросу не устанавливают предела допустимых расходов, которые могут быть погашены за счет стоимости реализации заложенного имущества в процедурах банкротства.
Статья: К вопросу о соотношении социальных и обеспеченных кредиторов несостоятельного должника
(Шайхразиев В.Э.)
("Арбитражный и гражданский процесс", 2025, N 6)Однако, если обратить внимание на долю, получаемую указанными кредиторами (назовем их для удобства далее "социальными", как уже отражено в названии настоящей статьи) от суммы реализации предмета обеспечения, то мы вряд ли сможем найти корреляцию между степенью важности для законодателя защищаемого социального блага и уделяемым на такое благо денежным средствам из предмета обеспечения. Например, согласно положениям ст. 138 Закона о банкротстве, на защиту жизни или здоровья и на защиту работников в общей сложности, по общему выделяется 20% от стоимости реализации предмета залога. А если залогом обеспечен кредитный договор, то на защиту тех же ценностей выделяется в 2 раза меньше - 10%. Еще меньше выделяется на защиту материнства и детства: согласно ст. 213.27 Закона о банкротстве, в общей сложности лишь 10% выделяется на деликтных кредиторов, работников и алиментных кредиторов. Зато целых 25% выделяется на погашение требований граждан-дольщиков, согласно ст. 201.14 Закона о банкротстве. Однако вряд ли кто-то станет сомневаться в том, что в системе социальных ценностей жизнь и здоровье граждан стоит несколько выше, чем обеспеченность граждан жильем.
(Шайхразиев В.Э.)
("Арбитражный и гражданский процесс", 2025, N 6)Однако, если обратить внимание на долю, получаемую указанными кредиторами (назовем их для удобства далее "социальными", как уже отражено в названии настоящей статьи) от суммы реализации предмета обеспечения, то мы вряд ли сможем найти корреляцию между степенью важности для законодателя защищаемого социального блага и уделяемым на такое благо денежным средствам из предмета обеспечения. Например, согласно положениям ст. 138 Закона о банкротстве, на защиту жизни или здоровья и на защиту работников в общей сложности, по общему выделяется 20% от стоимости реализации предмета залога. А если залогом обеспечен кредитный договор, то на защиту тех же ценностей выделяется в 2 раза меньше - 10%. Еще меньше выделяется на защиту материнства и детства: согласно ст. 213.27 Закона о банкротстве, в общей сложности лишь 10% выделяется на деликтных кредиторов, работников и алиментных кредиторов. Зато целых 25% выделяется на погашение требований граждан-дольщиков, согласно ст. 201.14 Закона о банкротстве. Однако вряд ли кто-то станет сомневаться в том, что в системе социальных ценностей жизнь и здоровье граждан стоит несколько выше, чем обеспеченность граждан жильем.
Нормативные акты
"Гражданский кодекс Российской Федерации (часть первая)" от 30.11.1994 N 51-ФЗ
(ред. от 31.07.2025)
(с изм. и доп., вступ. в силу с 01.08.2025)3. Если иное не предусмотрено законом, соглашением сторон или решением суда об обращении взыскания на заложенное имущество, согласованная сторонами стоимость предмета залога признается ценой реализации (начальной продажной ценой) предмета залога при обращении на него взыскания.
(ред. от 31.07.2025)
(с изм. и доп., вступ. в силу с 01.08.2025)3. Если иное не предусмотрено законом, соглашением сторон или решением суда об обращении взыскания на заложенное имущество, согласованная сторонами стоимость предмета залога признается ценой реализации (начальной продажной ценой) предмета залога при обращении на него взыскания.
Федеральный закон от 16.07.1998 N 102-ФЗ
(ред. от 31.07.2025)
"Об ипотеке (залоге недвижимости)"
(с изм. и доп., вступ. в силу с 01.10.2025)Страховым случаем по договору страхования ответственности заемщика является неисполнение заемщиком - физическим лицом требования о досрочном исполнении обеспеченного ипотекой обязательства, предъявленного в связи с неуплатой или несвоевременной уплатой заемщиком - физическим лицом суммы долга полностью или в части, при условии недостаточности у кредитора денежных средств, вырученных от реализации заложенного имущества, либо недостаточной стоимости оставленного кредитором за собой заложенного имущества для удовлетворения обеспеченных ипотекой требований в полном объеме.
(ред. от 31.07.2025)
"Об ипотеке (залоге недвижимости)"
(с изм. и доп., вступ. в силу с 01.10.2025)Страховым случаем по договору страхования ответственности заемщика является неисполнение заемщиком - физическим лицом требования о досрочном исполнении обеспеченного ипотекой обязательства, предъявленного в связи с неуплатой или несвоевременной уплатой заемщиком - физическим лицом суммы долга полностью или в части, при условии недостаточности у кредитора денежных средств, вырученных от реализации заложенного имущества, либо недостаточной стоимости оставленного кредитором за собой заложенного имущества для удовлетворения обеспеченных ипотекой требований в полном объеме.
Статья: Ответы на вопросы, связанные с Указанием Банка России от 03.02.2025 N 6993-У "О видах кредитов (займов), в отношении которых могут быть установлены макропруденциальные лимиты, о характеристиках указанных кредитов (займов), о порядке установления и применения макропруденциальных лимитов в отношении указанных кредитов (займов), о факторах риска увеличения долговой нагрузки заемщиков - физических лиц, а также о порядке применения мер, предусмотренных частью пятой статьи 45.6 Федерального закона от 10 июля 2002 года N 86-ФЗ "О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)"
("Официальный сайт Банка России", 2025)В соответствии с Федеральным законом N 102-ФЗ требования, обеспеченные предшествующей и последующей ипотеками, удовлетворяются в порядке очередности, соответствующей срокам исполнения соответствующих обязательств. Пунктом 6.5 Положения Банка России от 28.06.2017 N 590-П "О порядке формирования кредитными организациями резервов на возможные потери по ссудам, ссудной и приравненной к ней задолженности" установлено, что если предмет залога обременен обязательствами по иным договорам залогодателя, в том числе договорам залога с третьими лицами, то такое обеспечение не может учитываться в целях минимизации резерва (за исключением случаев, когда обременение предмета залога не препятствует соблюдению срока, необходимого для реализации прав залогодержателя, вытекающих из наличия обеспечения по ссуде, и не оказывает влияния на стоимость реализуемого предмета залога).
("Официальный сайт Банка России", 2025)В соответствии с Федеральным законом N 102-ФЗ требования, обеспеченные предшествующей и последующей ипотеками, удовлетворяются в порядке очередности, соответствующей срокам исполнения соответствующих обязательств. Пунктом 6.5 Положения Банка России от 28.06.2017 N 590-П "О порядке формирования кредитными организациями резервов на возможные потери по ссудам, ссудной и приравненной к ней задолженности" установлено, что если предмет залога обременен обязательствами по иным договорам залогодателя, в том числе договорам залога с третьими лицами, то такое обеспечение не может учитываться в целях минимизации резерва (за исключением случаев, когда обременение предмета залога не препятствует соблюдению срока, необходимого для реализации прав залогодержателя, вытекающих из наличия обеспечения по ссуде, и не оказывает влияния на стоимость реализуемого предмета залога).
Статья: Продажа утраченного предмета залога. Часть 2: реализация утраченного предмета залога
(Зикун И.И.)
("Вестник гражданского права", 2024, N 4)Ключевые слова: договор залога, обращение взыскания, реализация предмета залога, стоимость предмета залога, начальная продажная цена, цена отсечения, торги, публичные торги, добросовестный приобретатель.
(Зикун И.И.)
("Вестник гражданского права", 2024, N 4)Ключевые слова: договор залога, обращение взыскания, реализация предмета залога, стоимость предмета залога, начальная продажная цена, цена отсечения, торги, публичные торги, добросовестный приобретатель.
Готовое решение: Как составить договор залога движимого имущества для обеспечения займа
(КонсультантПлюс, 2025)Согласуйте те же условия, что нужны для любого договора залога движимого имущества. Прежде всего это существенные условия договора залога: что именно передается в залог (предмет залога), какое обязательство обеспечивается (договор займа), а в ряде случаев - стоимость и способ реализации предмета залога. Без этих условий договор могут признать незаключенным (п. 1 ст. 432 ГК РФ).
(КонсультантПлюс, 2025)Согласуйте те же условия, что нужны для любого договора залога движимого имущества. Прежде всего это существенные условия договора залога: что именно передается в залог (предмет залога), какое обязательство обеспечивается (договор займа), а в ряде случаев - стоимость и способ реализации предмета залога. Без этих условий договор могут признать незаключенным (п. 1 ст. 432 ГК РФ).
"Собственность в гражданском праве"
(6-е издание, исправленное и дополненное)
(Скловский К.И.)
("Статут", 2023)До того такая позиция уже высказывалась: обсуждая вопрос о начислении налога на добавленную стоимость в случае реализации залога судебным исполнителем, Президиум ВАС РФ указал, что, хотя в данном случае сделка совершена не собственником (должником), а иным лицом, оснований к освобождению от налогового обязательства не существует (Вестник ВАС РФ. 1998. N 10. С. 24 - 26). Здесь важно, конечно, то, что суд не считает собственника продавцом, когда имущество реализуется судебным исполнителем (приставом). Но были и иные трактовки вопроса.
(6-е издание, исправленное и дополненное)
(Скловский К.И.)
("Статут", 2023)До того такая позиция уже высказывалась: обсуждая вопрос о начислении налога на добавленную стоимость в случае реализации залога судебным исполнителем, Президиум ВАС РФ указал, что, хотя в данном случае сделка совершена не собственником (должником), а иным лицом, оснований к освобождению от налогового обязательства не существует (Вестник ВАС РФ. 1998. N 10. С. 24 - 26). Здесь важно, конечно, то, что суд не считает собственника продавцом, когда имущество реализуется судебным исполнителем (приставом). Но были и иные трактовки вопроса.
"Комментарий к Федеральному закону от 16.07.1998 N 102-ФЗ "Об ипотеке (залоге недвижимости)"
(постатейный)
(Гришаев С.П.)
(Подготовлен для системы КонсультантПлюс, 2024)Возможны ситуации, когда заемщик заключает договор страхования ответственности, предусматривающий выплату страховой суммы, залогодержателю как выгодоприобретателю. В таких случаях убытки залогодержателя, связанные с недостаточностью денежных средств, вырученных от реализации заложенного имущества, либо с недостаточной стоимостью оставленного за собой заложенного имущества для удовлетворения обеспеченных ипотекой требований в полном объеме, уменьшаются на сумму указанной страховой выплаты. При передаче кредитором - залогодержателем по обеспеченному ипотекой обязательству своих прав по договору об ипотеке или обеспеченному ипотекой обязательству либо при передаче прав на закладную права и обязанности страхователя по договору страхования финансового риска кредитора переходят к новому залогодержателю либо новому владельцу закладной в полном объеме. При этом в ч. 5 п. 5 комментируемой статьи говорится об обязанности страхователя (по договору страхования финансового риска кредитора) уведомить страховщика (по этому же договору) о наличии заключенного договора страхования ответственности заемщика. Уведомление по общему правилу осуществляется до заключения договора страхования финансового риска кредитора. В случае если на момент заключения договора страхования финансового риска кредитора страхователю не было об этом известно, то соответствующее уведомление должно быть сделано в течение 10 (десяти) рабочих дней с момента, когда такому страхователю стало об этом известно.
(постатейный)
(Гришаев С.П.)
(Подготовлен для системы КонсультантПлюс, 2024)Возможны ситуации, когда заемщик заключает договор страхования ответственности, предусматривающий выплату страховой суммы, залогодержателю как выгодоприобретателю. В таких случаях убытки залогодержателя, связанные с недостаточностью денежных средств, вырученных от реализации заложенного имущества, либо с недостаточной стоимостью оставленного за собой заложенного имущества для удовлетворения обеспеченных ипотекой требований в полном объеме, уменьшаются на сумму указанной страховой выплаты. При передаче кредитором - залогодержателем по обеспеченному ипотекой обязательству своих прав по договору об ипотеке или обеспеченному ипотекой обязательству либо при передаче прав на закладную права и обязанности страхователя по договору страхования финансового риска кредитора переходят к новому залогодержателю либо новому владельцу закладной в полном объеме. При этом в ч. 5 п. 5 комментируемой статьи говорится об обязанности страхователя (по договору страхования финансового риска кредитора) уведомить страховщика (по этому же договору) о наличии заключенного договора страхования ответственности заемщика. Уведомление по общему правилу осуществляется до заключения договора страхования финансового риска кредитора. В случае если на момент заключения договора страхования финансового риска кредитора страхователю не было об этом известно, то соответствующее уведомление должно быть сделано в течение 10 (десяти) рабочих дней с момента, когда такому страхователю стало об этом известно.
"Субординация требований кредиторов в процессе несостоятельности (банкротства) юридических лиц: монография"
(Родина Н.В.)
(под науч. ред. И.В. Фролова)
("Юстицинформ", 2023)Право залога относится к числу обеспечительных прав и носит акцессорный характер. Залоговое право связано с основным обязательством, при этом кредитор вправе предъявить только обязательственное требование, и тогда он не будет иметь статуса залогового кредитора. Согласно пункту 3 Постановления Пленума Высшего Арбитражного Суда Российской Федерации от 23.07.2009 N 58 "О некоторых вопросах, связанных с удовлетворением требований залогодержателя при банкротстве залогодателя" <283> если кредитор при установлении требований не ссылался на наличие залоговых отношений, в результате чего суд установил данные требования как не обеспеченные залогом, то впоследствии кредитор вправе обратиться с заявлением о признании за ним статуса залогового кредитора по делу в соответствии со статьей 138 Закона о банкротстве. Статус залогового кредитора позволяет такому кредитору претендовать на преимущественное удовлетворение своих требований из стоимости реализации предмета залога, то есть определяет иной порядок погашения его требований. Соответственно, передача такого рода прав допустима и на основании субординационного соглашения, на основании которого к кредитору не переходят права требования по основному обязательству и акцессорное право залога, а передается право получения удовлетворения в порядке очередности залогового кредитора. Такого рода изменение не меняет статус требования, а устанавливает иной порядок его удовлетворения.
(Родина Н.В.)
(под науч. ред. И.В. Фролова)
("Юстицинформ", 2023)Право залога относится к числу обеспечительных прав и носит акцессорный характер. Залоговое право связано с основным обязательством, при этом кредитор вправе предъявить только обязательственное требование, и тогда он не будет иметь статуса залогового кредитора. Согласно пункту 3 Постановления Пленума Высшего Арбитражного Суда Российской Федерации от 23.07.2009 N 58 "О некоторых вопросах, связанных с удовлетворением требований залогодержателя при банкротстве залогодателя" <283> если кредитор при установлении требований не ссылался на наличие залоговых отношений, в результате чего суд установил данные требования как не обеспеченные залогом, то впоследствии кредитор вправе обратиться с заявлением о признании за ним статуса залогового кредитора по делу в соответствии со статьей 138 Закона о банкротстве. Статус залогового кредитора позволяет такому кредитору претендовать на преимущественное удовлетворение своих требований из стоимости реализации предмета залога, то есть определяет иной порядок погашения его требований. Соответственно, передача такого рода прав допустима и на основании субординационного соглашения, на основании которого к кредитору не переходят права требования по основному обязательству и акцессорное право залога, а передается право получения удовлетворения в порядке очередности залогового кредитора. Такого рода изменение не меняет статус требования, а устанавливает иной порядок его удовлетворения.
Статья: Почему обеспечение залогом межбанковских кредитов в случае банкротства банка-заемщика неэффективно
(Михеенкова М., Ширяев М.)
("Банковское кредитование", 2023, N 4)Таким образом, любой заимодавец попадает в третью очередь. Но если требования банка-заимодавца обеспечены залогом, он в любом случае получает не менее 80% от стоимости фактической реализации предмета залога <2>. Из остальных полученных средств 15% направляются на погашение требований кредиторов первой и второй очереди в случае недостаточности иного имущества должника для погашения этих требований, а оставшиеся 5% - на погашение судебных расходов и расходов арбитражного управляющего <3>.
(Михеенкова М., Ширяев М.)
("Банковское кредитование", 2023, N 4)Таким образом, любой заимодавец попадает в третью очередь. Но если требования банка-заимодавца обеспечены залогом, он в любом случае получает не менее 80% от стоимости фактической реализации предмета залога <2>. Из остальных полученных средств 15% направляются на погашение требований кредиторов первой и второй очереди в случае недостаточности иного имущества должника для погашения этих требований, а оставшиеся 5% - на погашение судебных расходов и расходов арбитражного управляющего <3>.
Статья: Принципал сообщил о ликвидации в отсутствие требования бенефициара о платеже. Что делать банку-гаранту
(Мезанов П.)
("Банковское кредитование", 2023, N 3)Залог же, предоставленный принципалом и возникший ранее данного шестимесячного периода, в банкротстве сохраняет способность удовлетворить требование кредитора из своей стоимости при реализации (в случае залога прав по счету - из имеющихся на залоговом счете денежных средств) в размере 70% от основной суммы обязательства и причитающихся процентов (п. 4 ст. 134, ст. 138 Закона N 127-ФЗ). В то же время залог, предоставленный третьим лицом, либо поручительство (если в отношении залогодателя или поручителя не возбуждено дело о банкротстве одновременно с банкротством принципала и если условиями обеспечительного договора не предусмотрено иное) не имеют подобного ограничителя и продолжают обеспечивать требование гаранта в полной сумме.
(Мезанов П.)
("Банковское кредитование", 2023, N 3)Залог же, предоставленный принципалом и возникший ранее данного шестимесячного периода, в банкротстве сохраняет способность удовлетворить требование кредитора из своей стоимости при реализации (в случае залога прав по счету - из имеющихся на залоговом счете денежных средств) в размере 70% от основной суммы обязательства и причитающихся процентов (п. 4 ст. 134, ст. 138 Закона N 127-ФЗ). В то же время залог, предоставленный третьим лицом, либо поручительство (если в отношении залогодателя или поручителя не возбуждено дело о банкротстве одновременно с банкротством принципала и если условиями обеспечительного договора не предусмотрено иное) не имеют подобного ограничителя и продолжают обеспечивать требование гаранта в полной сумме.